Teck Resources Limited — канадская горнодобывающая компания, занимающаяся разведкой, разработкой и производством меди, цинка и других металлов, с деятельностью в Америке, Азии и Европе.
Сектор: Уголь
География: Канада, США
COMM_TECK
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/TECK
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 2625.8 г/г 81.4% | 1002.3 г/г 348.9% | 332.9 г/г 23.1% | 1335.1 г/г 170.4% | 622.0 г/г 321.9% | 1251.4 | -525.9 | 34995.1 г/г 13.8% | 20099.0 г/г 15.2% | 12.7% | 2022.0 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 2872.0 г/г 80.0% | 1080.2 г/г 364.4% | 370.0 г/г 25.5% | 1450.2 г/г 175.0% | 596.5 г/г 125.3% | 745.9 | -428.3 | 33971.0 г/г 3.4% | 19131.0 г/г 3.5% | 12.9% | -350.1 | Yahoo Finance |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 2194.0 г/г 10.1% | 249.8 г/г 25.3% | 295.6 г/г -45.4% | 545.3 г/г -26.4% | 389.3 г/г 33.6% | 901.0 | -474.5 | 32516.0 г/г -5.3% | 17959.8 г/г -5.7% | 4.3% | -285.1 | Yahoo Finance |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 2422.5 г/г 16.1% | 367.8 г/г — | 396.5 г/г 9.0% | 764.3 г/г — | 201.1 г/г — | 463.0 | -376.4 | 31882.0 г/г -1.8% | 17836.0 г/г -1.7% | 1.5% | 220.5 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 1447.7 г/г -48.8% | 223.3 г/г -67.5% | 270.5 г/г -48.7% | 493.8 г/г -59.3% | 147.4 г/г -44.4% | 63.0 | -296.3 | 30749.1 г/г -28.4% | 17447.4 г/г -9.9% | 3.3% | 3329.2 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 1596.0 г/г -45.2% | 232.6 г/г -71.6% | 294.8 г/г -41.0% | 527.4 г/г -60.0% | 264.8 г/г 5.7% | -368.6 | -219.7 | 32843.1 г/г -22.9% | 18478.7 г/г -3.3% | 5.6% | 1985.9 | Yahoo Finance |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | PARTIAL | 1992.0 г/г — | 199.3 г/г 108.3% | 541.7 г/г -85.0% | 741.0 г/г -38.7% | 291.3 г/г -18.6% | — | — | 34341.7 г/г -17.5% | 19038.8 г/г -4.8% | 1.1% | -777.0 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 2086.6 г/г -21.8% | -458.5 г/г -210.3% | 363.6 г/г -7.3% | -94.9 г/г -111.7% | -510.3 г/г -349.5% | — | — | 32477.0 г/г -20.0% | 18152.5 г/г -9.3% | -3.6% | 1582.1 | Yahoo Finance |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 2827.7 г/г 8.4% | 687.0 г/г -12.1% | 527.1 г/г 65.0% | 1214.2 г/г 10.3% | 265.0 г/г -29.9% | 724.3 | -813.3 | 42920.4 г/г 9.1% | 19354.2 г/г -1.1% | 5.5% | 7869.0 | Yahoo Finance |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 2911.6 г/г 3.8% | 817.7 г/г -40.5% | 500.1 г/г 403.6% | 1317.8 г/г -10.6% | 250.4 г/г -70.4% | -46.7 | -765.9 | 42583.8 г/г 6.9% | 19116.9 г/г -2.0% | 5.1% | 6794.3 | Yahoo Finance |
| 2023-12-31 | FY 2023 (12M) | PARTIAL | — г/г — | -2407.8 г/г — | 3615.8 г/г — | 1208.0 г/г — | 357.9 г/г — | 834.5 | — | 41643.7 г/г — | 20000.4 г/г — | 8.5% | 5991.0 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 2667.2 г/г — | 415.7 г/г — | 392.0 г/г — | 807.8 г/г — | 204.5 г/г — | 545.4 | -1021.2 | 40601.7 г/г — | 20022.6 г/г — | 1.4% | 6962.5 | Yahoo Finance |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 2607.9 г/г — | 781.8 г/г — | 319.4 г/г — | 1101.2 г/г — | 378.0 г/г — | 837.4 | -1093.1 | 39344.1 г/г — | 19575.7 г/г — | 7.7% | 6216.9 | Yahoo Finance |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 2805.0 г/г — | 1374.7 г/г — | 99.3 г/г — | 1474.0 г/г — | 844.8 г/г — | 809.3 | -423.9 | 39839.2 г/г — | 19502.3 г/г — | — | 5874.6 | Yahoo Finance |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 304 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 6 126 |
| − Денежные средства | 4 408 |
| Чистый долг | 2 022 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 0.5x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.62x | 2.42x | 1.77x | 9.86x | 1.38x |
| начисления, % активов | -3.9% | -8.9% | -3.2% | -5.3% | -0.9% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Copper-Zinc
| Год | Добыча, thousand tonnes |
|---|---|
| 2025 | 454 +1.8% |
| 2024 | 446 +50.7% |
| 2023 | 296 +9.6% |
| 2022 | 270 −5.9% |
| 2021 | 287 |
TECK FY2025 40-F MD&A — Five-Year Production Record (Principal Products): Copper + Zinc (in concentrate + refined). Steelmaking coal divested to Glencore Jul 2024.
Текущее 14 175спот к LTM +8%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -3.0% ▲ +2.9 pp за день
Главный драйвер — Copper +16% к LTM; выручка ×1.12 против затрат ×1.16; EBITDA 4 115→3 898; при 7.6× EV/EBITDA → -3%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | к LTM, CAD | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper (rev) | +52% | 14 174.92 | 12 225.59 | 11 290.33 | +16% | +18% | -8% |
| Zinc (rev) | +27% | 3 676.95 | 3 149.59 | 3 087.86 | +17% | +18% | -2% |
| Silver (rev) | +9% | 54.57 | 62.30 | 44.98 | -12% | -11% | -28% |
| Fuel Oil (Europe) (cost) | -6% | 601.88 | 443.06 | 461.49 | +36% | +38% | +4% |
| Electricity Spot (cost) | -6% | 265.40 | 77.92 | 64.17 | +241% | +245% | -18% |
| Lead (rev) | +4% | 1 904.43 | 1 989.60 | 2 084.31 | -4% | -3% | +5% |
| Molybdenum (rev) | +2% | 36.00 | 28.39 | 26.39 | +27% | +29% | -7% |
| Gold (rev) | +2% | 4 022.01 | 4 242.24 | 3 393.37 | -5% | -4% | -20% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 10 114 |
| EBITDA LTM | 4 115 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 6 000 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.119 (+12%) |
| = Спот-выручка | 11 322 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.928 (-7%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 9 388 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.163 (+16%) |
| = Спот-затраты | 6 979 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×0.989 (-1%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 5 935 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 4 343 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 3 453 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 3 898 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 7.6x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 29 545 |
| Чистый долг | 2 022 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 27 909 |
| Текущая капитализация | 28 771 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -3.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 2 667 | 2 475 | +7.8% | 808 | 983 | -17.8% |
| 2023 Q4 | 3 018 | 2 240 | +34.7% | 1 208 | 857 | +40.9% |
| 2024 Q1 | 2 912 | 2 723 | +6.9% | 1 318 | 1 100 | +19.8% |
| 2024 Q2 | 2 828 | 3 250 | -13.0% | 1 202 | 1 567 | -23.3% |
| 2024 Q3 | 2 087 | 3 100 | -32.7% | -95 | 1 355 | -107.0% |
| 2024 Q4 | 1 992 | 2 929 | -32.0% | 741 | 1 155 | -35.8% |
| 2025 Q1 | 1 596 | 2 604 | -38.7% | 527 | 938 | -43.8% |
| 2025 Q2 | 1 448 | 2 191 | -33.9% | 493 | 643 | -23.3% |
| 2025 Q3 | 2 422 | 1 912 | +26.7% | 767 | 517 | +48.3% |
| 2025 Q4 | 2 194 | 2 134 | +2.8% | 545 | 882 | -38.2% |
| 2026 Q1 | 2 872 | 2 372 | +21.1% | 1 467 | 948 | +54.7% |
| 2026 Q2 | 2 626 | 2 659 | -1.2% | 1 335 | 1 198 | +11.5% |
Прогн. EV/EBITDA 6.8x · целевой 75-й перцентиль (3г) 7.6x · LTM среднее 9.1x
Группа: Coal. Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|
| Core Natural Resources | глобальные | 4,5 | 5,8x |
| Alliance Resource Partners | глобальные | 3,3 | 5,9x |
| NACCO Industries | глобальные | 0,2 | 8,3x |
| Hallador Energy | глобальные | 0,5 | 8,9x |
| Warrior Met Coal | глобальные | 4,4 | 9,9x |
| Peabody Energy | глобальные | 2,7 | 12,3x |
| Alpha Metallurgical Resources | глобальные | 2,0 | 14,7x |
| Медиана группы | 8,9x | ||
| Среднее по группе | 9,4x | ||
| Эта компания | глобальные | 30,7 | 7,5x |
Медиана группы 8,9x; компания 7,5x — дисконт 15%.
Среднее по группе 9,4x; к среднему компания — дисконт 20%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 18% выше текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,9x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,7x, Индия 18,8x, Индонезия 5,1x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-22, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-15 | 0.09 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.09 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-06-15 | 0.089 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.089 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-03-13 | 0.092 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.092 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-09-15 | 0.09 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.09 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-06-16 | 0.092 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.092 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-03-14 | 0.087 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.087 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-12-13 | 0.088 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.088 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-09-13 | 0.46 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.46 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-06-17 | 0.091 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.091 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-03-14 | 0.093 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.093 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-12-14 | 0.093 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.093 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-09-14 | 0.092 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.092 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-06-14 | 0.094 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.094 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-03-14 | 0.455 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.455 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-12-14 | 0.092 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.092 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-09-14 | 0.095 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.095 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-06-14 | 0.097 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.097 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-03-14 | 0.49 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.49 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-12-14 | 0.039 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.039 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Teck Resources: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые угольные акции (2026): вне моды, кэшевые, высокодоходные · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков