Frontierby eninvs

Language: EN / RU

РЖД БО 001P-39R (RU000A10B0T2)

Рейтинг AAA(RU) · АКРАG-spread -415 б.п.✓ В обращении с 2025-03-06Кредит: BB (умеренный риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)119.45%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска20 000 000 000 ₽ (20 000 000 бумаг)
Лот1
Уровень листинга2

Доходность и купоны

Купон17.90%
Доходность (YTM)11.51%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингAAA(RU) (АКРА, score 9/10)

G-spread и привлекательность

YTM 11.51% − КБД ОФЗ 15.66% = G-spread -415 б.п. (срок 3.3л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (47 б.п., n=47) → -462 б.п. = немного менее доходно, чем сравнимая выборка

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
РЖД 1Б-05—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-06—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-07—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-02—YTM 18.79%
РЖД 1Б-08~9.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-20R~0.4лYTM 13.97% · G-spread 36 б.п. · +451 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-15R~0.4лYTM 11.33% · G-spread -235 б.п. · +180 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-19R~0.5лещё не торгуется
РЖД 1Р-24R~0.5лYTM 11.73% · G-spread -202 б.п. · +213 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-25R~0.5лещё не торгуется
РЖД 1Р-21R~0.6лYTM 14.49% · G-spread 64 б.п. · +479 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-22R~0.7лещё не торгуется
РЖД 1Р-27R~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖДЗО28-1Р~1.3лYTM 15.99% · G-spread 149 б.п. · +564 б.п. к размещаемому
РЖД-28 обл~1.4лYTM 15.39% · G-spread 85 б.п. · +500 б.п. к размещаемому
РЖДЗО282ФР~1.4лYTM 10.36% · G-spread -421 б.п. · -6 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-34R~1.7лYTM 12.85% · G-spread -191 б.п. · +224 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-23R~1.7лещё не торгуется
РЖД 1Р-26R~1.7лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-08R~1.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-35R~1.8лещё не торгуется
РЖД 1Р-37R~1.8лYTM 15.94% · G-spread 108 б.п. · +523 б.п. к размещаемому
РЖДЗО28-3Р~1.9лYTM 16.66% · G-spread 175 б.п. · +590 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-46R~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-33R~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД-30 обл~2.0лYTM 15.98% · G-spread 99 б.п. · +514 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-36R~2.1лYTM 15.05% · G-spread 3 б.п. · +418 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-44R~2.3лYTM 16.33% · G-spread 117 б.п. · +532 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-13R~2.4лYTM 14.68% · G-spread -53 б.п. · +362 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-14R~2.5лYTM 14.94% · G-spread -34 б.п. · +381 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-45R~2.7лYTM 15.53% · G-spread 18 б.п. · +433 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-32R~2.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-51R~2.9лYTM 9.42% · G-spread -605 б.п. · -190 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-18R~3.3лYTM 16.96% · G-spread 131 б.п. · +546 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-38R~3.3лYTM 16.00% · G-spread 34 б.п. · +449 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-53R~3.4лYTM 16.93% · G-spread 124 б.п. · +539 б.п. к размещаемому
РЖД 1Б-01~3.6лYTM 18.89% · G-spread 313 б.п. · +728 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-28R~3.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-29R~4.1лYTM 12.50% · G-spread -340 б.п. · +75 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-30R~4.3лYTM 5.31% · G-spread -1065 б.п. · -650 б.п. к размещаемому
РЖД-41 обл~0.1лYTM 10.44% · G-spread -287 б.п. · +128 б.п. к размещаемому
РЖД БО-11~0.3лещё не торгуется
РЖД 1Р-31R~5.4лещё не торгуется
РЖД Б01P1R~1.6лYTM 15.82% · G-spread 113 б.п. · +528 б.п. к размещаемому
РЖД-32 обл~1.2лYTM 15.72% · G-spread 133 б.п. · +548 б.п. к размещаемому
РЖД Б01P4R~1.3лYTM 15.66% · G-spread 121 б.п. · +536 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-05R~0.3лYTM 15.38% · G-spread 185 б.п. · +600 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-06R~1.0лYTM 15.31% · G-spread 113 б.п. · +528 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-07R~1.6лYTM 15.66% · G-spread 95 б.п. · +510 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-09R~7.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-40R~3.6лYTM 16.46% · G-spread 73 б.п. · +488 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-43R~2.6лYTM 16.44% · G-spread 112 б.п. · +527 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-47R~2.7лYTM 11.64% · G-spread -373 б.п. · +42 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-48R~2.1лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-49R~1.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-50R~3.0лYTM 16.34% · G-spread 81 б.п. · +496 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-52R~3.0лYTM 16.60% · G-spread 111 б.п. · +526 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-54R~3.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД Б01P2R~1.5лYTM 16.16% · G-spread 156 б.п. · +571 б.п. к размещаемому
РЖД Б01P3R~2.0лYTM 16.18% · G-spread 118 б.п. · +533 б.п. к размещаемому
РЖД-33 обл~13.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД-34 обл~13.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-41R~2.4лYTM 16.43% · G-spread 122 б.п. · +537 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-42R~2.4лYTM 16.56% · G-spread 132 б.п. · +547 б.п. к размещаемому
РЖД-35 обл~13.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 36 обл~14.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД БО-17~4.5лYTM 15.93% · G-spread -10 б.п. · +405 б.п. к размещаемому
РЖД-42 обл~1.1лещё не торгуется

Выпуски доходнее при сопоставимом рейтинге и дюрации

Та же или соседняя рейтинговая группа и близкая дюрация, но шире премия — больше доходности за сопоставимый риск:

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

0.0-5121.3-1602.51933.85465.1898Дюрация, летG-spread, б.п.ФСК РС-22 · AAA(RU) (АКРА) · 14 б.п. · 0.7л — открыть карточкуВЭБ.РФ 19 · AAA(RU) (АКРА) · 48 б.п. · 0.4л — открыть карточкуРЖД Б01P2R · AAA(RU) (АКРА) · 156 б.п. · 1.5л — открыть карточкуРоснфт1P4 · AAA(RU) (АКРА) · 32 б.п. · 0.5л — открыть карточкуРостел1P3R · AAA(RU) (АКРА) · 2 б.п. · 1.0л — открыть карточкуСовком БО5 · AA(RU) (АКРА) · -127 б.п. · 1.1л — открыть карточкуРоснфт2P5 · AAA(RU) (АКРА) · -109 б.п. · 1.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-06R · AAA(RU) (АКРА) · 113 б.п. · 1.0л — открыть карточкуНКНХ 1Р-01 · AAA(RU) (АКРА) · 32 б.п. · 2.1л — открыть карточкуДОМ 1P-5R · AAA(RU) (АКРА) · 6 б.п. · 0.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-13R · AAA(RU) (АКРА) · -53 б.п. · 2.4л — открыть карточкуРЖД 1Р-14R · AAA(RU) (АКРА) · -34 б.п. · 2.5л — открыть карточкуПочтаРБ1P7 · AA(RU) (АКРА) · 257 б.п. · 0.4л — открыть карточкуМБЭС 1P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 135 б.п. · 0.9л — открыть карточкуРСЭКСМБ2Р1 · AA+(RU) (АКРА) · 176 б.п. · 1.1л — открыть карточкуРЖД 1Р-18R · AAA(RU) (АКРА) · 131 б.п. · 3.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-20R · AAA(RU) (АКРА) · 36 б.п. · 0.4л — открыть карточкуВЭБ 1P-19 · AAA(RU) (АКРА) · 120 б.п. · 0.6л — открыть карточкуРЖД 1Б-01 · AAA(RU) (АКРА) · 313 б.п. · 3.6л — открыть карточкуГПБ001P17P · AA+(RU) (АКРА) · 107 б.п. · 1.8л — открыть карточкуВТБСУБТ2-1 · AAA(RU) (АКРА) · 428 б.п. · 4.4л — открыть карточкуГПБ001P18P · AA+(RU) (АКРА) · 40 б.п. · 3.6л — открыть карточкуЧеляб35001 · AA(RU) (АКРА) · 98 б.п. · 1.1л — открыть карточкуГПБ001P19P · AA+(RU) (АКРА) · 186 б.п. · 0.6л — открыть карточкуСбер2СУБ2R · AAA(RU) (АКРА) · 135 б.п. · 4.4л — открыть карточкуЕвроплн1Р3 · AA(RU) (АКРА) · 309 б.п. · 4.8л — открыть карточкуСибурХБО09 · AAA(RU) (АКРА) · 801 б.п. · 0.9л — открыть карточкуСибурХБО10 · AAA(RU) (АКРА) · -98 б.п. · 1.9л — открыть карточкуВТБ Б1-242 · AAA(RU) (АКРА) · 162 б.п. · 0.6л — открыть карточкуВТБ Б1-274 · AAA(RU) (АКРА) · -175 б.п. · 1.4л — открыть карточкуГПБ001P21P · AA+(RU) (АКРА) · 43 б.п. · 2.7л — открыть карточкуПочтаР2P02 · AA(RU) (АКРА) · 348 б.п. · 1.1л — открыть карточкуПочтаР2P03 · AA(RU) (АКРА) · 395 б.п. · 1.6л — открыть карточкуАвтодор3Р2 · AA(RU) (АКРА) · 160 б.п. · 0.7л — открыть карточкуСовкомТ2-1 · AA(RU) (АКРА) · -128 б.п. · 4.3л — открыть карточкуФСК РС1Р6 · AAA(RU) (АКРА) · 160 б.п. · 0.8л — открыть карточкуФСК РС Б5 · AAA(RU) (АКРА) · 37 б.п. · 0.9л — открыть карточкуМагнит4P03 · AA+(RU) (АКРА) · 128 б.п. · 1.3л — открыть карточкуВымпелК1Р5 · AA(RU) (АКРА) · 133 б.п. · 0.3л — открыть карточкуВымпелК1Р8 · AA(RU) (АКРА) · 76 б.п. · 2.4л — открыть карточкуМБЭС 2P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 103 б.п. · 1.4л — открыть карточкуВСК 1P-04R · AA(RU) (АКРА) · 282 б.п. · 1.8л — открыть карточкуАЛЬФАБ2Р26 · AA+(RU) (АКРА) · 66 б.п. · 0.3л — открыть карточкуВЭБ2Р-44 · AAA(RU) (АКРА) · -196 б.п. · 1.1л — открыть карточкуСбер SbD3R · AAA(RU) (АКРА) · -24 б.п. · 3.0л — открыть карточкуСбер SbD4R · AAA(RU) (АКРА) · 35 б.п. · 3.3л — открыть карточкуЕвроплн1Р9 · AA(RU) (АКРА) · 191 б.п. · 1.7л — открыть карточкуРЖД 1Р-34R · AAA(RU) (АКРА) · -191 б.п. · 1.7л — открыть карточкуИКС5Ф3P11 · AAA(RU) (АКРА) · 142 б.п. · 0.4л — открыть карточкуЮГК 1P4 · AA(RU) (АКРА) · 147 б.п. · 0.3л — открыть карточкуАФБАНК1Р14 · AA(RU) (АКРА) · 105 б.п. · 0.3л — открыть карточкуРоссет1Р17 · AAA(RU) (АКРА) · 86 б.п. · 0.6л — открыть карточкуАЛЬФАБ1Р27 · AA+(RU) (АКРА) · 10 б.п. · 4.3л — открыть карточкуАтомэнпр07 · AAA(RU) (АКРА) · 10 б.п. · 3.7л — открыть карточкуСбер SbD8R · AAA(RU) (АКРА) · 24 б.п. · 3.8л — открыть карточкуСибурХ1Р07 · AAA(RU) (АКРА) · 64 б.п. · 2.3л — открыть карточкуАлфФб ПК1 · AA+(RU) (АКРА) · 116 б.п. · 4.7л — открыть карточкуЕврХол3P04 · AA(RU) (АКРА) · 206 б.п. · 1.3л — открыть карточкуМагнит4P09 · AA+(RU) (АКРА) · 12 б.п. · 0.8л — открыть карточкуРостелP19R · AAA(RU) (АКРА) · 88 б.п. · 1.0л — открыть карточкуПСБ 4P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 83 б.п. · 1.9л — открыть карточкуРусГид2Р08 · AAA(RU) (АКРА) · 36 б.п. · 1.9л — открыть карточкуГПБ004Р33 · AA+(RU) (АКРА) · 47 б.п. · 2.1л — открыть карточкуПКТ 2P1 · AA(RU) (АКРА) · 201 б.п. · 3.1л — открыть карточкуГПБ006Р04P · AA+(RU) (АКРА) · -18 б.п. · 4.1л — открыть карточкуСамарОбл16 · AA(RU) (АКРА) · 82 б.п. · 2.1л — открыть карточкуФПК2Р01 · AA+(RU) (АКРА) · 127 б.п. · 1.6л — открыть карточкуАтомэнпр10 · AAA(RU) (АКРА) · -33 б.п. · 4.6л — открыть карточкуИКС5Фи3P15 · AAA(RU) (АКРА) · 143 б.п. · 0.7л — открыть карточкуПочтаР3P03 · AA(RU) (АКРА) · 385 б.п. · 2.3л — открыть карточкуАтомэнпр11 · AAA(RU) (АКРА) · 40 б.п. · 3.1л — открыть карточкуМэйлБ1Р2 · AA(RU) (АКРА) · 76 б.п. · 2.4л — открыть карточкуАвтодор4Р8 · AA(RU) (АКРА) · 226 б.п. · 0.5л — открыть карточкуПочтаР3P07 · AA(RU) (АКРА) · 379 б.п. · 1.6л — открыть карточкуРЖД 1Р-39R — эта бумага (-415 б.п.)РЖД 1Р-39R

Расчёт доходности

Цена 119.45% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 14.22 ₽ (PREVWAPRICE, график с биржи), 40 купонов и погашение 2030-02-27 → 10.97% к оферте (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

108.1116.3124.5132.703.2607.2610.26119.45%

График доходности (YTM)

8.410.913.315.803.2607.2610.2611.51%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 101 купонов на 610.47 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-10-2714.711.47%—14.71
2026-11-2614.711.47%—14.71
2026-12-2614.711.47%—14.71
2027-01-2514.711.47%—14.71
2027-02-2414.711.47%—14.71
2027-03-2614.711.47%—14.71
2027-04-2514.711.47%—14.71
2027-05-2514.711.47%—14.71
2027-06-2414.711.47%—14.71
2027-07-2414.711.47%—14.71
2027-08-2314.711.47%—14.71
2027-09-2214.711.47%—14.71
2027-10-2214.711.47%—14.71
2027-11-2114.711.47%—14.71
2027-12-2114.711.47%—14.71
2028-01-2014.711.47%—14.71
2028-02-1914.711.47%—14.71
2028-03-2014.711.47%—14.71
2028-04-1914.711.47%—14.71
2028-05-1914.711.47%—14.71
2028-06-1814.711.47%—14.71
2028-07-1814.711.47%—14.71
2028-08-1714.711.47%—14.71
2028-09-1614.711.47%—14.71
2028-10-1614.711.47%—14.71
2028-11-1514.711.47%—14.71
2028-12-1514.711.47%—14.71
2029-01-1414.711.47%—14.71
2029-02-1314.711.47%—14.71
2029-03-1514.711.47%—14.71
2029-04-1414.711.47%—14.71
2029-05-1414.711.47%—14.71
2029-06-1314.711.47%—14.71
2029-07-1314.711.47%—14.71
2029-08-1214.711.47%—14.71
2029-09-1114.711.47%—14.71
2029-10-1114.711.47%—14.71
2029-11-1014.711.47%—14.71
2029-12-1014.711.47%—14.71
2030-01-0914.711.47%—14.71
2030-02-2322.072.21%—22.07
2030-03-250.000.00%—0.00
2030-04-240.000.00%—0.00
2030-05-240.000.00%—0.00
2030-06-230.000.00%—0.00
2030-07-230.000.00%—0.00
2030-08-220.000.00%—0.00
2030-09-210.000.00%—0.00
2030-10-210.000.00%—0.00
2030-11-200.000.00%—0.00
2030-12-200.000.00%—0.00
2031-01-190.000.00%—0.00
2031-02-180.000.00%—0.00
2031-03-200.000.00%—0.00
2031-04-190.000.00%—0.00
2031-05-190.000.00%—0.00
2031-06-180.000.00%—0.00
2031-07-180.000.00%—0.00
2031-08-170.000.00%—0.00
2031-09-160.000.00%—0.00
2031-10-160.000.00%—0.00
2031-11-150.000.00%—0.00
2031-12-150.000.00%—0.00
2032-01-140.000.00%—0.00
2032-02-130.000.00%—0.00
2032-03-140.000.00%—0.00
2032-04-130.000.00%—0.00
2032-05-130.000.00%—0.00
2032-06-120.000.00%—0.00
2032-07-120.000.00%—0.00
2032-08-110.000.00%—0.00
2032-09-100.000.00%—0.00
2032-10-100.000.00%—0.00
2032-11-090.000.00%—0.00
2032-12-090.000.00%—0.00
2033-01-080.000.00%—0.00
2033-02-070.000.00%—0.00
2033-03-090.000.00%—0.00
2033-04-080.000.00%—0.00
2033-05-080.000.00%—0.00
2033-06-070.000.00%—0.00
2033-07-070.000.00%—0.00
2033-08-060.000.00%—0.00
2033-09-050.000.00%—0.00
2033-10-050.000.00%—0.00
2033-11-040.000.00%—0.00
2033-12-040.000.00%—0.00
2034-01-030.000.00%—0.00
2034-02-020.000.00%—0.00
2034-03-040.000.00%—0.00
2034-04-030.000.00%—0.00
2034-05-030.000.00%—0.00
2034-06-020.000.00%—0.00
2034-07-020.000.00%—0.00
2034-08-010.000.00%—0.00
2034-08-310.000.00%—0.00
2034-09-300.000.00%—0.00
2034-10-300.000.00%—0.00
2034-11-290.000.00%—0.00
2034-12-290.000.00%—0.00
2035-01-280.000.00%1 0001 000.00

Ключевые даты

Начало размещения2025-03-06
Погашение2035-01-28
Оферта2030-02-27
ISIN / SECIDRU000A10B0T2

Кредитоспособность эмитента

РЖД · выручка 3828.33 млрд ₽

Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 56/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1

⚠ Прибыль почти обнуляется: чистая маржа 0.8% при EBITDA-марже 29.1%. Операционный результат уходит в проценты, амортизацию и налоги - запас до убытка небольшой, хотя сама операционная маржа нормальная.

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 3.7x (3.9→3.7, ↓ делевередж)повышенная
Покрытие процентовICR 1.1xслабое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 29.1% · чистая маржа 0.8%высокая

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-10-2714.71 ₽
2026-11-2614.71 ₽
2026-12-2614.71 ₽
2027-01-2514.71 ₽
2027-02-2414.71 ₽
2027-03-2614.71 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.