CrossAmerica Partners (CAPL): какой мультипликатор P/E?

P/E — 15.8x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

CrossAmerica Partners (CAPL): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 9.2%.

CrossAmerica Partners (CAPL): рыночная капитализация?

Капитализация — 874 млн USD.

CrossAmerica Partners (CAPL): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

CrossAmerica Partners LP занимается оптовой дистрибуцией моторного топлива, управляет магазинами шаговой доступности и розничными топливными станциями в США, а также владеет и сдает в аренду недвижимость, используемую для розничной продажи топлива.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	1179.0 г/г 22.6% г/г 22.6%	35.3 г/г -15.0% г/г -15.0%	16.8 г/г -28.0% г/г -28.0%	52.1 г/г -19.7% г/г -19.7%	20.8 г/г -17.3% г/г -17.3%	33.2	-7.4	982.0 г/г -4.5%	-75.7 г/г —	-89.9%	815.8	Yahoo Finance
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	841.8 г/г -2.4% г/г -2.4%	23.8 г/г 1086.9% г/г 1086.9%	17.1 г/г -35.1% г/г -35.1%	40.8 г/г 44.2% г/г 44.2%	10.7 г/г — г/г —	27.9	-3.4	1002.8 г/г -7.7%	-109.4 г/г —	-40.3%	830.3	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	866.3 г/г -10.6% г/г -8.3%	26.1 г/г 38.4% г/г -8.0%	19.9 г/г 17.9% г/г 10.2%	46.0 г/г 27.8% г/г -0.9%	10.2 г/г 86.3% г/г -39.6%	29.4	-7.1	964.7 г/г -13.5%	-102.3 г/г —	-43.1%	810.0	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	971.8 г/г -9.9% г/г -9.9%	28.1 г/г 3.7% г/г 3.7%	20.0 г/г -3.4% г/г -3.4%	48.1 г/г 0.6% г/г 0.6%	13.6 г/г 26.9% г/г 26.9%	24.4	-6.7	998.9 г/г -11.6%	-91.7 г/г —	-20.6%	824.1	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	961.9 г/г -15.1% г/г -15.1%	41.5 г/г 47.3% г/г 47.3%	23.3 г/г 26.5% г/г 26.5%	64.8 г/г 39.1% г/г 39.1%	25.2 г/г 102.6% г/г 102.6%	22.6	-11.8	1028.5 г/г -11.7%	-84.5 г/г —	-118.1%	842.3	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	862.5 г/г -8.4% г/г -8.4%	2.0 г/г — г/г —	26.3 г/г 40.5% г/г 40.5%	28.3 г/г 398.7% г/г 398.7%	-7.1 г/г — г/г —	15.0	-10.1	1086.6 г/г -7.9%	-86.0 г/г —	40.7%	904.5	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	944.2 г/г -6.6% г/г -6.9%	28.3 г/г -19.9% г/г 5.1%	18.1 г/г -1.5% г/г -4.6%	46.4 г/г -11.3% г/г 1.1%	16.9 г/г -47.3% г/г 0.7%	11.1	-7.2	1114.7 г/г -5.7%	-53.8 г/г -274.7%	-39.8%	901.9	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	1079.2 г/г -10.8% г/г -10.8%	27.1 г/г 12.2% г/г 12.2%	20.7 г/г 8.6% г/г 8.6%	47.8 г/г 10.6% г/г 10.6%	10.7 г/г -12.9% г/г -12.9%	41.9	-7.7	1130.1 г/г -7.2%	-59.0 г/г -219.7%	-29.7%	904.3	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	1133.4 г/г -1.1% г/г -1.1%	28.2 г/г 1.2% г/г 1.2%	18.4 г/г -4.4% г/г -4.4%	46.6 г/г -1.1% г/г -1.1%	12.4 г/г -14.5% г/г -14.5%	28.9	-5.3	1164.7 г/г -4.3%	-37.3 г/г -167.0%	-147.3%	928.4	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	941.5 г/г -7.3% г/г -7.3%	-13.0 г/г -243.2% г/г -243.2%	18.7 г/г -5.5% г/г -5.5%	5.7 г/г -80.4% г/г -80.4%	-17.5 г/г — г/г —	5.8	-6.1	1179.5 г/г -3.6%	-30.2 г/г -154.4%	-24923.6%	940.8	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	1014.7 г/г — г/г —	27.0 г/г — г/г —	18.9 г/г — г/г —	45.9 г/г — г/г —	16.7 г/г — г/г —	38.1	-12.9	1181.7 г/г —	30.8 г/г —	106.3%	902.4	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	1210.0 г/г — г/г —	24.1 г/г — г/г —	19.1 г/г — г/г —	43.2 г/г — г/г —	12.3 г/г — г/г —	31.7	-10.4	1217.2 г/г —	49.3 г/г —	31.2%	913.5	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	1145.4 г/г — г/г —	27.9 г/г — г/г —	19.3 г/г — г/г —	47.2 г/г — г/г —	14.5 г/г — г/г —	35.7	-5.3	1217.6 г/г —	55.6 г/г —	104.7%	917.9	Ссылка
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	1016.2 г/г — г/г —	9.1 г/г — г/г —	19.8 г/г — г/г —	28.9 г/г — г/г —	-1.0 г/г — г/г —	11.5	-6.0	1223.7 г/г —	55.5 г/г —	—	936.2	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	816
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	25
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	796
− Денежные средства	5

Чистый долг / EBITDA LTM: 4.4x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль опережает деньги

В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 2.75x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 2.06x.

год	2021	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	4.41x	2.53x	2.75x	3.91x	2.19x
начисления, % активов	-5.8%	-7.8%	-6.3%	-5.9%	-5.1%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 2.08x прибыли.

чистый долг / EBITDA 4.3x · EBIT покрывает проценты 2.0x · капвложения 0.4x амортизации · дивиденды 104% свободного потока

● Капвложения - 42% от амортизации: активы изнашиваются быстрее, чем обновляются.

● Чистый долг / EBITDA 4.3x на последний полный год.

● EBIT покрывает проценты 2.0x.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Цена ключевого сырья — Brent

Текущее 97спот к LTM +26%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +2.4% → +0.0 pp за день

Главный драйвер — Brent +26% к LTM; выручка ×1.26 против затрат ×1.04; EBITDA 187→374; при 4.5× EV/EBITDA → +2%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Brent (rev)	+100%	96.28	76.51	80.57	+26%	+5%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	3 859
EBITDA LTM	187
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	3 672
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.258 (+26%)
= Спот-выручка	4 856
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.053 (+5%)
= Выручка по 3-летним ценам	4 064
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.040 (+4%)
= Спот-затраты	3 819
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	3 819
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	1 038
= EBITDA по 3-летним ценам	245
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	374
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)	4.5x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	1 703
Чистый долг	812
Целевая капитализация = EV − чистый долг	891
Текущая капитализация	871

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +2.4%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2023 Q3	1 210	1 124	+7.6%	43	2	—
2023 Q4	1 015	1 115	-9.0%	46	5	—
2024 Q1	942	1 089	-13.5%	6	7	—
2024 Q2	1 133	1 116	+1.5%	47	48	-2.0%
2024 Q3	1 079	1 008	+7.0%	48	-57	—
2024 Q4	944	939	+0.5%	46	-92	—
2025 Q1	862	963	-10.4%	28	-50	—
2025 Q2	962	859	+11.9%	65	-127	—
2025 Q3	972	889	+9.3%	48	-49	—
2025 Q4	866	832	+4.1%	46	-78	—
2026 Q1	842	1 046	-19.5%	41	155	-73.7%
2026 Q2	1 179	1 278	-7.8%	52	396	-86.8%

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -11% против -7% годом ранее — сдвиг -4.1 п.п. CAGR за 3 года -10%.

рост выручки по годам: 2023 -12% · 2024 -7% · 2025 -11%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 1.5x · целевой 75-й перцентиль (3г) 7.7x · LTM среднее 11.8x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-08-03	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-05-04	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-02-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-03	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-04	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-05-05	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-02-03	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-04	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-05-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-02-01	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-11-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-03	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-05-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-02-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-11-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-05-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-02-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-11-02	0.525 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.525 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

CrossAmerica Partners (CAPL): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

CrossAmerica Partners (CAPL) USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность