Магнит ПАО БО-004Р-03 (RU000A105TP1) Issuer stock: MGNT
Рейтинг AA+(RU) · АКРА G-spread 197 б.п. ✓ В обращении с 2023-02-09 Кредит: BBB (адекватный) 📄 Карточка эмитента → Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
Ценовая информация Цена (% от номинала) 99.95% Номинал 1 000 ₽ Объём выпуска 30 000 000 ₽ Лот 1 Уровень листинга 3
Доходность и купоны Купон 15.25% Доходность (YTM) 16.14% Тип купона FIXED Частота купона ежеквартально Кредитный рейтинг AA+(RU) (АКРА, score 9/10)
G-spread и привлекательность YTM 16.14% − КБД ОФЗ 14.17% = G-spread 197 б.п. (срок 1.4л)58 б.п. , n=46) → +139 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки
Другие выпуски этого эмитента Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
выпуск срок доходность / спред Магнит5P02 — ещё не торгуется Магнит4P09 ~0.9л YTM 14.13% · G-spread 30 б.п. · -167 б.п. к размещаемому Магнит4P08 ~1.0л YTM 14.88% · G-spread 100 б.п. · -97 б.п. к размещаемому Магнит5P04 ~1.1л плавающий купон (к ключевой ставке) Магнит5P05 ~1.4л плавающий купон (к ключевой ставке) Магнит6P01 ~1.7л плавающий купон (к ключевой ставке) Магнит6P02 ~2.0л плавающий купон (к ключевой ставке) Магнит5P06 ~2.7л плавающий купон (к ключевой ставке) Магнит4P05 ~2.1л YTM 16.26% · G-spread 159 б.п. · -38 б.п. к размещаемому
Выпуски доходнее при сопоставимом рейтинге и дюрации Та же или соседняя рейтинговая группа и близкая дюрация, но шире премия — больше доходности за сопоставимый риск:
ВТБ Б1-242 — AAA(RU) (АКРА), ~0.7л, G-spread 354 б.п. (YTM 17.22%, +157 б.п. к этой бумаге)Карта сопоставимых выпусков Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.
0.1 -285 1.4 47 2.7 379 3.9 711 5.2 1043 Дюрация, лет G-spread, б.п. ДОМ.РФ31об · AAA(RU) (АКРА) · 168 б.п. · 0.4л — открыть карточку РЖД Б01P2R · AAA(RU) (АКРА) · 120 б.п. · 1.6л — открыть карточку Роснфт1P4 · AAA(RU) (АКРА) · -47 б.п. · 0.6л — открыть карточку Роснфт1P6 · AAA(RU) (АКРА) · 951 б.п. · 0.8л — открыть карточку Ростел1P3R · AAA(RU) (АКРА) · -50 б.п. · 1.2л — открыть карточку Совком БО5 · AA(RU) (АКРА) · -13 б.п. · 1.2л — открыть карточку Роснфт2P5 · AAA(RU) (АКРА) · -126 б.п. · 1.4л — открыть карточку РЖД 1Р-06R · AAA(RU) (АКРА) · 43 б.п. · 1.1л — открыть карточку ПочтаРБ1P4 · AA(RU) (АКРА) · 111 б.п. · 0.6л — открыть карточку НКНХ 1Р-01 · AAA(RU) (АКРА) · 34 б.п. · 2.2л — открыть карточку ДОМ 1P-5R · AAA(RU) (АКРА) · -80 б.п. · 0.5л — открыть карточку РЖД 1Р-13R · AAA(RU) (АКРА) · -45 б.п. · 2.5л — открыть карточку РЖД 1Р-14R · AAA(RU) (АКРА) · 37 б.п. · 2.6л — открыть карточку ПочтаРБ1P7 · AA(RU) (АКРА) · 282 б.п. · 0.6л — открыть карточку МБЭС 1P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 94 б.п. · 1.1л — открыть карточку Ростел2P2R · AAA(RU) (АКРА) · 27 б.п. · 0.4л — открыть карточку РЖД 1Р-18R · AAA(RU) (АКРА) · 150 б.п. · 3.4л — открыть карточку РЖД 1Р-20R · AAA(RU) (АКРА) · -4 б.п. · 0.5л — открыть карточку СовкомБОП2 · AA(RU) (АКРА) · -25 б.п. · 0.6л — открыть карточку ВЭБ 1P-19 · AAA(RU) (АКРА) · 91 б.п. · 0.7л — открыть карточку РЖД 1Б-01 · AAA(RU) (АКРА) · 633 б.п. · 3.8л — открыть карточку ГПБ001P17P · AA+(RU) (АКРА) · 124 б.п. · 1.9л — открыть карточку ГПБ001P18P · AA+(RU) (АКРА) · 5 б.п. · 3.7л — открыть карточку Челяб35001 · AA(RU) (АКРА) · -46 б.п. · 1.2л — открыть карточку ГПБ001P19P · AA+(RU) (АКРА) · 154 б.п. · 0.8л — открыть карточку Сбер2СУБ2R · AAA(RU) (АКРА) · 141 б.п. · 4.5л — открыть карточку Европлн1Р3 · AA(RU) (АКРА) · 341 б.п. · 4.9л — открыть карточку ВТБ Б1-242 · AAA(RU) (АКРА) · 354 б.п. · 0.7л — открыть карточку ВТБ Б1-274 · AAA(RU) (АКРА) · 211 б.п. · 1.5л — открыть карточку ГПБ001P21P · AA+(RU) (АКРА) · 62 б.п. · 2.8л — открыть карточку РЖД 1Р-24R · AAA(RU) (АКРА) · -4 б.п. · 0.6л — открыть карточку ПочтаР2P02 · AA(RU) (АКРА) · 346 б.п. · 1.3л — открыть карточку ПочтаР2P03 · AA(RU) (АКРА) · 366 б.п. · 1.8л — открыть карточку Автодор3Р2 · AA(RU) (АКРА) · 75 б.п. · 0.8л — открыть карточку ФСК РС1Р6 · AAA(RU) (АКРА) · -193 б.п. · 1.0л — открыть карточку ВымпелК1Р5 · AA(RU) (АКРА) · 32 б.п. · 0.4л — открыть карточку ВымпелК1Р8 · AA(RU) (АКРА) · 74 б.п. · 2.5л — открыть карточку МБЭС 2P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 83 б.п. · 1.5л — открыть карточку ВСК 1P-04R · AA(RU) (АКРА) · 239 б.п. · 1.9л — открыть карточку АЛЬФАБ2Р26 · AA+(RU) (АКРА) · 35 б.п. · 0.4л — открыть карточку ВЭБ2Р-44 · AAA(RU) (АКРА) · -142 б.п. · 1.2л — открыть карточку Сбер SbD3R · AAA(RU) (АКРА) · 44 б.п. · 3.2л — открыть карточку Сбер SbD4R · AAA(RU) (АКРА) · 63 б.п. · 3.4л — открыть карточку Европлн1Р9 · AA(RU) (АКРА) · 174 б.п. · 1.8л — открыть карточку РЖД 1Р-34R · AAA(RU) (АКРА) · -176 б.п. · 1.8л — открыть карточку ИКС5Ф3P11 · AAA(RU) (АКРА) · 85 б.п. · 0.5л — открыть карточку ЮГК 1P4 · AA(RU) (АКРА) · 304 б.п. · 0.4л — открыть карточку АФБАНК1Р14 · AA(RU) (АКРА) · 236 б.п. · 0.5л — открыть карточку Россет1Р17 · AAA(RU) (АКРА) · 19 б.п. · 0.7л — открыть карточку АЛЬФАБ1Р27 · AA+(RU) (АКРА) · 19 б.п. · 4.4л — открыть карточку Атомэнпр07 · AAA(RU) (АКРА) · 53 б.п. · 3.9л — открыть карточку Сбер SbD8R · AAA(RU) (АКРА) · 58 б.п. · 3.9л — открыть карточку СибурХ1Р07 · AAA(RU) (АКРА) · 63 б.п. · 2.4л — открыть карточку ЕврХол3P04 · AA(RU) (АКРА) · 266 б.п. · 1.4л — открыть карточку Магнит4P09 · AA+(RU) (АКРА) · 30 б.п. · 0.9л — открыть карточку РостелP19R · AAA(RU) (АКРА) · 68 б.п. · 1.1л — открыть карточку ПСБ 4P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 61 б.п. · 2.0л — открыть карточку РусГид2Р08 · AAA(RU) (АКРА) · 83 б.п. · 2.0л — открыть карточку РЖД 1Р-47R · AAA(RU) (АКРА) · 28 б.п. · 2.8л — открыть карточку ГПБ004Р33 · AA+(RU) (АКРА) · -83 б.п. · 2.2л — открыть карточку ПКТ 2P1 · AA(RU) (АКРА) · 120 б.п. · 3.2л — открыть карточку ГПБ006Р04P · AA+(RU) (АКРА) · 41 б.п. · 4.3л — открыть карточку СамарОбл16 · AA(RU) (АКРА) · -3 б.п. · 2.3л — открыть карточку ФПК2Р01 · AA+(RU) (АКРА) · 145 б.п. · 1.7л — открыть карточку Атомэнпр10 · AAA(RU) (АКРА) · 7 б.п. · 4.8л — открыть карточку ИКС5Фи3P15 · AAA(RU) (АКРА) · 113 б.п. · 0.8л — открыть карточку ПочтаР3P03 · AA(RU) (АКРА) · 375 б.п. · 2.4л — открыть карточку Атомэнпр11 · AAA(RU) (АКРА) · 53 б.п. · 3.2л — открыть карточку МэйлБ1Р2 · AA(RU) (АКРА) · 43 б.п. · 2.6л — открыть карточку ПочтаР3P07 · AA(RU) (АКРА) · 423 б.п. · 1.7л — открыть карточку Магнит4P03 — эта бумага (197 б.п.) Магнит4P03 Расчёт доходности Цена 99.90% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 16.29 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 6 купонов и погашение 2028-02-03 → 16.11% к погашению (XIRR по реальным потокам) . Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 5 из 6 достроены по текущей ставке 15.2%.
График цены (% номинала) 99.2 99.9 100.5 101.1 01.26 05.26 09.26 99.99% График доходности (YTM) -21.2 -6.5 8.3 23.0 01.26 05.26 09.26 15.71% График погашения и купонов Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 6 купонов на 38.02 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
дата купон, ₽ купон, % погашение, ₽ выплата, ₽ 2026-11-05 38.02 3.80% — 38.02 2027-02-04 0.00 0.00% — 0.00 2027-05-06 0.00 0.00% — 0.00 2027-08-05 0.00 0.00% — 0.00 2027-11-04 0.00 0.00% — 0.00 2028-02-03 0.00 0.00% 1 000 1 000.00
Ключевые даты Начало размещения 2023-02-09 Погашение 2028-02-03 Оферта — ISIN / SECID RU000A105TP1
Кредитоспособность эмитента Магнит — имплицитная полоса BBB (адекватный) (score 66.7) · консолидированная МСФО 2025 3.66x (рост долговой нагрузки 2.7→3.7x) · выручка 3509.23 млрд ₽
⚠ долговая нагрузка растёт
Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)
⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 5.7%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-470 013 млн ₽ при EBITDA 379 537 млн ₽, FCF/EBITDA -1.24), FCF в минусе 5 из 8 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.
Юридические и налоговые риски недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-08-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.
Ближайшие купоны дата ставка сумма 2026-11-05 0.15% 38.02 ₽ 2027-02-04 0.00% — 2027-05-06 0.00% — 2027-08-05 0.00% — 2027-11-04 0.00% — 2028-02-03 0.00% —
Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.