Сектор: Нефтепереработка
География: США (Средний Запад, Побережье Мексиканского залива, Западное побережье)
COMM_MPC
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/MPC
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 34.2 г/г 8.5% | 1.4 г/г 104.4% | 0.8 г/г 2.0% | 2.2 г/г 49.5% | 0.5 г/г — | 1.1 | -0.9 | 88.2 г/г 8.0% | 16.8 г/г 2.2% | 12.0% | 32.2 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 32.6 г/г -1.7% | 2.7 г/г 136.1% | 0.8 г/г 0.2% | 3.5 г/г 79.1% | 1.5 г/г 313.7% | 3.1 | -1.2 | 84.0 г/г 6.5% | 17.3 г/г -2.4% | 23.5% | 30.7 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 34.8 г/г -0.8% | 2.7 г/г 101.1% | 0.8 г/г -0.6% | 3.6 г/г 61.9% | 1.4 г/г 120.3% | 2.6 | -0.9 | 83.2 г/г 4.3% | 17.1 г/г -9.7% | 10.8% | 31.5 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 33.8 г/г -10.9% | 2.2 г/г -12.9% | 0.8 г/г -5.8% | 3.0 г/г -11.1% | 1.2 г/г -19.7% | 2.6 | -0.7 | 78.5 г/г -7.9% | 16.6 г/г -22.0% | 29.5% | 28.4 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 31.5 г/г -3.6% | 0.7 г/г -61.5% | 0.8 г/г -4.1% | 1.5 г/г -43.3% | -0.1 г/г -107.9% | -0.1 | -0.7 | 81.6 г/г -4.6% | 16.4 г/г -28.5% | -1.7% | 28.3 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 33.1 г/г -8.6% | 1.1 г/г -52.4% | 0.8 г/г -0.2% | 2.0 г/г -39.0% | 0.4 г/г -74.4% | 2.2 | -0.8 | 78.9 г/г -8.3% | 17.7 г/г -27.3% | 18.8% | 25.5 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 35.1 г/г -14.2% | 1.3 г/г -71.6% | 0.8 г/г 0.1% | 2.2 г/г -60.8% | 0.6 г/г -81.0% | 1.7 | -0.7 | 79.8 г/г -11.3% | 18.9 г/г -26.8% | 4.1% | 24.3 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 37.9 г/г 4.3% | 2.5 г/г -23.7% | 0.8 г/г 0.5% | 3.4 г/г -18.8% | 1.5 г/г -31.9% | 3.2 | -0.5 | 85.2 г/г -1.4% | 21.3 г/г -17.1% | 27.4% | 21.6 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 32.7 г/г -6.2% | 1.8 г/г -56.1% | 0.8 г/г 3.4% | 2.6 г/г -46.3% | 0.9 г/г -65.6% | 1.5 | -0.6 | 85.5 г/г -1.7% | 22.9 г/г -14.7% | 15.8% | 21.0 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 36.3 г/г — | 2.4 г/г — | 0.8 г/г — | 3.2 г/г — | 1.5 г/г — | 1.1 | -0.5 | 86.0 г/г — | 24.4 г/г — | 38.5% | 18.3 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 40.9 г/г — | 4.8 г/г — | 0.8 г/г — | 5.6 г/г — | 3.3 г/г — | 5.0 | -0.4 | 90.0 г/г — | 25.9 г/г — | 17.0% | 15.5 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 36.3 г/г — | 3.3 г/г — | 0.8 г/г — | 4.1 г/г — | 2.2 г/г — | 4.0 | -0.5 | 86.4 г/г — | 25.7 г/г — | 33.9% | 17.1 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 34.9 г/г — | 4.1 г/г — | 0.8 г/г — | 4.9 г/г — | 2.7 г/г — | 4.1 | -0.5 | 87.0 г/г — | 26.9 г/г — | — | 17.1 | Ссылка |
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 3спот к LTM -1%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -49.6% ▼ -32.0 pp за день
Главный драйвер — US Gasoline Index (EIA) -1% к LTM; выручка ×1.12 против затрат ×1.17; EBITDA 12 284→8 544; при 9.3× EV/EBITDA → -50%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WTI Crude Oil (cost) | -54% | 91.84 | 72.31 | 76.26 | +27% | +5% |
| US Gasoline Index (EIA) (rev) | +45% | 3.12 | 3.17 | 3.41 | -1% | +8% |
| US Diesel Index (EIA) (rev) | +22% | 5.13 | 4.22 | 4.10 | +22% | -3% |
| US Gulf Coast Kerosene-Type Jet Fuel (rev) | +22% | 3.38 | 2.63 | 2.56 | +28% | -3% |
| Bitumen (cost) | -8% | 4 339.00 | 3 619.00 | 3 731.19 | +20% | +3% |
| Ethanol (USD/Gal) (cost) | -8% | 1.92 | 1.80 | 1.85 | +7% | +3% |
| WTI Crude Oil (rev) | +6% | 91.84 | 72.31 | 76.26 | +27% | +5% |
| Henry Hub Gas (cost) | -5% | 2.91 | 3.37 | 3.11 | -14% | -8% |
| Electricity Spot (cost) | -5% | 57.80 | 58.56 | 52.39 | -1% | -11% |
| Pipeline Transportation of Crude Oil (rev) | +1% | 351.95 | 352.49 | 350.17 | -0% | -1% |
| Bitumen (rev) | +1% | 4 339.00 | 3 619.00 | 3 731.19 | +20% | +3% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 135 382 |
| EBITDA LTM | 12 284 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 123 098 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.124 (+12%) |
| = Спот-выручка | 152 118 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.025 (+3%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 138 820 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.166 (+17%) |
| = Спот-затраты | 143 574 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.033 (+3%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 127 188 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 8 544 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 11 633 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 8 544 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 9.3x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 79 207 |
| Чистый долг | 32 175 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 47 032 |
| Текущая капитализация | 93 369 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -49.6%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q2 | 36 343 | 36 126 | +0.6% | 4 139 | 5 056 | -18.1% |
| 2023 Q3 | 40 917 | 38 039 | +7.6% | 5 598 | 5 646 | -0.8% |
| 2023 Q4 | 36 255 | 36 414 | -0.4% | 3 196 | 4 293 | -25.6% |
| 2024 Q1 | 32 706 | 34 802 | -6.0% | 2 611 | 3 529 | -26.0% |
| 2024 Q2 | 37 914 | 36 310 | +4.4% | 3 360 | 3 214 | +4.6% |
| 2024 Q3 | 35 107 | 34 159 | +2.8% | 2 195 | 2 154 | +1.9% |
| 2024 Q4 | 33 137 | 31 577 | +4.9% | 1 980 | 268 | — |
| 2025 Q1 | 31 517 | 33 513 | -6.0% | 1 480 | 803 | +84.3% |
| 2025 Q2 | 33 799 | 34 181 | -1.1% | 2 986 | 3 623 | -17.6% |
| 2025 Q3 | 34 809 | 33 812 | +2.9% | 3 554 | 3 414 | +4.1% |
| 2025 Q4 | 32 574 | 32 214 | +1.1% | 3 531 | 3 003 | +17.6% |
| 2026 Q1 | 34 200 | 34 440 | -0.7% | 2 213 | 2 102 | +5.3% |
Прогн. EV/EBITDA 11.2x · целевой 75-й перцентиль (3г) 9.3x · LTM среднее 9.2x
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Marathon Petroleum (MPC): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Marathon Petroleum Corporation — это интегрированная компания в сфере переработки нефти, которая перерабатывает сырую нефть в транспортное топливо и другие продукты, а также предоставляет услуги по сбору, транспортировке и хранению сырой нефти и нефтепродуктов.