Компания Calumet, Inc. производит и продает специальные химические продукты, включая растворители, воски и смазочные масла, а также выпускает возобновляемое топливо, такое как возобновляемое дизельное и авиационное топливо, из сырья. Она также перерабатывает канадскую сырую нефть в обычное топливо и асфальт, а также продает высокоэффективные смазочные материалы под брендами Royal Purple и Bel-Ray.
Сектор: Нефтепереработка
География: США
COMM_CLMT
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/CLMT
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 1445.1 г/г 40.8% | -40.0 г/г — | 34.6 г/г -27.8% | -5.4 г/г — | -95.9 г/г — | 92.3 | -38.3 | 2802.8 г/г 1.0% | 1137.1 г/г — | -817.0% | 2108.9 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 1029.7 г/г 3.6% | -171.3 г/г — | 33.0 г/г -10.8% | -138.3 г/г — | -317.0 г/г — | -86.2 | -13.2 | 2755.0 г/г -2.4% | -1043.2 г/г — | 142.8% | 2193.4 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 1038.6 г/г — | -63.2 г/г — | 44.6 г/г — | -18.6 г/г — | -37.3 г/г — | 116.5 | -12.7 | 2688.9 г/г — | -732.7 г/г — | 20.9% | 2108.4 | Yahoo Finance |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 1078.0 г/г -2.0% | 322.9 г/г — | 50.7 г/г 11.9% | 373.6 г/г — | 313.4 г/г — | 100.4 | -8.4 | 2733.9 г/г 3.6% | -695.3 г/г — | -49.0% | 2208.0 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 1026.6 г/г -9.4% | -101.0 г/г -1729.0% | 47.9 г/г 4.4% | -53.1 г/г -201.9% | -147.9 г/г — | 2.6 | -13.6 | 2776.4 г/г 3.9% | -1009.7 г/г — | 63.2% | 2459.7 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 993.9 г/г -1.2% | -48.7 г/г -234.2% | 37.0 г/г -18.5% | -11.7 г/г -114.3% | -162.0 г/г — | -29.3 | -17.6 | 2823.6 г/г 3.4% | -862.3 г/г — | 82.3% | 2416.5 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 949.5 г/г -2.8% | 22.7 г/г 32.0% | 50.4 г/г -15.0% | 73.1 г/г -4.4% | -42.3 г/г 11.9% | -3.4 | -25.0 | 2758.2 г/г 0.3% | -712.8 г/г — | 32.1% | 2091.2 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 1100.4 г/г -4.3% | -57.1 г/г -126.8% | 45.3 г/г 3.7% | -11.8 г/г -104.6% | -100.6 г/г -200.8% | -15.5 | -16.7 | 2640.1 г/г -5.9% | -672.2 г/г — | 21.7% | 2024.7 | Yahoo Finance |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 1133.7 г/г 11.4% | 6.2 г/г -73.5% | 45.9 г/г 7.2% | 52.1 г/г -21.3% | -38.3 г/г — | 66.5 | -15.0 | 2670.9 г/г -4.8% | -566.1 г/г — | 27.9% | 1999.4 | Yahoo Finance |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 1005.8 г/г -3.0% | 36.3 г/г 168.9% | 45.4 г/г 53.9% | 81.7 г/г 90.0% | -40.8 г/г -317.0% | -94.0 | -20.0 | 2731.6 г/г -1.2% | -530.2 г/г — | 31.9% | 2167.6 | Yahoo Finance |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 976.5 г/г — | 17.2 г/г — | 59.3 г/г — | 76.5 г/г — | -48.0 г/г — | -7.5 | -31.5 | 2751.3 г/г — | -491.6 г/г — | -14.0% | 2064.9 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 1149.4 г/г — | 213.1 г/г — | 43.7 г/г — | 256.8 г/г — | 99.8 г/г — | 45.2 | -32.1 | 2804.8 г/г — | -197.6 г/г — | -129.3% | 1799.1 | Yahoo Finance |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 1017.8 г/г — | 23.4 г/г — | 42.8 г/г — | 66.2 г/г — | -18.5 г/г — | -25.9 | -77.8 | 2804.2 г/г — | -8.2 г/г — | 50.0% | 1810.2 | Yahoo Finance |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 1036.9 г/г — | 13.5 г/г — | 29.5 г/г — | 43.0 г/г — | 18.8 г/г — | -26.7 | -130.4 | 2764.5 г/г — | -287.7 г/г — | — | 1706.2 | Yahoo Finance |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 34 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 2 225 |
| − Денежные средства | 150 |
| Чистый долг | 2 109 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 10.0x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | — | — | — | -0.31x | — |
| начисления, % активов | -11.7% | -9.9% | -9.9% | 2.3% | -6.4% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil and Gas E and P
| Год | Добыча, млн boe | в сутки, млн boe |
|---|---|---|
| 2024 | 7 609 000 * (3 мес.) +10.0% | 83 329 |
| 2023 | 29 129 000 −3.8% | 79 805 |
| 2022 | 30 276 000 +4.3% | 82 948 |
| 2021 | 29 021 520 −10.1% | 79 511 |
| 2020 | 32 276 580 −15.6% | 88 429 |
| 2019 | 38 228 000 +7.9% | 104 734 |
| 2018 | 35 443 000 −53.3% | 97 104 |
| 2017 | 75 935 000 −1.1% | 208 041 |
| 2016 | 76 756 000 +66.6% | 210 290 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 99спот к LTM -0%
Целевая капитализация ОТРИЦАТЕЛЬНА: чистый долг превышает целевой EV — компания перегружена долгом при консервативной EBITDA, поэтому апсайд отрицательный.
Потенциал: -449.0%
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brent (cost) | -100% | 101.63 | 76.51 | 80.59 | +33% | +5% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 4 591 |
| EBITDA LTM | 211 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 4 380 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.000 (+0%) |
| = Спот-выручка | 4 591 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.000 (+0%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 4 591 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.328 (+33%) |
| = Спот-затраты | 5 818 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.053 (+5%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 4 614 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | -1 227 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | -22 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | -1 227 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 12.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | -14 724 |
| Чистый долг | 2 140 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | -16 864 |
| Текущая капитализация | 4 832 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -449.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 1 149 | 1 055 | +9.0% | 257 | 45 | +472.5% |
| 2023 Q4 | 976 | 1 051 | -7.1% | 76 | 75 | +2.4% |
| 2024 Q1 | 1 006 | 1 045 | -3.8% | 82 | 105 | -22.3% |
| 2024 Q2 | 1 134 | 1 037 | +9.3% | 52 | 75 | -30.8% |
| 2024 Q3 | 1 100 | 1 066 | +3.2% | -12 | 176 | -106.7% |
| 2024 Q4 | 950 | 1 054 | -9.9% | 73 | 149 | -50.9% |
| 2025 Q1 | 994 | 1 047 | -5.1% | -12 | 109 | -110.7% |
| 2025 Q2 | 1 027 | 1 044 | -1.7% | -53 | 173 | -130.7% |
| 2025 Q3 | 1 078 | 1 018 | +5.9% | 374 | 76 | +389.9% |
| 2025 Q4 | 1 039 | 1 012 | +2.6% | -19 | 196 | -109.5% |
| 2026 Q1 | 1 030 | 1 034 | -0.4% | -138 | -64 | — |
| 2026 Q2 | 1 445 | 1 043 | +38.5% | -5 | -364 | — |
Прогн. EV/EBITDA 26.4x · целевой 75-й перцентиль (3г) 26.4x · LTM среднее 23.4x
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Calumet (CLMT): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков