Tourmaline Oil: какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 3.7%.

Tourmaline Oil: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Tourmaline Oil: рыночная капитализация?

Капитализация — 16.7 млрд USD.

График цены

60.9 CADДень 1.82%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

60.9 CAD · 1.82%

Капитализация

16.7 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

4.2%

Δ EBITDA г/г

7.6%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

—

3г ср.: 40.8x

P/B (FY)

1.5x

P/E (анн.)

31.4x

EV/EBITDA (LTM)

8.0x

3г ср.: 8.2x

EV/EBITDA (анн.)

8.4x

Денежная доходность

Див. доходность

3.7%

Доходность FCF (LTM)

-6.0%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)

Потенциал (апсайд)

-13.1%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

123.7 mln CAD

акции: connector/market_inputs

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	1077.6 г/г 4.2% г/г 4.2%	231.2 г/г 25.1% г/г 25.1%	295.2 г/г -3.0% г/г -3.0%	526.4 г/г 7.6% г/г 7.6%	132.6 г/г -64.4% г/г -64.4%	463.0	-456.8	16044.9 г/г -6.1%	11230.0 г/г -6.8%	4.7%	896.6	Yahoo Finance
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	1291.1 г/г 2.5% г/г 2.5%	293.3 г/г -17.5% г/г -17.5%	317.2 г/г 8.1% г/г 8.1%	610.5 г/г -5.9% г/г -5.9%	478.0 г/г 223.4% г/г 223.4%	685.2	-24.9	16548.5 г/г 6.1%	11453.7 г/г 6.2%	16.8%	791.0	Yahoo Finance
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	1194.0 г/г 9.6% г/г —	-618.9 г/г -96.8% г/г —	1219.7 г/г 89.9% г/г —	600.8 г/г 9.5% г/г —	-470.6 г/г -79.6% г/г —	503.0	-376.4	16521.8 г/г 6.5%	11273.9 г/г 4.4%	1.6%	1353.3	Yahoo Finance
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	1034.1 г/г — г/г —	184.8 г/г — г/г —	304.2 г/г — г/г —	489.0 г/г — г/г —	372.1 г/г — г/г —	538.8	-580.8	17083.7 г/г —	12052.7 г/г —	13.0%	1148.3	Yahoo Finance
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	1260.1 г/г — г/г —	355.4 г/г — г/г —	293.3 г/г — г/г —	648.8 г/г — г/г —	147.8 г/г — г/г —	756.4	-496.3	15603.2 г/г —	10788.4 г/г —	5.5%	829.7	Yahoo Finance
2024-12-31	FY 2024 (12M)	OK	4112.7 г/г -11.1% г/г -11.1%	853.6 г/г -48.0% г/г -48.0%	1129.7 г/г 17.0% г/г 17.0%	1983.3 г/г -23.9% г/г -23.9%	920.2 г/г -28.5% г/г -28.5%	1987.0	-1192.8	15507.0 г/г 2.2%	10803.1 г/г 2.1%	8.6%	884.6	Yahoo Finance
2023-12-31	FY 2023 (12M)	OK	4625.7 г/г — г/г —	1641.2 г/г — г/г —	965.9 г/г — г/г —	2607.1 г/г — г/г —	1286.3 г/г — г/г —	3265.1	-1928.4	15166.7 г/г —	10577.1 г/г —	—	830.3	Yahoo Finance

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	897
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	407
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	490

Чистый долг / EBITDA LTM: 0.4x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Операционная статистика

Производственные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Период	Добыча boe/d	Цена реализации CAD $/mcf	Операционный нетбэк CAD $/boe	Операционные расходы CAD $/boe	Цена реализации CAD $/boe
Q2 2026-06	594 198 −4.3%	3.12 −6.6%	15.14 +1.4%	4.59 −10.4%	27.61 +3.6%
H1 2026-06	629 945 +0.1%	3.36 −12.0%	15.23 −10.7%	4.68 −8.9%	27.95 −6.3%
Q4 2025-12	659 204 +8.9%	—	16.32 −6.2%	4.66 +3.1%	28.27 −3.0%
FY 2025-12	638 196 +10.2%	—	16.02 −1.5%	4.93 +3.8%	28.30 −0.8%
Q2 2025-06	620 757	3.34	14.93	5.12	26.66
H1 2025-06	629 265	3.82	17.05	5.14	29.83
Q4 2024-12	605 413	—	17.40	4.52	29.15
FY 2024-12	579 173 +11.3%	—	16.26	4.75	28.52
FY 2023-12	520 366	—	—	—	—

Company reports (PLR coverage review 2026-10-01), extracted with DeepSeek and every number checked against the document text: https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/aaidt1xvIZEnjVXx_FinalQ42025MDAFinancialStatements.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/aaiec1xvIZEnjVX3_TOUAIFDecember312025-FINAL.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/aaihDFxvIZEnjVYl_FinalTourmalineQ42025PressRelease-March42026-.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/vTaeirlfsnzcdApT_TourmalineQ22026PressRelease-July29%2C2026-FINAL.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/ybGyEnMdUiwV8RN3_Q22026TOUMDA%26FinancialStatements-Final.pdf

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Доказанные запасы

6 092 mln boe (2P)

2025

Обеспеченность запасами (R/P)

26.2 лет

запасы ÷ годовая добыча

Годовая добыча

232.94 млн бнэ

2025

Динамика добычи, млн бнэ

Запасы

Год	Запасы, mln boe (2P)
2025	6 092

Добыча

Год	Добыча, млн бнэ	в сутки, млн бнэ
2025	232.94 +10.2%	0.64
2024	211.40 +11.3%	0.58
2023	189.93	0.52

Company reports: https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/aaidt1xvIZEnjVXx_FinalQ42025MDAFinancialStatements.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/aaiec1xvIZEnjVX3_TOUAIFDecember312025-FINAL.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/aaihDFxvIZEnjVYl_FinalTourmalineQ42025PressRelease-March42026-.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/vTaeirlfsnzcdApT_TourmalineQ22026PressRelease-July29%2C2026-FINAL.pdf; https://tourmaline.cdn.prismic.io/tourmaline/ybGyEnMdUiwV8RN3_Q22026TOUMDA%26FinancialStatements-Final.pdf

Цена ключевого сырья — Henry Hub Gas

Текущее 3спот к LTM -11%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -13.1% ▼ -0.1 pp за день

Главный драйвер — Henry Hub Gas -11% к LTM; выручка ×1.07 против затрат ×1.04; EBITDA 2 870→2 968; при 4.9× EV/EBITDA → -13%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Henry Hub Gas (rev)	+50%	3.00	3.38	3.12	-11%	-8%
WTI Crude Oil (rev)	+20%	93.93	71.96	76.52	+31%	+6%
Propane (NGL) (rev)	+12%	0.89	0.69	0.77	+29%	+11%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	4 597
EBITDA LTM	2 870
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	1 727
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.067 (+7%)
= Спот-выручка	4 903
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.006 (+1%)
= Выручка по 3-летним ценам	4 625
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.040 (+4%)
= Спот-затраты	1 796
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	1 796
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	3 107
= EBITDA по 3-летним ценам	2 829
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	2 968
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)	4.9x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	14 631
Чистый долг	0
Целевая капитализация = EV − чистый долг	14 713
Текущая капитализация	16 934

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -13.1%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2023 FY	4 626	4 930	-6.2%	2 609	3 688	-29.3%
2024 FY	4 113	4 528	-9.2%	2 396	2 431	-1.4%
2025 FY	4 506	4 451	+1.2%	2 441	2 666	-8.4%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 5.0x · целевой 75-й перцентиль (3г) 4.9x · LTM среднее 7.2x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-09-15	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-06-15	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-16	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-12-15	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-14	0.25 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.25 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-15	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-08	0.35 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-06-16	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-05-15	0.35 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-14	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-13	0.35 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-12-16	0.35 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-15	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-13	0.35 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-09	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-06-14	0.32 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.32 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-05-08	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-14	0.3 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.3 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-13	0.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-12-14	0.28 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.28 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-10-23	1 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 1 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-14	0.26 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.26 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-11	1 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 1 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-06-14	0.26 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.26 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-05-10	1.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 1.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-14	0.25 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.25 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-01-23	2 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 2 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-12-14	0.25 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.25 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-11-08	2.25 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 2.25 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-14	0.225 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.225 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-04	2 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 2 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-06-14	0.225 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.225 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-05-11	1.5 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 1.5 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-14	0.2 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-01-24	1.25 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 1.25 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-12-14	0.18 CAD	Отсечка реестра (ex-div): 0.18 CAD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Tourmaline Oil: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Tourmaline Oil USD