Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

РЖД БО 001P-49R (RU000A10DJR7)

Прогнозный YTM 11.1%✓ В обращении с 2025-11-21Кредит: BB (умеренный риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)100.04%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска45 000 000 000 ₽ (45 000 000 бумаг)
Лот1
Уровень листинга2

Доходность и купоны

Купон15.61%
Доходность (YTM)плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки)
Тип купонаFLOAT
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингAAA(RU) (АКРА, выпуск)

Прогнозный YTM (плавающий купон)

Прогнозный YTM ≈ 11.1% к погашению (при цене 100.04% номинала).

Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 1.61% (≈161 б.п.; из текущего купона 15.61% при ключевой ставке 14.00%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.00% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
РЖД 1Б-05—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-06—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-07—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-02—YTM 18.79%
РЖД 1Б-08~9.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-20R~0.4лYTM 13.85% · G-spread 61 б.п.
РЖД 1Р-15R~0.4лYTM 8.59% · G-spread -474 б.п.
РЖД 1Р-19R~0.5лещё не торгуется
РЖД 1Р-24R~0.5лYTM 11.11% · G-spread -231 б.п.
РЖД 1Р-25R~0.5лещё не торгуется
РЖД 1Р-21R~0.6лYTM 14.69% · G-spread 112 б.п.
РЖД 1Р-22R~0.7лещё не торгуется
РЖД 1Р-27R~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖДЗО28-1Р~1.3лYTM 16.31% · G-spread 194 б.п.
РЖД-28 обл~1.4лYTM 15.10% · G-spread 68 б.п.
РЖДЗО282ФР~1.4лYTM 9.25% · G-spread -520 б.п.
РЖД 1Р-34R~1.7лYTM 12.85% · G-spread -182 б.п.
РЖД 1Р-23R~1.7лещё не торгуется
РЖД 1Р-26R~1.7лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-08R~1.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-35R~1.8лещё не торгуется
РЖД 1Р-37R~1.8лYTM 15.90% · G-spread 112 б.п.
РЖДЗО28-3Р~1.9лYTM 16.79% · G-spread 196 б.п.
РЖД 1Р-46R~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-33R~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД-30 обл~2.0лYTM 15.86% · G-spread 94 б.п.
РЖД 1Р-36R~2.1лYTM 14.88% · G-spread -7 б.п.
РЖД 1Р-44R~2.3лYTM 16.25% · G-spread 116 б.п.
РЖД 1Р-13R~2.4лYTM 14.82% · G-spread -34 б.п.
РЖД 1Р-14R~2.5лYTM 14.99% · G-spread -24 б.п.
РЖД 1Р-45R~2.7лYTM 15.44% · G-spread 13 б.п.
РЖД 1Р-32R~2.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-51R~2.9лYTM 9.05% · G-spread -638 б.п.
РЖД 1Р-18R~3.3лYTM 16.96% · G-spread 134 б.п.
РЖД 1Р-38R~3.3лYTM 15.97% · G-spread 34 б.п.
РЖД 1Р-53R~3.4лYTM 16.82% · G-spread 115 б.п.
РЖД 1Б-01~3.6лYTM 18.89% · G-spread 316 б.п.
РЖД 1Р-28R~3.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-29R~4.1лYTM 12.16% · G-spread -372 б.п.
РЖД 1Р-30R~4.3лYTM 4.78% · G-spread -1115 б.п.
РЖД-41 обл~0.1лYTM 9.42% · G-spread -341 б.п.
РЖД БО-11~0.3лещё не торгуется
РЖД 1Р-31R~5.4лещё не торгуется
РЖД Б01P1R~1.6лYTM 15.88% · G-spread 131 б.п.
РЖД-32 обл~1.2лYTM 15.98% · G-spread 175 б.п.
РЖД Б01P4R~1.3лYTM 15.48% · G-spread 118 б.п.
РЖД 1Р-05R~0.3лYTM 15.52% · G-spread 241 б.п.
РЖД 1Р-06R~1.0лYTM 15.48% · G-spread 151 б.п.
РЖД 1Р-07R~1.6лYTM 15.64% · G-spread 104 б.п.
РЖД 1Р-09R~7.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-40R~3.5лYTM 16.38% · G-spread 68 б.п.
РЖД 1Р-39R~3.3лYTM 14.62% · G-spread -100 б.п.
РЖД 1Р-43R~2.6лYTM 16.55% · G-spread 127 б.п.
РЖД 1Р-47R~2.7лYTM 11.64% · G-spread -368 б.п.
РЖД 1Р-48R~2.1лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-50R~3.0лYTM 16.30% · G-spread 80 б.п.
РЖД 1Р-52R~3.0лYTM 16.52% · G-spread 106 б.п.
РЖД 1Р-54R~3.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД Б01P2R~1.5лYTM 16.13% · G-spread 164 б.п.
РЖД Б01P3R~2.0лYTM 16.18% · G-spread 126 б.п.
РЖД-33 обл~13.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД-34 обл~13.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-41R~2.4лYTM 16.32% · G-spread 116 б.п.
РЖД 1Р-42R~2.4лYTM 16.66% · G-spread 147 б.п.
РЖД-35 обл~13.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 36 обл~14.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД БО-17~4.5лYTM 16.00% · G-spread 0 б.п.
РЖД-42 обл~1.1лещё не торгуется

Расчёт доходности

Цена 100.15% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 0.00 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 22 купонов и погашение 2028-09-13 → 16.67% к оферте (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 22 из 22 достроены по текущей ставке 15.6%.

График цены (% номинала)

98.799.399.9100.503.2606.2610.26100.10%

График доходности (YTM)

14.615.516.317.103.2606.2610.2616.17%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 108 купонов на 929.85 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-10-2813.261.33%—13.26
2026-11-2812.781.28%—12.78
2026-12-2912.541.25%—12.54
2027-01-2912.311.23%—12.31
2027-03-0111.991.20%—11.99
2027-04-0111.641.16%—11.64
2027-05-0211.341.13%—11.34
2027-06-0211.181.12%—11.18
2027-07-0310.911.09%—10.91
2027-08-0310.621.06%—10.62
2027-09-0310.341.03%—10.34
2027-10-0410.041.00%—10.04
2027-11-049.760.98%—9.76
2027-12-059.530.95%—9.53
2028-01-059.290.93%—9.29
2028-02-059.050.91%—9.05
2028-03-078.880.89%—8.88
2028-04-078.710.87%—8.71
2028-05-088.560.86%—8.56
2028-06-088.480.85%—8.48
2028-07-098.410.84%—8.41
2028-08-098.330.83%—8.33
2028-09-098.260.83%—8.26
2028-10-108.200.82%—8.20
2028-11-108.160.82%—8.16
2028-12-118.160.82%—8.16
2029-01-118.160.82%—8.16
2029-02-118.160.82%—8.16
2029-03-148.160.82%—8.16
2029-04-148.160.82%—8.16
2029-05-158.160.82%—8.16
2029-06-158.160.82%—8.16
2029-07-168.160.82%—8.16
2029-08-168.160.82%—8.16
2029-09-168.160.82%—8.16
2029-10-178.160.82%—8.16
2029-11-178.160.82%—8.16
2029-12-188.160.82%—8.16
2030-01-188.160.82%—8.16
2030-02-188.160.82%—8.16
2030-03-218.160.82%—8.16
2030-04-218.160.82%—8.16
2030-05-228.160.82%—8.16
2030-06-228.160.82%—8.16
2030-07-238.160.82%—8.16
2030-08-238.160.82%—8.16
2030-09-238.160.82%—8.16
2030-10-248.160.82%—8.16
2030-11-248.160.82%—8.16
2030-12-258.160.82%—8.16
2031-01-258.160.82%—8.16
2031-02-258.160.82%—8.16
2031-03-288.160.82%—8.16
2031-04-288.160.82%—8.16
2031-05-298.160.82%—8.16
2031-06-298.160.82%—8.16
2031-07-308.160.82%—8.16
2031-08-308.160.82%—8.16
2031-09-308.160.82%—8.16
2031-10-318.160.82%—8.16
2031-12-018.160.82%—8.16
2032-01-018.160.82%—8.16
2032-02-018.160.82%—8.16
2032-03-038.160.82%—8.16
2032-04-038.160.82%—8.16
2032-05-048.160.82%—8.16
2032-06-048.160.82%—8.16
2032-07-058.160.82%—8.16
2032-08-058.160.82%—8.16
2032-09-058.160.82%—8.16
2032-10-068.160.82%—8.16
2032-11-068.160.82%—8.16
2032-12-078.160.82%—8.16
2033-01-078.160.82%—8.16
2033-02-078.160.82%—8.16
2033-03-108.160.82%—8.16
2033-04-108.160.82%—8.16
2033-05-118.160.82%—8.16
2033-06-118.160.82%—8.16
2033-07-128.160.82%—8.16
2033-08-128.160.82%—8.16
2033-09-128.160.82%—8.16
2033-10-138.160.82%—8.16
2033-11-138.160.82%—8.16
2033-12-148.160.82%—8.16
2034-01-148.160.82%—8.16
2034-02-148.160.82%—8.16
2034-03-178.160.82%—8.16
2034-04-178.160.82%—8.16
2034-05-188.160.82%—8.16
2034-06-188.160.82%—8.16
2034-07-198.160.82%—8.16
2034-08-198.160.82%—8.16
2034-09-198.160.82%—8.16
2034-10-208.160.82%—8.16
2034-11-208.160.82%—8.16
2034-12-218.160.82%—8.16
2035-01-218.160.82%—8.16
2035-02-218.160.82%—8.16
2035-03-248.160.82%—8.16
2035-04-248.160.82%—8.16
2035-05-258.160.82%—8.16
2035-06-258.160.82%—8.16
2035-07-268.160.82%—8.16
2035-08-268.160.82%—8.16
2035-09-268.160.82%—8.16
2035-10-278.160.82%—8.16
2035-11-278.160.82%1 0001 008.16

Ключевые даты

Начало размещения2025-11-21
Погашение2035-11-27
Оферта2028-09-13
ISIN / SECIDRU000A10DJR7

Кредитоспособность эмитента

РЖД · выручка 3828.33 млрд ₽

Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 56/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1

⚠ Прибыль почти обнуляется: чистая маржа 0.8% при EBITDA-марже 29.1%. Операционный результат уходит в проценты, амортизацию и налоги - запас до убытка небольшой, хотя сама операционная маржа нормальная.

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 3.7x (3.9→3.7, ↓ делевередж)повышенная
Покрытие процентовICR 1.1xслабое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 29.1% · чистая маржа 0.8%высокая

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-10-2813.26 ₽
2026-11-28—
2026-12-29—
2027-01-29—
2027-03-01—
2027-04-01—

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.