Issuer stock: PHOR
ИНН 7736216869 · ОКВЭД 64.20 · статус ACTIVE
Кредитный рейтинг: AAA(RU) (АКРА) · Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Кредитные разборы эмитента: календарь платежей, метрики по МСФО/РСБУ, доходности выпусков и наш вердикт. Публикуются в Telegraph и в канале @eninv.
Итоговая оценка: AA/A (сильный) (score 89/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1 · метрики таблицы: LTM 2026 q2
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 2.2x · Долг/Капитал 1.3x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 4.4x | сильное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 25.6% · чистая маржа 10.3% | высокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 420.5 | 569.5 | 440.3 | 507.7 | 573.6 | 556.5 |
| EBITDA | 191.8 | 257.9 | 183.0 | 177.0 | 176.3 | 142.6 |
| EBITDA-маржа | 45.6% | 45.3% | 41.6% | 34.9% | 30.7% | 25.6% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 164.1 | 228.3 | 150.8 | 140.5 | 135.6 | 98.6 |
| Чистая прибыль | 129.7 | 184.7 | 86.1 | 84.5 | 114.2 | 57.4 |
| Чистая маржа | 30.8% | 32.4% | 19.6% | 16.6% | 19.9% | 10.3% |
| Чистый долг | 153.6 | 180.4 | 273.1 | 345.3 | 331.8 | 312.9 |
| Чистый долг / EBITDA | 0.8x | 0.7x | 1.5x | 2.0x | 1.9x | 2.2x |
| Долг / Капитал | 1.1x | 1.0x | 2.0x | 2.2x | 1.4x | 1.3x |
| Покрытие процентов (ICR) | 32.5x | 19.1x | 19.1x | 8.9x | 5.7x | 4.4x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 129.5 | 136.7 | 159.4 | 139.2 | 143.2 | 131.9 | 131.5 | 149.9 |
| EBITDA | 46.6 | 54.6 | 48.8 | 45.8 | 51.1 | 30.7 | 27.3 | 33.5 |
| EBITDA-маржа | 36.0% | 39.9% | 30.6% | 32.9% | 35.7% | 23.2% | 20.8% | 22.4% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 39.6 | 44.9 | 38.8 | 36.0 | 40.5 | 20.3 | 16.2 | 21.7 |
| Чистая прибыль | 11.3 | 19.7 | 47.7 | 27.9 | 20.1 | 18.6 | 0.2 | 18.4 |
| Чистая маржа | 8.8% | 14.4% | 29.9% | 20.0% | 14.1% | 14.1% | 0.2% | 12.3% |
| Чистый долг | 307.9 | 345.3 | 282.8 | 265.5 | 304.2 | 331.8 | 334.0 | 312.9 |
| Долг / Капитал | 2.3x | 2.2x | 1.4x | 1.2x | 1.5x | 1.4x | 1.5x | 1.3x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 22 648 | 21 654 | 20 354 | 1 339 | 2 023 | 21 772 |
| Чистая прибыль | 27 291 | 22 832 | 18 951 | 3 484 | 424 | 22 868 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка +8% г/г (рост) · EBITDA-маржа 22% · чистый долг +18% г/г
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 129 472 | 136 654 | 159 390 | 139 166 | 143 180 | 131 892 | 131 459 | 149 929 |
| EBITDA | 45 538 | 54 593 | 48 809 | 45 786 | 51 068 | 30 654 | 27 334 | 33 541 |
| EBITDA-маржа | 35% | 40% | 31% | 33% | 36% | 23% | 21% | 22% |
| Чистая прибыль | 64 817 | 19 652 | 47 656 | 75 542 | 95 692 | 18 551 | 221 | 18 653 |
| Чистый долг | 272 686 | 345 272 | 282 836 | 265 541 | 304 221 | 331 778 | 333 960 | 312 944 |
| FCF | -26 134 | -41 117 | 62 468 | 28 530 | -38 680 | 7 796 | -2 182 | 23 033 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| ФосАЗО28-Д | 2.60% | 88.41 | 8.88% | -620 б.п. | 2028-09-16 |
| ФосА1П1USD | 6.25% | 96.36 | 7.43% | -825 б.п. | 2029-05-31 |
| ФосАгро2П1 | плавающий | 101.02 | 6.93% (MOEX) | 2029-10-27 | |
| ФосАгро2П3 | 7.50% | 98.17 | 8.45% | -516 б.п. | 2027-09-18 |
| ФосАгро2П4 | 7.00% | 96.23 | 8.77% | -639 б.п. | 2028-10-12 |
| ФосАгро2П5 | 8.00% | 99.00 | 8.44% | -724 б.п. | 2029-05-29 |
| ФосАгро2П6 | 13.75% | 97.97 | 15.82% | 23 б.п. | 2029-04-16 |
| ФосАгро2П7 | премаркет | 101.59 | 15.41% | 21 б.п. | 2028-10-26 |
| ФосАгро3П1 | 8.40% | 99.69 | 8.42% | -613 б.п. | 2028-04-07 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).