Frontierby eninvs

Language: EN · RU

ГТЛК БО 001P-20 (RU000A1038M5)

Прогнозный YTM 11.6%✓ В обращении с 2021-06-16Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)96.70%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска7 000 000 ₽
Лот1
Уровень листинга1

Доходность и купоны

Купон16.15%
Доходность (YTM)плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки)
Тип купонаFLOAT
Частота купонаежеквартально
Кредитный рейтингн/д

Прогнозный YTM (плавающий купон)

Прогнозный YTM ≈ 11.6% к погашению (при цене 96.70% номинала).

Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 1.90% (≈190 б.п.; из текущего купона 16.15% при ключевой ставке 14.25%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.25% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
ГТЛК ЗО27Д~0.5лYTM 15.00% · G-spread 152 б.п.
ГТЛК 2P-06~0.2лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-16~1.4лYTM 17.85% · G-spread 363 б.п.
ГТЛК ЗО28Д~1.5лYTM 14.66% · G-spread 42 б.п.
ГТЛК 2P-08~1.7лYTM 15.89% · G-spread 148 б.п.
ГТЛК 2P-10~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
sГТЛК2P-11~2.2лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК ЗО29Д~2.5лYTM 13.83% · G-spread -111 б.п.
ГТЛК 1P-21~1.1лплавающий купон (к ключевой ставке)
sГТЛК 2P-9~2.8лYTM 17.86% · G-spread 273 б.п.
ГТЛК 1P-22~3.0лYTM 12.08% · G-spread -313 б.п.
ГТЛК 2P-04~1.2лYTM 16.56% · G-spread 257 б.п.
sГТЛК2P-12~3.5лYTM 18.38% · G-spread 294 б.п.
ГТЛК 2P-13~3.6лYTM 18.39% · G-spread 288 б.п.
sГТЛК2P-14~4.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-01~5.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-02~5.2лещё не торгуется
ГТЛК 1P-03~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-04~1.6лYTM 16.74% · G-spread 241 б.п.
ГТЛК 1P-06~6.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-07~0.3лYTM 17.55% · G-spread 414 б.п.
ГТЛК 1P-08~0.9лYTM 18.51% · G-spread 474 б.п.
ГТЛК 1P-09~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-10~2.0лYTM 18.04% · G-spread 342 б.п.
ГТЛК 1P-11~3.0лещё не торгуется
ГТЛК 1P-12~0.2лYTM 15.32% · G-spread 195 б.п.
ГТЛК 1P-13~0.4лYTM 17.67% · G-spread 423 б.п.
ГТЛК 1P-14~7.7лYTM 11.78% · G-spread -452 б.п.
ГТЛК 1P-17~2.0лYTM 16.75% · G-spread 215 б.п.
ГТЛК 1P-18~0.7лYTM 16.72% · G-spread 307 б.п.
ГТЛК 1P-19~1.7лYTM 18.29% · G-spread 385 б.п.
ГТЛК 2P-01~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 2P-02~0.2лYTM 17.03% · G-spread 365 б.п.
ГТЛК 2P-03~0.7лплавающий купон (к ключевой ставке)

Расчёт доходности

Цена 96.68% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 2.21 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 6 купонов и погашение 2028-03-13 → 19.97% к оферте (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 5 из 6 достроены по текущей ставке 16.1%.

График цены (% номинала)

94.695.897.098.201.2605.2609.2696.90%

График доходности (YTM)

17.018.620.221.801.2605.2609.2619.50%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 39 купонов на 1 003.68 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-12-0936.583.66%—36.58
2027-03-1034.783.48%—34.78
2027-06-0931.643.16%—31.64
2027-09-0829.492.95%—29.49
2027-12-0827.652.77%—27.65
2028-03-0826.702.67%—26.70
2028-06-0726.102.61%—26.10
2028-09-0625.482.55%—25.48
2028-12-0624.862.49%—24.86
2029-03-0724.682.47%—24.68
2029-06-0624.682.47%—24.68
2029-09-0524.682.47%—24.68
2029-12-0524.682.47%—24.68
2030-03-0624.682.47%—24.68
2030-06-0524.682.47%—24.68
2030-09-0424.682.47%—24.68
2030-12-0424.682.47%—24.68
2031-03-0524.682.47%—24.68
2031-06-0424.682.47%—24.68
2031-09-0324.682.47%—24.68
2031-12-0324.682.47%—24.68
2032-03-0324.682.47%—24.68
2032-06-0224.682.47%—24.68
2032-09-0124.682.47%—24.68
2032-12-0124.682.47%—24.68
2033-03-0224.682.47%—24.68
2033-06-0124.682.47%—24.68
2033-08-3124.682.47%—24.68
2033-11-3024.682.47%—24.68
2034-03-0124.682.47%—24.68
2034-05-3124.682.47%—24.68
2034-08-3024.682.47%—24.68
2034-11-2924.682.47%—24.68
2035-02-2824.682.47%—24.68
2035-05-3024.682.47%—24.68
2035-08-2924.682.47%—24.68
2035-11-2824.682.47%—24.68
2036-02-2724.682.47%—24.68
2036-05-2824.682.47%1 0001 024.68

Ключевые даты

Начало размещения2021-06-16
Погашение2036-05-28
Оферта2028-03-13
ISIN / SECIDRU000A1038M5

Кредитоспособность эмитента

ГТЛК — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО LTM 2026 H1
ND/EBITDA Nonex · выручка 45.43 млрд ₽

⚠ высокий леверидж Долг/Капитал 7.3x

Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ Бизнес-модель. Тонкая маржа (медианная EBITDA-маржа 1.2%) — модель низкомаржинального опта, чувствительная к ценам, ставкам и оборачиваемости; денежный поток отслеживаем отдельно от отчётной прибыли.

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-08-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.

Ближайшие купоны

датаставкасумма
2026-12-090.00%—
2027-03-100.00%—
2027-06-090.00%—
2027-09-080.00%—
2027-12-080.00%—
2028-03-080.00%—

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.