«Русолово» – крупнейший производитель олова в России: добыча и обогащение оловянной руды в Хабаровском крае; входит в группу «Селигдар».
Сектор: Добыча
RU_ROLO
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | H1 2026 (6M) | PARTIAL | 120.2 г/г 91.8% | 13.8 г/г — | 21.2 г/г 24.5% | 35.0 г/г — | 2.5 г/г — | 20.9 | -1670.4 | 574.1 г/г 11.5% | 14.0 г/г -70.7% | 39.3% | 25576.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | OK | 66.1 г/г 18.3% | -21.2 г/г -17.1% | 16.1 г/г 71.3% | -5.1 г/г 41.4% | -30.0 г/г -33.2% | 29.9 | -1704.4 | 521.8 г/г 7.6% | 11.5 г/г -87.0% | -238.3% | 24379.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 62.7 г/г 28.7% | -30.7 г/г — | 17.0 г/г 60.6% | -13.7 г/г — | -40.5 г/г — | -47.6 | -1449.5 | 515.0 г/г 37.7% | 47.7 г/г 13.9% | -119.2% | 21419.8 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | OK | 55.9 г/г 8.0% | -18.1 г/г -77.4% | 9.4 г/г -31.0% | -8.7 г/г -354.9% | -22.5 г/г -58.4% | -18.9 | -2412.9 | 484.8 г/г 39.7% | 88.2 г/г 31.4% | -73.4% | 16958.3 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 48.7 г/г 34.1% | -21.8 г/г — | 10.6 г/г 47.9% | -11.2 г/г -548.1% | -25.3 г/г — | 8.6 | -1484.0 | 373.9 г/г 13.0% | 41.9 г/г -48.5% | -92.7% | 10063.6 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | PARTIAL | 51.7 г/г — | -10.2 г/г — | 13.6 г/г — | 3.4 г/г — | -14.2 г/г — | -5.7 | -2790.3 | 347.0 г/г — | 67.2 г/г — | -30.7% | 8602.9 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | PARTIAL | 36.3 г/г — | -4.7 г/г — | 7.2 г/г — | 2.5 г/г — | -8.6 г/г — | 11.6 | -879.8 | 330.7 г/г — | 81.4 г/г — | — | 5640.0 | Отчёт (PDF) |
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.37x | — | — | — | — |
| начисления, % активов | -3.2% | -7.7% | -8.3% | -7.7% | -10.1% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Текущее 54 499спот к LTM +27%
Тот же поэтапный расчёт, что и у сырьевых компаний: выручка → затраты → EBITDA → консервативная EBITDA (минимум из сценария «спот» и среднего сценариев «спот»/«3 года») → целевая капитализация при историческом EV/EBITDA (3-летний p75). Денежные затраты индексируются на инфляцию РФ (~7%); сырьевой переоценки на стороне затрат у чистого производителя нет.
Курс USD/RUB: спот 86 vs средн. за LTM 78 → ×1.10 (рубль слабее → больше ₽-выручки); применён к долларовым ценам сырья (золото в ₽ — без поправки). EV/EBITDA ограничен 10× (фактический 17.3× искажён низкой EBITDA года).
Потенциал (консерв.): -15% · спот +224% · 3 года -90%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM по 2026-06-30) | |
| Выручка | 13.3 млрд ₽ |
| EBITDA | 2.1 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 11.2 млрд ₽ |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель — спот | ×1.35 (+35%) |
| = Спот-выручка | 17.9 млрд ₽ |
| Множитель — 3-летние цены | ×0.94 (-6%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 12.5 млрд ₽ |
| 3 · Проекция затрат (+ инфляция РФ ~5%) | |
| Множитель затрат | ×1.05 (+5%) |
| = Денежные затраты | 11.7 млрд ₽ |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 6.2 млрд ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 830 млн ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 3.5 млрд ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 3.5 млрд ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (истор. p75, ограничен 10×) | 10.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 35.1 млрд ₽ |
| Чистый долг (на 2026-06-30) | 25.6 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 9.6 млрд ₽ |
| Текущая капитализация | 11.2 млрд ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -15%
Цены продуктов — движение к средней за LTM; столбцы «₽» учитывают курс USD/RUB.
| Сырьё | Доля выручки | Спот | Средн. LTM | $ к LTM | ₽ к LTM (с FX) | ₽ 3 года (с FX) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tin | 90% | 54 499.00 | 43 069.91 | +27% | +39% | -6% |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
| 10.04.26 | Раскрытие | ★ Совершение эмитентом существенной сделки ПАО «Русолово» заключило крупную сделку с ПАО «Совкомбанк» на сумму до 5,07 млрд. руб., что составляет 13,81% от стоимости активов компании. Договор вступает в силу 01.04.2026 и действует до 16.02.2029. Принципал обязуется компенсировать Агенту 100% суммы платежа, уплаченного в пользу Кредиторов. |
| 15.07.26 | СД / Собрание | Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО 'Русолово' принял решения о переизбрании Сергея Антонова на пост Генерального директора на 5 лет с 01.08.2026 и утвердил новый состав Правления на тот же срок. Также согласованы условия трудового договора с Генеральным директором и членами Правления. |
| 01.06.26 | СД / Собрание | Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом общем собрании акционеров ПАО «Русолово», состоявшемся 27 мая 2026 года, был утвержден годовой отчет и бухгалтерская отчетность за 2025 год. Дивиденды по результатам 2025 года не будут выплачены из-за убытков. Назначена аудиторская организация для проведения аудита за 2026 год. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Русолово (ROLO): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции металлов и добычи (2026): медь, сталь, серебро по оценке · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков