Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 97.87% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 11 000 000 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 1 |
| Купон | 16.40% |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | ежеквартально |
| Кредитный рейтинг | н/д |
Прогнозный YTM ≈ 14.5% к погашению (при цене 97.87% номинала).
Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 2.15% (≈215 б.п.; из текущего купона 16.40% при ключевой ставке 14.25%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.25% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| ГТЛК ЗО27Д | ~0.5л | YTM 15.00% · G-spread 162 б.п. |
| ГТЛК 2P-06 | ~0.2л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-16 | ~1.4л | YTM 17.92% · G-spread 372 б.п. |
| ГТЛК ЗО28Д | ~1.5л | YTM 14.66% · G-spread 44 б.п. |
| ГТЛК 2P-08 | ~1.7л | YTM 15.86% · G-spread 146 б.п. |
| ГТЛК 2P-10 | ~2.0л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| sГТЛК2P-11 | ~2.2л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК ЗО29Д | ~2.5л | YTM 13.83% · G-spread -108 б.п. |
| sГТЛК 2P-9 | ~2.8л | YTM 17.87% · G-spread 278 б.п. |
| ГТЛК 1P-22 | ~3.0л | YTM 12.08% · G-spread -308 б.п. |
| ГТЛК 2P-04 | ~1.2л | YTM 16.26% · G-spread 229 б.п. |
| sГТЛК2P-12 | ~3.5л | YTM 18.28% · G-spread 293 б.п. |
| ГТЛК 2P-13 | ~3.6л | YTM 18.32% · G-spread 291 б.п. |
| sГТЛК2P-14 | ~4.9л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-01 | ~5.0л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-02 | ~5.2л | ещё не торгуется |
| ГТЛК 1P-03 | ~0.9л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-04 | ~1.6л | YTM 17.05% · G-spread 272 б.п. |
| ГТЛК 1P-06 | ~6.0л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-07 | ~0.3л | YTM 18.12% · G-spread 482 б.п. |
| ГТЛК 1P-08 | ~0.9л | YTM 18.10% · G-spread 440 б.п. |
| ГТЛК 1P-09 | ~2.0л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-10 | ~2.0л | YTM 18.04% · G-spread 343 б.п. |
| ГТЛК 1P-11 | ~3.0л | ещё не торгуется |
| ГТЛК 1P-12 | ~0.2л | YTM 16.39% · G-spread 311 б.п. |
| ГТЛК 1P-13 | ~0.4л | YTM 18.04% · G-spread 471 б.п. |
| ГТЛК 1P-14 | ~7.7л | YTM 11.83% · G-spread -417 б.п. |
| ГТЛК 1P-17 | ~2.0л | YTM 16.81% · G-spread 221 б.п. |
| ГТЛК 1P-18 | ~0.7л | YTM 16.09% · G-spread 252 б.п. |
| ГТЛК 1P-19 | ~1.7л | YTM 18.30% · G-spread 386 б.п. |
| ГТЛК 2P-01 | ~2.0л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 1P-20 | ~1.5л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| ГТЛК 2P-02 | ~0.2л | YTM 17.96% · G-spread 468 б.п. |
| ГТЛК 2P-03 | ~0.7л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
Цена 97.83% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 20.22 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 5 купонов и погашение 2027-11-03 → 19.70% к оферте (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 4 из 5 достроены по текущей ставке 16.4%.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 11 купонов на 328.63 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-10-30 | 40.89 | 4.09% | — | 40.89 |
| 2027-01-29 | 36.77 | 3.68% | — | 36.77 |
| 2027-04-30 | 33.63 | 3.36% | — | 33.63 |
| 2027-07-30 | 30.94 | 3.09% | — | 30.94 |
| 2027-10-29 | 29.07 | 2.91% | — | 29.07 |
| 2028-01-28 | 27.60 | 2.76% | — | 27.60 |
| 2028-04-28 | 26.98 | 2.70% | — | 26.98 |
| 2028-07-28 | 26.38 | 2.64% | — | 26.38 |
| 2028-10-27 | 25.75 | 2.58% | — | 25.75 |
| 2029-01-26 | 25.31 | 2.53% | — | 25.31 |
| 2029-04-27 | 25.31 | 2.53% | 1 000 | 1 025.31 |
| Начало размещения | 2024-05-03 |
| Погашение | 2029-04-27 |
| Оферта | 2027-11-03 |
| ISIN / SECID | RU000A108DE3 |
ГТЛК — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО LTM 2026 H1
ND/EBITDA Nonex · выручка 45.43 млрд ₽
⚠ высокий леверидж Долг/Капитал 7.3x
Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)
⚠ Бизнес-модель. Тонкая маржа (медианная EBITDA-маржа 1.2%) — модель низкомаржинального опта, чувствительная к ценам, ставкам и оборачиваемости; денежный поток отслеживаем отдельно от отчётной прибыли.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-08-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.
| дата | ставка | сумма |
| 2026-10-30 | 0.16% | 40.89 ₽ |
| 2027-01-29 | 0.00% | — |
| 2027-04-30 | 0.00% | — |
| 2027-07-30 | 0.00% | — |
| 2027-10-29 | 0.00% | — |
| 2028-01-28 | 0.00% | — |
Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.