Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Coca-Cola FEMSA (KOF) — крупнейший в мире розливщик продукции Coca-Cola: производство и дистрибуция напитков в Мексике и Латинской Америке.

Ключевые параметры

Рынок

Цена

187.97 MXN · 1.92%

Капитализация

394.9 млрд MXN

Рост

Δ выручка г/г

1.1%

Δ EBITDA г/г

0.9%

Мультиплы

P/E (LTM)

17.1x

3г ср.: 14.4x

P/B (FY)

2.6x

P/E (анн.)

22.7x

EV/EBITDA (LTM)

8.0x

3г ср.: 7.0x

EV/EBITDA (анн.)

8.3x

Денежная доходность

Див. доходность

4.0%

Доходность FCF (LTM)

-1.4%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+0.3%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

74.5 mln MXN

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-06-30 Q2	⚠Предупр. 1
2023-09-30 Q3	⚠Предупр. 1
2024-03-31 Q1	⚠Предупр. 2Автофикс 3
2024-06-30 H1	⚠Предупр. 1Автофикс 6
2024-09-30 9M	⚠Предупр. 1
2024-12-31 FY	⚠Предупр. 1
2025-03-31 Q1	⚠Предупр. 1Автофикс 5
2025-06-30 H1	⚠Предупр. 1
2025-09-30 9M	⚠Предупр. 1
2025-12-31 FY	⚠Предупр. 1
2026-03-31 Q1	⚠Предупр. 1

Числа в денежных колонках — в млрд MXN, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд MXN	Опер. прибыльмлрд MXN	Аморт. и износмлрд MXN	EBITDAмлрд MXN	Чистая прибыльмлрд MXN	Операц. ДДСмлрд MXN	Капекс + M&Aмлрд MXN	Активымлрд MXN	Капиталмлрд MXN	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд MXN	Источник
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	70.9 г/г 1.1% г/г 1.1%	9.0 г/г -2.3% г/г -2.3%	4.3 г/г 8.4% г/г 8.4%	13.4 г/г 0.9% г/г 0.9%	4.3 г/г -15.5% г/г -15.5%	—	-3.1	333.1 г/г 6.7%	146.9 г/г -8.0%	11.5%	49.6	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	77.8 г/г 4.3% г/г 2.4%	13.7 г/г 7.0% г/г 13.2%	1.1 г/г -20.3% г/г -72.9%	14.8 г/г -0.8% г/г -8.4%	7.5 г/г 0.5% г/г 3.0%	—	—	314.5 г/г 2.1%	154.0 г/г 2.3%	15.7%	51.7	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	70.9 г/г 5.0% г/г 5.0%	10.2 г/г 4.3% г/г 4.3%	8.1 г/г -2.5% г/г -2.5%	18.3 г/г 2.2% г/г 2.2%	5.9 г/г -0.6% г/г -0.6%	—	—	315.3 г/г 2.4%	149.4 г/г 1.1%	14.8%	45.6	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	72.9 г/г 7.0% г/г 7.0%	9.8 г/г 3.5% г/г 3.5%	-0.4 г/г -52.2% г/г -52.2%	9.4 г/г -12.8% г/г -12.8%	5.3 г/г -1.4% г/г -1.4%	—	—	313.9 г/г 9.0%	144.7 г/г 7.3%	13.7%	47.4	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	70.2 г/г 10.0% г/г 10.0%	9.2 г/г 7.3% г/г 7.3%	4.0 г/г 20.4% г/г 20.4%	13.3 г/г 11.0% г/г 11.0%	5.1 г/г 2.7% г/г 2.7%	—	—	312.1 г/г 12.2%	159.7 г/г 26.9%	13.3%	49.4	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	75.9 г/г — г/г —	12.1 г/г — г/г —	4.1 г/г — г/г —	16.2 г/г — г/г —	7.3 г/г — г/г —	—	—	308.0 г/г —	150.5 г/г —	15.9%	44.1	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	70.2 г/г — г/г —	9.7 г/г — г/г —	4.4 г/г — г/г —	14.1 г/г — г/г —	5.8 г/г — г/г —	—	—	307.9 г/г —	147.8 г/г —	15.5%	33.4	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	69.9 г/г — г/г —	9.8 г/г — г/г —	4.2 г/г — г/г —	14.0 г/г — г/г —	5.6 г/г — г/г —	—	—	288.0 г/г —	134.9 г/г —	16.3%	173.2	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	63.8 г/г — г/г —	8.6 г/г — г/г —	3.3 г/г — г/г —	11.9 г/г — г/г —	5.0 г/г — г/г —	—	—	278.1 г/г —	125.9 г/г —	15.6%	169.5	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	PARTIAL	62.9 г/г — г/г —	8.5 г/г — г/г —	— г/г — г/г —	11.8 г/г — г/г —	5.4 г/г — г/г —	—	—	274.6 г/г —	130.8 г/г —	5.6%	38.4	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	61.4 г/г — г/г —	8.6 г/г — г/г —	— г/г — г/г —	8.6 г/г — г/г —	4.9 г/г — г/г —	—	—	263.3 г/г —	123.7 г/г —	—	45.8	Ссылка

Качество данных — рекомендуется проверка

Критично — вероятные ошибки
2024-06-30 H1: НКУ велика относительно капитала — проверьте млн vs тенге.
2024-03-31 Q1: НКУ велика относительно капитала — проверьте млн vs тенге.
2023-09-30 Q3: Нет метрик: investing_cash_flow.
2023-09-30 Q3: ОДДС больше выручки в той же строке — вероятно неверная строка CF или единицы.
Заметки — авто-правки / проверка
2025-06-30 H1: Cash/debt пересчитаны после inflated-mln-slot в PDF.
2025-03-31 Q1: НКУ пересчитана ÷1000 (литерал в тенге в слоте млн).
2025-03-31 Q1: Cash/debt пересчитаны после inflated-mln-slot в PDF.
2024-06-30 H1: НКУ пересчитана ÷1000 (литерал в тенге в слоте млн).
2024-06-30 H1: Cash/debt пересчитаны после inflated-mln-slot в PDF.
2024-03-31 Q1: НКУ пересчитана ÷1000 (литерал в тенге в слоте млн).
2024-03-31 Q1: Cash/debt пересчитаны после inflated-mln-slot в PDF.
2023-09-30 Q3: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).
2023-09-30 Q3: НКУ пересчитана ÷1000 (литерал в тенге в слоте млн).
2023-09-30 Q3: Cash/debt пересчитаны после inflated-mln-slot в PDF.
2023-06-30 Q2: НКУ пересчитана ÷1000 (литерал в тенге в слоте млн).
2023-06-30 Q2: Cash/debt пересчитаны после inflated-mln-slot в PDF.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +0.3%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X = —	119
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (394 893 + 49 571) ÷ 55 859	8.0x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (8.0 + 9) ÷ 2	8.5x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = —	0
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (119 × 8.5 + 0) ÷ 394 893	+0.3%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

LTM EBITDA = FY2025 + Q12026 - Q12025 (cumulative-YTD reporter); ΔEBITDA vs prior full year
FCF недоступен — принят равным 0

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-04-20	1.935 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.935 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-12-08	1.84 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.84 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-10-14	1.84 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.84 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-07-15	1.84 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.84 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-04-22	1.84 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.84 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-04-12	3.04 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 3.04 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-10-31	2.9 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 2.9 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-04-28	3.2625 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 3.2625 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-04-29	5.43 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 5.43 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. MXN

График цены