Issuer stock: EUTR
Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 8.04% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 4 300 000 000 ₽ (4 300 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 24.50% |
| Доходность (YTM) | — |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | CC|ru| (НРА, эмитент) |
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| ЕвроТранс3 | ~0.4л | ещё не торгуется |
| ЕвроТранс4 | ~3.0л | ещё не торгуется |
| ЕвроТранс5 | ~3.0л | ещё не торгуется |
| ЕвроТранс6 | ~3.2л | ещё не торгуется |
| ЕвроТранс8 | ~3.9л | ещё не торгуется |
| ЕвроТранс9 | ~4.2л | ещё не торгуется |
| sЕвТран2P1 | ~4.3л | ещё не торгуется |
| sЕвТрнс2P2 | ~4.5л | ещё не торгуется |
| sЕвТранс01 | ~5.6л | ещё не торгуется |
Не считаем: цена бедствия: доходность к погашению не имеет смысла.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 6 купонов на 120.84 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-11-01 | 20.14 | 2.01% | — | 20.14 |
| 2026-12-01 | 20.14 | 2.01% | — | 20.14 |
| 2026-12-31 | 20.14 | 2.01% | — | 20.14 |
| 2027-01-30 | 20.14 | 2.01% | — | 20.14 |
| 2027-03-01 | 20.14 | 2.01% | — | 20.14 |
| 2027-03-31 | 20.14 | 2.01% | 1 000 | 1 020.14 |
| Начало размещения | 2025-04-10 |
| Погашение | 2027-03-31 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10BB75 |
ЕвроТранс · выручка 155.64 млрд ₽ · рост долговой нагрузки 3.0→11.6x
Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 50/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1
⚠ Очень тонкая маржа (EBITDA-маржа 4.2%) — модель низкомаржинального опта. Изменение цен, ставок или оборачиваемости быстро бьёт по способности обслуживать долг.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 11.6x (3.0→11.6, ↑ рост) | высокая |
| Покрытие процентов | ICR н/д | н/д |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 4.2% · чистая маржа -2.2% | низкая |
Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)
⚠ долговая нагрузка растёт
⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 11.6x
Сверка по РСБУ операционного эмитента 2025: B (высокий риск) · ND/EBIT 2.4x, ICR 1.6x — расходится с итоговой оценкой; ориентир — итоговая: консолидированная МСФО отражает долг и денежный поток всей группы.
⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 8.8%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-36 145 млн ₽ при EBITDA 49 553 млн ₽, FCF/EBITDA -0.73), FCF в минусе 6 из 8 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-11-01 | 20.14 ₽ |
| 2026-12-01 | 20.14 ₽ |
| 2026-12-31 | 20.14 ₽ |
| 2027-01-30 | 20.14 ₽ |
| 2027-03-01 | 20.14 ₽ |
| 2027-03-31 | 20.14 ₽ |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.