Компания ZIM Integrated Shipping Services Ltd. предоставляет услуги контейнерных перевозок и сопутствующие услуги, включая транспортировку «от двери до двери» и «от порта до порта» для различных клиентов, а также специализированные решения для мониторинга грузов.
Сектор: Грузоперевозки
География: Глобальные перевозки
COMM_ZIM
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/ZIM
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 1780.7 г/г 8.9% | 149.2 г/г -1.6% | 322.0 г/г -0.3% | 471.2 г/г -0.8% | 63.5 г/г 178.5% | 394.6 | -11.6 | 10665.2 г/г -3.9% | 3881.2 г/г -0.4% | 6.6% | -956.8 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | PARTIAL | 1396.5 г/г -30.4% | -13.7 г/г -102.9% | 318.0 г/г 0.7% | 304.3 г/г -61.1% | -86.0 г/г -129.1% | 262.7 | -31.3 | 10577.7 г/г -8.0% | 3824.2 г/г -3.4% | -8.8% | -838.0 | Yahoo Finance |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | PARTIAL | 1484.7 г/г -31.5% | 107.0 г/г -83.7% | 314.3 г/г 1.7% | 421.3 г/г -56.4% | 38.1 г/г -93.2% | 375.1 | -48.0 | 11008.1 г/г -3.3% | 4020.9 г/г -0.4% | 12.0% | 4675.6 | Yahoo Finance |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 1777.2 г/г -35.7% | 263.5 г/г -78.7% | 332.8 г/г 12.8% | 596.3 г/г -61.0% | 123.0 г/г -89.1% | 628.4 | -67.3 | 10874.4 г/г -1.3% | 4015.5 г/г 2.2% | 4.1% | -1203.7 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 1635.7 г/г -15.4% | 151.7 г/г -67.6% | 323.1 г/г 16.2% | 474.8 г/г -36.4% | 22.8 г/г -93.9% | 441.3 | -24.4 | 11097.7 г/г 14.3% | 3897.4 г/г 34.8% | 2.3% | -1086.9 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 2006.6 г/г 28.5% | 466.7 г/г 180.1% | 315.9 г/г 21.2% | 782.6 г/г 83.2% | 295.3 г/г 221.0% | 854.7 | -78.0 | 11491.7 г/г 28.7% | 3957.9 г/г 55.5% | 29.5% | -1442.8 | Yahoo Finance |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | PARTIAL | 2167.6 г/г 79.8% | 657.6 г/г 1326.9% | 308.9 г/г 29.1% | 966.5 г/г 420.5% | 558.8 г/г 480.1% | 1152.3 | -73.0 | 11389.5 г/г 36.5% | 4036.9 г/г 64.5% | 54.1% | 4699.5 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 2765.2 г/г 117.2% | 1234.8 г/г — | 295.0 г/г -30.4% | 1529.8 г/г — | 1130.0 г/г — | 1497.5 | -50.3 | 11018.5 г/г 34.5% | 3930.7 г/г 52.9% | 44.2% | 2700.0 | stockanalysis.com |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 1932.6 г/г 47.6% | 468.3 г/г — | 278.0 г/г -34.0% | 746.3 г/г 194.2% | 373.0 г/г — | 776.8 | -66.4 | 9708.4 г/г -9.1% | 2891.5 г/г -40.4% | 54.9% | 3250.0 | stockanalysis.com |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 1562.0 г/г — | 166.6 г/г — | 260.6 г/г — | 427.2 г/г — | 92.0 г/г — | 326.1 | -24.4 | 8931.6 г/г — | 2545.4 г/г — | 14.7% | 3110.0 | stockanalysis.com |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | PARTIAL | 1205.3 г/г — | -53.6 г/г — | 239.3 г/г — | 185.7 г/г — | -147.0 г/г — | 162.2 | -40.5 | 8346.0 г/г — | 2454.7 г/г — | -107.0% | 4072.9 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 1273.0 г/г — | -2275.7 г/г — | 423.8 г/г — | -1851.9 г/г — | -2270.0 г/г — | 337.6 | -13.7 | 8191.4 г/г — | 2571.4 г/г — | -81.5% | 1619.0 | stockanalysis.com |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 1309.6 г/г — | -167.8 г/г — | 421.5 г/г — | 253.7 г/г — | -212.7 г/г — | 346.6 | -25.6 | 10683.6 г/г — | 4855.1 г/г — | — | — | stockanalysis.com |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 38 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 42 |
| − Денежные средства | 1 037 |
| Чистый долг | -957 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: -0.5x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.28x | 1.32x | — | 1.74x | 4.78x |
| начисления, % активов | -13.4% | -12.7% | -44.4% | -14.0% | -16.5% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Текущее 3 341спот к LTM +55%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: +0.5% → +0.0 pp за день
Главный драйвер — Freightos Baltic Index +54% к LTM; выручка ×1.54 против затрат ×1.09; EBITDA 1 870→3 740; при 2.0× EV/EBITDA → +1%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Freightos Baltic Index (rev) | +100% | 3 340.75 | 2 171.09 | 3 039.53 | +54% | +40% |
| VLSFO America (cost) | -18% | 902.00 | 681.69 | 723.20 | +32% | +6% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 6 439 |
| EBITDA LTM | 1 870 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 4 569 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.539 (+54%) |
| = Спот-выручка | 9 908 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.400 (+40%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 9 015 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.091 (+9%) |
| = Спот-затраты | 4 983 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.044 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 4 769 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 4 925 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 4 246 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 3 740 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 2.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 7 481 |
| Чистый долг | 4 276 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 3 592 |
| Текущая капитализация | 3 573 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +0.5%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 Q2 | 1 933 | 2 486 | -22.3% | 746 | 856 | -12.8% |
| 2024 Q3 | 2 765 | 3 250 | -14.9% | 1 530 | 1 611 | -5.0% |
| 2024 Q4 | 2 168 | 2 150 | +0.8% | 966 | 997 | -3.1% |
| 2025 Q1 | 2 007 | 1 816 | +10.5% | 820 | 614 | +33.5% |
| 2025 Q2 | 1 636 | 1 407 | +16.3% | 502 | 207 | +143.0% |
| 2025 Q3 | 1 777 | 1 312 | +35.4% | 626 | 117 | +435.0% |
| 2025 Q4 | 1 485 | 1 286 | +15.5% | 421 | 121 | +248.2% |
| 2026 Q1 | 1 396 | 1 419 | -1.6% | 332 | 242 | +36.9% |
| 2026 Q2 | 1 781 | 1 613 | +10.4% | 490 | 388 | +26.3% |
Прогн. EV/EBITDA 2.4x · целевой 75-й перцентиль (3г) 1.0x · LTM среднее 1.9x
Группа: industrials (глобальные). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|
| Euroseas | глобальные | 0,5 | 3,2x |
| Danaos Corporation | глобальные | 3,0 | 4,8x |
| Genco Shipping & Trading | глобальные | 1,2 | 10,2x |
| Matson | глобальные | 7,3 | 11,9x |
| Okeanis Eco Tankers | глобальные | 3,0 | 12,0x |
| Медиана группы | 10,2x | ||
| Среднее по группе | 8,4x | ||
| Эта компания | глобальные | 3,6 | 1,5x |
Медиана группы 10,2x; компания 1,5x — дисконт 86%.
Среднее по группе 8,4x; к среднему компания — дисконт 83%.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 22,5x, Россия 3,8x, ЮАР 5,1x, Казахстан 4,4x, Индия 18,3x, Индонезия 4,9x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-02, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-20 | 0.88 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.88 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-06-02 | 0.74 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.74 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-03-24 | 3.17 USD | Отсечка реестра (ex-div): 3.17 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-12-02 | 3.65 USD | Отсечка реестра (ex-div): 3.65 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-08-29 | 0.93 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.93 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-06-04 | 0.23 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.23 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-04-04 | 6.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 6.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-11-28 | 2.95 USD | Отсечка реестра (ex-div): 2.95 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-08-26 | 4.75 USD | Отсечка реестра (ex-div): 4.75 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-05-27 | 2.85 USD | Отсечка реестра (ex-div): 2.85 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-03-22 | 17 USD | Отсечка реестра (ex-div): 17 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-12-15 | 2.5 USD | Отсечка реестра (ex-div): 2.5 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
ZIM Integrated Shipping: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков