Frontierby eninvs

Language: EN · RU

ГТЛК БО 002P-03 (RU000A107TT9)

Прогнозный YTM 11.5%✓ В обращении с 2024-02-21Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)98.50%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска7 500 000 ₽
Лот1
Уровень листинга3

Доходность и купоны

Купон16.30%
Доходность (YTM)плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки)
Тип купонаFLOAT
Частота купонаежеквартально
Кредитный рейтингн/д

Прогнозный YTM (плавающий купон)

Прогнозный YTM ≈ 11.5% к погашению (при цене 98.50% номинала).

Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 2.05% (≈205 б.п.; из текущего купона 16.30% при ключевой ставке 14.25%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.25% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
ГТЛК ЗО27Д~0.5лYTM 15.00% · G-spread 135 б.п.
ГТЛК 2P-06~0.2лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-16~1.4лYTM 17.89% · G-spread 363 б.п.
ГТЛК ЗО28Д~1.5лYTM 14.66% · G-spread 39 б.п.
ГТЛК 2P-08~1.7лYTM 15.89% · G-spread 147 б.п.
ГТЛК 2P-10~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
sГТЛК2P-11~2.2лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК ЗО29Д~2.5лYTM 13.83% · G-spread -107 б.п.
ГТЛК 1P-21~1.1лплавающий купон (к ключевой ставке)
sГТЛК 2P-9~2.8лYTM 17.86% · G-spread 279 б.п.
ГТЛК 1P-22~3.0лYTM 12.08% · G-spread -306 б.п.
ГТЛК 2P-04~1.2лYTM 16.30% · G-spread 225 б.п.
sГТЛК2P-12~3.5лYTM 18.28% · G-spread 293 б.п.
ГТЛК 2P-13~3.6лYTM 18.32% · G-spread 291 б.п.
sГТЛК2P-14~4.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-01~5.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-02~5.2лещё не торгуется
ГТЛК 1P-03~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-04~1.6лYTM 16.78% · G-spread 242 б.п.
ГТЛК 1P-06~6.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-07~0.3лYTM 18.12% · G-spread 451 б.п.
ГТЛК 1P-08~0.9лYTM 18.10% · G-spread 424 б.п.
ГТЛК 1P-09~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-10~2.0лYTM 18.04% · G-spread 343 б.п.
ГТЛК 1P-11~3.0лещё не торгуется
ГТЛК 1P-12~0.2лYTM 15.70% · G-spread 209 б.п.
ГТЛК 1P-13~0.4лYTM 17.67% · G-spread 405 б.п.
ГТЛК 1P-14~7.7лYTM 11.75% · G-spread -434 б.п.
ГТЛК 1P-17~2.0лYTM 16.69% · G-spread 209 б.п.
ГТЛК 1P-18~0.7лYTM 16.96% · G-spread 319 б.п.
ГТЛК 1P-19~1.7лYTM 18.25% · G-spread 380 б.п.
ГТЛК 2P-01~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-20~1.5лплавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 2P-02~0.2лYTM 17.64% · G-spread 404 б.п.

Расчёт доходности

Цена 98.60% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 11.61 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 3 купонов и погашение 2027-05-24 → 19.54% к оферте (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 2 из 3 достроены по текущей ставке 16.3%.

График цены (% номинала)

97.297.998.599.101.2605.2609.2698.70%

График доходности (YTM)

17.218.519.821.101.2605.2609.2619.23%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 50 купонов на 1 300.65 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-11-1840.644.06%—40.64
2027-02-1735.883.59%—35.88
2027-05-1932.743.27%—32.74
2027-08-1830.293.03%—30.29
2027-11-1728.452.85%—28.45
2028-02-1627.232.72%—27.23
2028-05-1726.602.66%—26.60
2028-08-1625.982.60%—25.98
2028-11-1525.382.54%—25.38
2029-02-1425.062.51%—25.06
2029-05-1625.062.51%—25.06
2029-08-1525.062.51%—25.06
2029-11-1425.062.51%—25.06
2030-02-1325.062.51%—25.06
2030-05-1525.062.51%—25.06
2030-08-1425.062.51%—25.06
2030-11-1325.062.51%—25.06
2031-02-1225.062.51%—25.06
2031-05-1425.062.51%—25.06
2031-08-1325.062.51%—25.06
2031-11-1225.062.51%—25.06
2032-02-1125.062.51%—25.06
2032-05-1225.062.51%—25.06
2032-08-1125.062.51%—25.06
2032-11-1025.062.51%—25.06
2033-02-0925.062.51%—25.06
2033-05-1125.062.51%—25.06
2033-08-1025.062.51%—25.06
2033-11-0925.062.51%—25.06
2034-02-0825.062.51%—25.06
2034-05-1025.062.51%—25.06
2034-08-0925.062.51%—25.06
2034-11-0825.062.51%—25.06
2035-02-0725.062.51%—25.06
2035-05-0925.062.51%—25.06
2035-08-0825.062.51%—25.06
2035-11-0725.062.51%—25.06
2036-02-0625.062.51%—25.06
2036-05-0725.062.51%—25.06
2036-08-0625.062.51%—25.06
2036-11-0525.062.51%—25.06
2037-02-0425.062.51%—25.06
2037-05-0625.062.51%—25.06
2037-08-0525.062.51%—25.06
2037-11-0425.062.51%—25.06
2038-02-0325.062.51%—25.06
2038-05-0525.062.51%—25.06
2038-08-0425.062.51%—25.06
2038-11-0325.062.51%—25.06
2039-02-0225.062.51%1 0001 025.06

Ключевые даты

Начало размещения2024-02-21
Погашение2039-02-02
Оферта2027-05-24
ISIN / SECIDRU000A107TT9

Кредитоспособность эмитента

ГТЛК — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО LTM 2026 H1
ND/EBITDA Nonex · выручка 45.43 млрд ₽

⚠ высокий леверидж Долг/Капитал 7.3x

Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ Бизнес-модель. Тонкая маржа (медианная EBITDA-маржа 1.2%) — модель низкомаржинального опта, чувствительная к ценам, ставкам и оборачиваемости; денежный поток отслеживаем отдельно от отчётной прибыли.

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-08-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.

Ближайшие купоны

датаставкасумма
2026-11-180.16%40.64 ₽
2027-02-170.00%—
2027-05-190.00%—
2027-08-180.00%—
2027-11-170.00%—
2028-02-160.00%—

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.