Issuer stock: OKEY
Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 100.08% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 3 000 000 000 ₽ (3 000 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 16.90% |
| Доходность (YTM) | 17.97% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | н/д |
YTM 17.97% − КБД ОФЗ 12.14% = G-spread 583 б.п. (срок 0.3л)
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| О'КЕЙ Б1Р2 | ~2.5л | YTM 18.85% · G-spread 328 б.п. · -255 б.п. к размещаемому |
| О'КЕЙ Б1Р4 | ~4.0л | YTM 18.51% · G-spread 225 б.п. · -358 б.п. к размещаемому |
| О'КЕЙ Б1Р6 | ~0.4л | YTM 18.66% · G-spread 624 б.п. · +41 б.п. к размещаемому |
Цена 100.05% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 3.24 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 4 купонов и погашение 2027-02-09 → 18.09% к оферте (XIRR по реальным потокам). До горизонта 118 дней — годовая доходность здесь нервная величина: небольшое отличие цены от номинала разгоняется пересчётом на год.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 22 купонов на 55.56 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-11-06 | 13.89 | 1.39% | — | 13.89 |
| 2026-12-06 | 13.89 | 1.39% | — | 13.89 |
| 2027-01-05 | 13.89 | 1.39% | — | 13.89 |
| 2027-02-04 | 13.89 | 1.39% | — | 13.89 |
| 2027-03-06 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-04-05 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-05-05 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-06-04 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-07-04 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-08-03 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-09-02 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-10-02 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-11-01 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-12-01 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-12-31 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-01-30 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-02-29 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-03-30 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-04-29 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-05-29 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-06-28 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-07-28 | 0.00 | 0.00% | 1 000 | 1 000.00 |
| Начало размещения | 2025-08-13 |
| Погашение | 2028-07-28 |
| Оферта | 2027-02-09 |
| ISIN / SECID | RU000A10CCN3 |
ООО "О`КЕЙ"
Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 33/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2024
⚠ Очень тонкая маржа (EBITDA-маржа 5.4%) — модель низкомаржинального опта. Изменение цен, ставок или оборачиваемости быстро бьёт по способности обслуживать долг.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 4.8x | повышенная |
| Покрытие процентов | ICR 0.8x | критическое |
| Прибыльность | EBIT-маржа 5.4% · чистая маржа -0.9% | невысокая |
| Ликвидность | кэш/краткоср.долг 1.13 | высокая |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
⚠ EBIT не покрывает проценты (ICR<1)
⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 9.4%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-27 821 млн ₽ при EBITDA 72 353 млн ₽, FCF/EBITDA -0.38), FCF в минусе 4 из 8 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-11-06 | 13.89 ₽ |
| 2026-12-06 | 13.89 ₽ |
| 2027-01-05 | 13.89 ₽ |
| 2027-02-04 | 13.89 ₽ |
| 2027-03-06 | — |
| 2027-04-05 | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).