S-Oil (010950): какой мультипликатор P/E?

P/E — 11.7x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

S-Oil (010950): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 0.7%.

S-Oil (010950): рыночная капитализация?

Капитализация — 17893.9 млрд KRW.

S-Oil (010950): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

S-Oil Corporation — южнокорейская нефтеперерабатывающая и нефтехимическая компания, которая производит и продаёт топливо, смазочные материалы и химическую продукцию, включая бензин, дизельное топливо, авиакеросин и полипропилен. Компания управляет нефтеперерабатывающими и нефтехимическими заводами, экспортируя продукцию на рынки Азии, США, Европы и Австралии.

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в трлн KRW, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкатрлн KRW	Опер. прибыльтрлн KRW	Аморт. и изнострлн KRW	EBITDAтрлн KRW	Чистая прибыльтрлн KRW	Операц. ДДСтрлн KRW	Капекс + M&Aтрлн KRW	Активытрлн KRW	Капиталтрлн KRW	ROE (годовая)	Чистый долгтрлн KRW	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	11.3 г/г 40.9% г/г 40.9%	1.0 г/г — г/г —	0.2 г/г 5.2% г/г 5.2%	1.2 г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	0.0	-0.6	30.2 г/г 23.1%	10.1 г/г 17.5%	20.9%	7.5	DART
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	8.9 г/г -0.5% г/г -0.5%	1.2 г/г — г/г —	0.2 г/г 8.2% г/г 8.2%	1.4 г/г 731.5% г/г 731.5%	0.7 г/г — г/г —	-0.5	-0.4	28.9 г/г 19.6%	9.6 г/г 10.6%	31.3%	6.8	DART
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	8.8 г/г -6.5% г/г -1.4%	0.4 г/г -44.2% г/г 67.3%	0.2 г/г 7.3% г/г 8.4%	0.6 г/г -11.2% г/г 40.0%	0.2 г/г — г/г 270.9%	1.9	-1.2	26.6 г/г 8.6%	8.9 г/г 2.2%	2.0%	5.7	DART
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	8.4 г/г -4.8% г/г -4.8%	0.2 г/г — г/г —	0.2 г/г 6.0% г/г 6.0%	0.4 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	0.9	-0.9	25.0 г/г 10.9%	8.6 г/г -1.6%	1.0%	6.4	DART
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	8.0 г/г -15.9% г/г -15.9%	-0.3 г/г -314.1% г/г -314.1%	0.2 г/г 11.0% г/г 11.0%	-0.1 г/г -141.4% г/г -141.4%	-0.1 г/г — г/г —	0.4	-1.1	24.6 г/г 12.0%	8.6 г/г -4.7%	-3.1%	6.3	DART
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	9.0 г/г -3.4% г/г -3.4%	0.0 г/г -104.7% г/г -104.7%	0.2 г/г 4.0% г/г 4.0%	0.2 г/г -73.0% г/г -73.0%	0.0 г/г -126.8% г/г -126.8%	0.8	-0.6	24.1 г/г 8.2%	8.7 г/г -4.2%	-2.1%	5.7	DART
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	8.9 г/г 2.5% г/г -9.3%	0.2 г/г -68.8% г/г 494.2%	0.2 г/г 4.6% г/г -0.5%	0.4 г/г -43.4% г/г 202.8%	-0.1 г/г -120.3% г/г -182.1%	1.5	-1.4	24.5 г/г 13.3%	8.7 г/г -3.8%	-2.2%	5.9	DART
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	8.8 г/г -1.8% г/г -1.8%	-0.4 г/г -148.3% г/г -148.3%	0.2 г/г 3.1% г/г 3.1%	-0.2 г/г -121.6% г/г -121.6%	-0.2 г/г -137.8% г/г -137.8%	0.1	-0.7	22.5 г/г 3.6%	8.8 г/г -1.3%	-3.1%	5.5	DART
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	9.6 г/г 22.4% г/г 22.4%	0.2 г/г 341.1% г/г 341.1%	0.2 г/г — г/г —	0.3 г/г 841.3% г/г 841.3%	0.0 г/г — г/г —	0.1	-0.6	21.9 г/г 13.9%	9.0 г/г 7.5%	-0.9%	5.0	DART
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	9.3 г/г 2.5% г/г 2.5%	0.5 г/г -11.9% г/г -11.9%	0.2 г/г — г/г —	0.6 г/г 24.4% г/г 24.4%	0.2 г/г -37.4% г/г -37.4%	-0.1	-0.3	22.3 г/г 11.6%	9.0 г/г 7.5%	7.4%	4.2	DART
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	9.8 г/г — г/г —	-0.1 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	1.7	-0.9	21.6 г/г —	9.0 г/г —	10.6%	3.7	DART
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	9.0 г/г — г/г —	0.9 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	1.0 г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	-0.3	-0.6	21.7 г/г —	8.9 г/г —	8.4%	4.6	DART
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	7.8 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	— г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.3	-0.5	19.3 г/г —	8.4 г/г —	-1.1%	3.6	DART
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	9.1 г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	— г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	0.3 г/г — г/г —	0.8	-0.2	20.0 г/г —	8.4 г/г —	—	3.1	DART

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	7 531 631
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	3 567 618
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	5 514 228
− Денежные средства	1 550 215

Чистый долг / EBITDA LTM: 2.1x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн KRW)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн KRW)

Чистый долг / ден. средства (млн KRW)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 1.87x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.34x. Убыточные годы (2024) в коэффициент не входят.

год	2021	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	1.07x	0.61x	2.66x	—	22.28x
начисления, % активов	—	4.2%	-7.3%	-6.8%	-14.2%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.43x прибыли.

чистый долг / EBITDA 4.5x · капвложения 2.8x амортизации

● Чистый долг / EBITDA 4.5x на последний полный год.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -7% против +3% годом ранее — сдвиг -9.1 п.п. CAGR за 3 года -7%.

рост выручки по годам: 2023 -16% · 2024 +3% · 2025 -7%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Сравнение с аналогами

Группа: Oil refining. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (Корея).

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA	EV/EBITDA к рынку компании
Par Pacific	глобальные	4,2	4,0x	3,7x
PBF Energy	глобальные	9,7	4,3x	4,0x
REX American Resources	глобальные	1,4	5,8x	5,4x
Delek US	глобальные	4,6	7,2x	6,7x
Sunoco LP	глобальные	10,1	8,2x	7,7x
CrossAmerica Partners	глобальные	0,8	8,8x	8,2x
CVR Energy	глобальные	6,2	8,9x	8,3x
Marathon Petroleum	глобальные	146,3	9,8x	9,2x
Valero Energy	глобальные	137,4	10,6x	10,0x
Valvoline	глобальные	4,0	14,0x	13,2x
Phillips 66	глобальные	117,6	18,1x	16,9x
Calumet	глобальные	5,0	33,7x	31,6x
Медиана группы			8,8x	8,3x
Среднее по группе			11,1x	10,4x
Эта компания	Корея	13,4	7,0x	7,0x

Медиана группы 8,8x как торгуется, 8,3x с поправкой на рынок; компания 7,0x — дисконт 15%.

Среднее по группе 11,1x как торгуется, 10,4x с поправкой; к среднему компания — дисконт 33%. Среднее выше медианы на 26%: группу перекашивает Calumet (31,6x).

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 24% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 21,3x, Россия 4,0x, ЮАР 5,1x, Казахстан 6,4x, Индия 18,7x, Индонезия 4,6x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-17, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-08-24	800 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 800 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-04-03	330 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 330 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-14	125 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 125 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-12-27	1 500 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 1 500 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-06-29	200 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 200 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-12-28	3 000 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 3 000 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-06-29	2 500 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 2 500 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-12-29	2 800 KRW	Отсечка реестра (ex-div): 2 800 KRW на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

S-Oil (010950): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

S-Oil (010950) KRW

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Ликвидность