Компания Intrepid Potash, Inc. производит и продает калий, магний, серу, соль и водные продукты для сельскохозяйственных, промышленных и нефтепромысловых целей. Ее деятельность разделена на сегменты Potash, Trio и Oilfield Solutions.
Сектор: Удобрения
География: США
COMM_IPI
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/IPI
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | PARTIAL | 66.7 г/г -6.7% | 1.1 г/г -24.1% | 16.4 г/г 69.9% | 17.5 г/г 58.0% | 15.6 г/г 377.4% | 34.0 | -8.5 | 649.9 г/г 7.0% | 515.2 г/г 6.5% | 12.3% | -181.8 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | PARTIAL | 98.7 г/г 4.4% | 6.2 г/г 68.2% | 10.0 г/г 1.0% | 16.2 г/г 19.3% | 7.4 г/г 61.1% | 23.2 | -5.2 | 641.5 г/г 6.7% | 498.2 г/г 3.9% | 6.0% | -95.6 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 79.1 г/г 41.8% | 2.3 г/г 119.3% | 10.9 г/г 4.4% | 13.2 г/г 1135.0% | -0.4 г/г 99.8% | 8.9 | -10.7 | 632.2 г/г 6.3% | 491.4 г/г 3.6% | 2.3% | -78.2 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 53.2 г/г -7.5% | 3.3 г/г — | 10.2 г/г 11.6% | 13.5 г/г 95.4% | 3.7 г/г — | -4.0 | -7.7 | 616.5 г/г -23.5% | 490.7 г/г -27.9% | 1.0% | -73.5 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 71.5 г/г 15.2% | 1.4 г/г — | 9.7 г/г 3.8% | 11.1 г/г 32.1% | 3.3 г/г — | 39.9 | -4.1 | 607.2 г/г -23.8% | 483.8 г/г -29.1% | 2.7% | -81.6 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 94.5 г/г 19.2% | 3.7 г/г — | 9.9 г/г -1.5% | 13.6 г/г 137.6% | 4.6 г/г — | 10.9 | -7.7 | 601.3 г/г -25.1% | 479.5 г/г -29.7% | 3.9% | -41.9 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 55.8 г/г -1.5% | -11.7 г/г 75.3% | 10.4 г/г -2.8% | -1.3 г/г 96.5% | -207.0 г/г -455.0% | 7.6 | -6.1 | 594.5 г/г -22.6% | 474.4 г/г -30.7% | -36.9% | -41.3 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 57.5 г/г 5.7% | -2.2 г/г — | 9.1 г/г -10.7% | 6.9 г/г 565.3% | -1.8 г/г — | -4.3 | -9.6 | 806.2 г/г 1.7% | 680.6 г/г -5.5% | -0.4% | -35.1 | Yahoo Finance |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 62.1 г/г -23.4% | -0.9 г/г -112.9% | 9.3 г/г 3.7% | 8.4 г/г -48.5% | -0.8 г/г -119.3% | 27.7 | -11.3 | 797.0 г/г 0.1% | 682.2 г/г -6.0% | -0.5% | -49.9 | Yahoo Finance |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 79.3 г/г -8.8% | -4.3 г/г -180.0% | 10.0 г/г -4.6% | 5.7 г/г -64.0% | -3.1 г/г -169.5% | 41.5 | -11.7 | 802.6 г/г 0.2% | 682.0 г/г -5.3% | -1.8% | -32.0 | Yahoo Finance |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 56.7 г/г — | -47.4 г/г — | 10.7 г/г — | -36.7 г/г — | -37.3 г/г — | 4.6 | -6.6 | 768.6 г/г — | 684.4 г/г — | -5.1% | -0.1 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 54.5 г/г — | -9.2 г/г — | 10.2 г/г — | 1.0 г/г — | -7.2 г/г — | -0.3 | -16.6 | 792.8 г/г — | 720.4 г/г — | -1.3% | 3.0 | Yahoo Finance |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 81.0 г/г — | 7.3 г/г — | 9.0 г/г — | 16.2 г/г — | 4.3 г/г — | 30.5 | -20.9 | 796.3 г/г — | 726.1 г/г — | 2.4% | -13.2 | Yahoo Finance |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 86.9 г/г — | 5.4 г/г — | 10.5 г/г — | 15.9 г/г — | 4.5 г/г — | 8.4 | -21.0 | 801.0 г/г — | 720.3 г/г — | — | -2.4 | Yahoo Finance |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 3 |
| − Денежные средства | 185 |
| Чистый долг | -182 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: -3.0x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 0.32x | 1.23x | — | — | 4.99x |
| начисления, % активов | 22.3% | -2.1% | -10.3% | -48.0% | -7.0% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
| Год | Запасы, million tons |
|---|---|
| 2025 | 7.20 |
| 2024 | 7.60 |
| Год | Добыча, thousand tons |
|---|---|
| 2025 | 553 +1.3% |
| 2024 | 546 +24.1% |
| 2023 | 440 |
SEC 10-K (CIK 1421461) via DeepSeek; IPI primary-product production & reserves.
Текущее 723спот к LTM -5%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -41.1% ▲ +0.3 pp за день
Главный драйвер — Potash (US Gulf Nola) -4% к LTM; выручка ×0.96 против затрат ×1.15; EBITDA 55→8; при 8.7× EV/EBITDA → -41%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Potash (US Gulf Nola) (rev) | +100% | 723.37 | 756.10 | 680.64 | -4% | -10% |
| Henry Hub Gas (cost) | -5% | 2.63 | 3.38 | 3.12 | -22% | -8% |
| Electricity Spot (cost) | -5% | 265.40 | 77.92 | 64.17 | +241% | -18% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 294 |
| EBITDA LTM | 55 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 239 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×0.957 (-4%) |
| = Спот-выручка | 282 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.900 (-10%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 265 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.145 (+15%) |
| = Спот-затраты | 274 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.023 (+2%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 245 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 8 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 20 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 8 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль) — ограничено 2x текущего | 8.7x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 66 |
| Чистый долг | -182 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 248 |
| Текущая капитализация | 420 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -41.1%
Обеспеченность запасами: 26 лет
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 54 | 55 | -1.2% | 1 | -3 | — |
| 2023 Q4 | 57 | 63 | -10.7% | -37 | 3 | -1423.6% |
| 2024 Q1 | 79 | 60 | +32.0% | 6 | -11 | — |
| 2024 Q2 | 62 | 58 | +7.0% | 8 | -15 | — |
| 2024 Q3 | 58 | 61 | -5.0% | 7 | -10 | — |
| 2024 Q4 | 56 | 61 | -8.4% | -1 | -9 | — |
| 2025 Q1 | 95 | 70 | +35.4% | 14 | 7 | +97.4% |
| 2025 Q2 | 71 | 83 | -13.9% | 12 | 20 | -38.0% |
| 2025 Q3 | 53 | 86 | -38.1% | 11 | 22 | -49.6% |
| 2025 Q4 | 76 | 78 | -3.3% | 10 | 16 | -35.5% |
| 2026 Q1 | 99 | 83 | +18.4% | 16 | 18 | -9.3% |
| 2026 Q2 | 67 | 80 | -17.1% | 18 | 17 | +1.4% |
Прогн. EV/EBITDA 3.2x · целевой 75-й перцентиль (3г) 12.6x · LTM среднее 11.9x
Группа: Fertilizers. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Fertiglobe | ОАЭ | 4,9 | 4,4x | 3,4x |
| CF Industries | глобальные | 19,6 | 5,1x | 5,1x |
| Nutrien | глобальные | 33,9 | 6,8x | 6,8x |
| The Mosaic Company | глобальные | 5,7 | 10,0x | 10,0x |
| Медиана группы | 5,9x | 5,9x | ||
| Среднее по группе | 6,6x | 6,3x | ||
| Эта компания | глобальные | 0,4 | 3,8x | 3,8x |
Медиана группы 5,9x как торгуется, 5,9x с поправкой на рынок; компания 3,8x — дисконт 36%.
Среднее по группе 6,6x как торгуется, 6,3x с поправкой; к среднему компания — дисконт 40%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 45% выше текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,4x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 18,6x, Индонезия 5,4x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-24, у самой компании — текущий.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Intrepid Potash (IPI): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков