ГТЛК БО 002P-04 (RU000A10A3Z4)

G-spread 28 б.п.✓ В обращении с 2024-11-20Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)	110.05%
Номинал	1 000 ₽
Объём выпуска	10 000 000 ₽
Лот	1
Уровень листинга	1

Доходность и купоны

Купон	25.00%
Доходность (YTM)	14.26%
Тип купона	FIXED
Частота купона	ежемесячно
Кредитный рейтинг	н/д

G-spread и привлекательность

YTM 14.26% − КБД ОФЗ 13.98% = G-spread 28 б.п. (срок 1.2л)

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпуск	срок	доходность / спред
ГТЛК ЗО27Д	~0.5л	YTM 14.95% · G-spread 155 б.п. · +127 б.п. к размещаемому
ГТЛК 2P-06	~0.2л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-16	~1.4л	YTM 17.87% · G-spread 364 б.п. · +336 б.п. к размещаемому
ГТЛК ЗО28Д	~1.5л	YTM 14.64% · G-spread 39 б.п. · +11 б.п. к размещаемому
ГТЛК 2P-08	~1.7л	YTM 15.91% · G-spread 149 б.п. · +121 б.п. к размещаемому
ГТЛК 2P-10	~2.0л	плавающий купон (к ключевой ставке)
sГТЛК2P-11	~2.2л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК ЗО29Д	~2.5л	YTM 13.82% · G-spread -112 б.п. · -140 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-21	~1.1л	плавающий купон (к ключевой ставке)
sГТЛК 2P-9	~2.8л	YTM 17.87% · G-spread 275 б.п. · +247 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-22	~3.0л	YTM 12.08% · G-spread -310 б.п. · -338 б.п. к размещаемому
sГТЛК2P-12	~3.5л	YTM 18.30% · G-spread 292 б.п. · +264 б.п. к размещаемому
ГТЛК 2P-13	~3.6л	YTM 18.38% · G-spread 295 б.п. · +267 б.п. к размещаемому
sГТЛК2P-14	~4.9л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-01	~5.0л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-02	~5.2л	ещё не торгуется
ГТЛК 1P-03	~0.9л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-04	~1.6л	YTM 16.90% · G-spread 255 б.п. · +227 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-06	~6.0л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-07	~0.3л	YTM 17.37% · G-spread 406 б.п. · +378 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-08	~0.9л	YTM 18.08% · G-spread 436 б.п. · +408 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-09	~2.0л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-10	~2.0л	YTM 18.02% · G-spread 338 б.п. · +310 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-11	~3.0л	ещё не торгуется
ГТЛК 1P-12	~0.2л	YTM 15.36% · G-spread 209 б.п. · +181 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-13	~0.4л	YTM 17.92% · G-spread 458 б.п. · +430 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-14	~7.7л	YTM 11.85% · G-spread -417 б.п. · -445 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-17	~2.0л	YTM 16.83% · G-spread 220 б.п. · +192 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-18	~0.7л	YTM 15.91% · G-spread 232 б.п. · +204 б.п. к размещаемому
ГТЛК 1P-19	~1.7л	YTM 18.27% · G-spread 380 б.п. · +352 б.п. к размещаемому
ГТЛК 2P-01	~2.0л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 1P-20	~1.5л	плавающий купон (к ключевой ставке)
ГТЛК 2P-02	~0.2л	YTM 18.09% · G-spread 482 б.п. · +454 б.п. к размещаемому
ГТЛК 2P-03	~0.7л	плавающий купон (к ключевой ставке)

Расчёт доходности

Цена 109.74% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 0.00 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 14 купонов и погашение 2027-11-10 → 16.99% к оферте (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

График доходности (YTM)

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 39 купонов на 308.25 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

дата	купон, ₽	купон, %	погашение, ₽	выплата, ₽
2026-09-11	20.55	2.06%	—	20.55
2026-10-11	20.55	2.06%	—	20.55
2026-11-10	20.55	2.06%	—	20.55
2026-12-10	20.55	2.06%	—	20.55
2027-01-09	20.55	2.06%	—	20.55
2027-02-08	20.55	2.06%	—	20.55
2027-03-10	20.55	2.06%	—	20.55
2027-04-09	20.55	2.06%	—	20.55
2027-05-09	20.55	2.06%	—	20.55
2027-06-08	20.55	2.06%	—	20.55
2027-07-08	20.55	2.06%	—	20.55
2027-08-07	20.55	2.06%	—	20.55
2027-09-06	20.55	2.06%	—	20.55
2027-10-06	20.55	2.06%	—	20.55
2027-11-05	20.55	2.06%	—	20.55
2027-12-05	0.00	0.00%	—	0.00
2028-01-04	0.00	0.00%	—	0.00
2028-02-03	0.00	0.00%	—	0.00
2028-03-04	0.00	0.00%	—	0.00
2028-04-03	0.00	0.00%	—	0.00
2028-05-03	0.00	0.00%	—	0.00
2028-06-02	0.00	0.00%	—	0.00
2028-07-02	0.00	0.00%	—	0.00
2028-08-01	0.00	0.00%	—	0.00
2028-08-31	0.00	0.00%	—	0.00
2028-09-30	0.00	0.00%	—	0.00
2028-10-30	0.00	0.00%	—	0.00
2028-11-29	0.00	0.00%	—	0.00
2028-12-29	0.00	0.00%	—	0.00
2029-01-28	0.00	0.00%	—	0.00
2029-02-27	0.00	0.00%	—	0.00
2029-03-29	0.00	0.00%	—	0.00
2029-04-28	0.00	0.00%	—	0.00
2029-05-28	0.00	0.00%	—	0.00
2029-06-27	0.00	0.00%	—	0.00
2029-07-27	0.00	0.00%	—	0.00
2029-08-26	0.00	0.00%	—	0.00
2029-09-25	0.00	0.00%	—	0.00
2029-10-25	0.00	0.00%	1 000	1 000.00

Ключевые даты

Начало размещения	2024-11-20
Погашение	2029-10-25
Оферта	2027-11-10
ISIN / SECID	RU000A10A3Z4

Кредитоспособность эмитента

ГТЛК — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО LTM 2026 H1
ND/EBITDA Nonex · выручка 45.43 млрд ₽

⚠ высокий леверидж Долг/Капитал 7.3x

Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ Бизнес-модель. Тонкая маржа (медианная EBITDA-маржа 1.2%) — модель низкомаржинального опта, чувствительная к ценам, ставкам и оборачиваемости; денежный поток отслеживаем отдельно от отчётной прибыли.

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-08-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.

Ближайшие купоны

дата	ставка	сумма
2026-09-11	0.25%	20.55 ₽
2026-10-11	0.25%	20.55 ₽
2026-11-10	0.25%	20.55 ₽
2026-12-10	0.25%	20.55 ₽
2027-01-09	0.25%	20.55 ₽
2027-02-08	0.25%	20.55 ₽

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.