Сектор: Добыча серебра
География: Мексика, Перу, Аргентина
COMM_FSM
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/FSM
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 342.5 г/г 75.6% | 182.2 г/г 226.8% | 45.9 г/г 2.5% | 228.1 г/г 126.9% | 111.0 г/г 89.7% | 418.9 | -45.3 | 2492.6 г/г 14.0% | 1773.0 г/г 21.4% | 25.7% | -507.8 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 270.2 г/г — | 120.8 г/г — | 44.9 г/г — | 165.6 г/г — | 68.1 г/г — | 150.3 | -44.5 | 2360.6 г/г — | 1677.0 г/г — | 16.5% | -398.4 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 251.4 г/г -8.6% | 154.6 г/г 112.8% | 53.0 г/г -11.4% | 207.6 г/г 56.7% | 123.6 г/г 144.7% | 110.3 | -48.1 | 2240.9 г/г 7.5% | 1618.9 г/г 14.0% | 10.6% | -224.9 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 230.4 г/г -12.2% | 83.7 г/г 51.1% | 48.3 г/г -15.6% | 132.1 г/г 17.2% | 37.3 г/г -8.2% | 67.3 | -47.0 | 2138.3 г/г 5.6% | 1494.6 г/г 12.0% | 10.1% | -162.4 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 195.0 г/г -12.9% | 55.8 г/г 10.4% | 44.8 г/г -12.3% | 100.5 г/г -1.0% | 58.5 г/г 122.9% | 176.7 | -38.0 | 2186.6 г/г 12.4% | 1460.2 г/г 15.9% | 16.3% | -156.5 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 300.8 г/г 13.4% | 49.5 г/г 164.0% | 62.6 г/г -10.6% | 112.1 г/г 1625.3% | 11.3 г/г 112.3% | 150.7 | -19.6 | 2115.5 г/г 7.5% | 1403.9 г/г 13.4% | 9.1% | -105.3 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 274.9 г/г 13.1% | 72.7 г/г 60.1% | 59.9 г/г -6.4% | 132.5 г/г 21.2% | 50.5 г/г 83.9% | 92.9 | -50.1 | 2083.6 г/г 1.8% | 1420.4 г/г 6.5% | 4.9% | 8.3 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 262.3 г/г 65.6% | 55.4 г/г 617.5% | 57.3 г/г 43.4% | 112.7 г/г 136.5% | 40.6 г/г 1195.2% | 73.3 | -50.3 | 2024.5 г/г 1.7% | 1334.7 г/г 5.9% | 12.5% | 118.5 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 224.0 г/г 27.5% | 50.5 г/г 111.5% | 51.1 г/г 11.5% | 101.6 г/г 45.8% | 26.2 г/г 141.3% | 48.7 | -41.2 | 1945.4 г/г -0.0% | 1259.5 г/г 0.3% | 8.4% | 94.0 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 265.3 г/г — | -77.4 г/г — | 70.0 г/г — | -7.3 г/г — | -92.3 г/г — | 105.1 | -51.9 | 1967.9 г/г — | 1238.4 г/г — | -4.0% | 78.7 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 243.1 г/г — | 45.4 г/г — | 63.9 г/г — | 109.3 г/г — | 27.5 г/г — | 106.5 | -37.0 | 2046.6 г/г — | 1333.6 г/г — | 2.8% | 181.9 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 158.4 г/г — | 7.7 г/г — | 39.9 г/г — | 47.6 г/г — | 3.1 г/г — | 44.2 | -67.5 | 1991.5 г/г — | 1260.2 г/г — | 1.0% | 245.4 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 175.7 г/г — | 23.9 г/г — | 45.8 г/г — | 69.7 г/г — | 10.9 г/г — | 41.8 | -61.5 | 1946.1 г/г — | 1255.3 г/г — | — | 211.3 | Ссылка |
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Silver
| Год | Запасы, млн silver oz eq. |
|---|---|
| 2025 | 114.21 |
| 2023 | 207.21 |
| 2022 | 228.74 |
| Год | Добыча, млн silver oz eq. | в сутки |
|---|---|---|
| 2026 | 4.92 * (3 мес.) −29.5% | 53 886 |
| 2025 | 18.57 −39.8% | 50 867 |
| 2024 | 30.84 −26.6% | 84 498 |
| 2023 | 42.01 +61.9% | 115 086 |
| 2022 | 25.94 +14.3% | 71 066 |
| 2021 | 22.70 | 62 188 |
| 2020 | 3.07 * (3 мес.) | 33 578 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 58спот к LTM -8%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -28.3% ▼ -1.5 pp за день
Главный драйвер — Silver -8% к LTM; выручка ×0.93 против затрат ×1.04; EBITDA 740→526; при 4.9× EV/EBITDA → -28%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Silver (rev) | +55% | 57.64 | 62.83 | 41.56 | -8% | -34% |
| Gold (rev) | +45% | 4 050.27 | 4 246.02 | 3 189.61 | -5% | -25% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 1 094 |
| EBITDA LTM | 740 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 355 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×0.934 (-7%) |
| = Спот-выручка | 1 022 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.702 (-30%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 768 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 369 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 369 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 653 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 399 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 526 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль) | 4.9x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 3 029 |
| Чистый долг | -508 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 3 712 |
| Текущая капитализация | 2 813 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -28.3%
Обеспеченность запасами: 7 лет — до дисконта +32.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q2 | 158 | 188 | -15.9% | 48 | 22 | +114.8% |
| 2023 Q3 | 243 | 178 | +36.5% | 109 | 10 | +942.3% |
| 2023 Q4 | 265 | 192 | +38.2% | -6 | 18 | -132.2% |
| 2024 Q1 | 224 | 217 | +3.2% | 102 | 58 | +75.6% |
| 2024 Q2 | 262 | 266 | -1.4% | 113 | 103 | +9.8% |
| 2024 Q3 | 275 | 297 | -7.3% | 133 | 123 | +7.7% |
| 2024 Q4 | 301 | 308 | -2.2% | 118 | 132 | -10.5% |
| 2025 Q1 | 195 | 309 | -36.9% | 105 | 156 | -33.0% |
| 2025 Q2 | 230 | 304 | -24.2% | 132 | 159 | -17.1% |
| 2025 Q3 | 251 | 310 | -19.0% | 208 | 178 | +16.4% |
| 2025 Q4 | 270 | 364 | -25.8% | 170 | 258 | -34.1% |
| 2026 Q1 | 342 | 417 | -17.9% | 230 | 332 | -30.6% |
Прогн. EV/EBITDA 1.8x · целевой 75-й перцентиль (3г) 6.7x · LTM среднее 4.9x
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Fortuna Mining (FSM): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Компания Fortuna Mining Corp. занимается добычей золота, серебра, свинца и цинка на рудниках в Аргентине, Кот-д'Ивуаре, Мексике, Перу и Сенегале.