Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V. (WALMEX): какой мультипликатор P/E?

P/E — 17.8x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V. (WALMEX): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 3.4%.

Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V. (WALMEX): рыночная капитализация?

Капитализация — 875.0 млрд MXN.

Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V. (WALMEX): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Walmart de México y Centroamérica — розничные сети Walmart, Bodega Aurrera и смежные форматы в Мексике и Центральной Америке.

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд MXN, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд MXN	Опер. прибыльмлрд MXN	Аморт. и износмлрд MXN	EBITDAмлрд MXN	Чистая прибыльмлрд MXN	Операц. ДДСмлрд MXN	Капекс + M&Aмлрд MXN	Активымлрд MXN	Капиталмлрд MXN	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд MXN	Источник
2026-09-30	Q3 2026 (3M)	OK	248.8 г/г 3.0% г/г 3.0%	18.7 г/г -1.8% г/г -1.8%	6.7 г/г 7.1% г/г 7.1%	25.4 г/г 0.4% г/г 0.4%	11.0 г/г -6.1% г/г -6.1%	15.0	-11.8	518.7 г/г 4.3%	248.3 г/г 11.1%	18.1%	-27.1	Ссылка
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	250.9 г/г 1.9% г/г 1.9%	17.0 г/г -1.4% г/г -1.4%	6.6 г/г 6.3% г/г 6.3%	23.6 г/г 0.6% г/г 0.6%	11.2 г/г -0.7% г/г -0.7%	18.3	-9.3	505.9 г/г 5.2%	238.6 г/г 9.7%	18.2%	-30.1	Ссылка
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	245.0 г/г 1.7% г/г 1.7%	18.5 г/г -2.2% г/г -2.2%	6.5 г/г 4.9% г/г 4.9%	25.0 г/г -0.4% г/г -0.4%	12.5 г/г 1.5% г/г 1.5%	5.0	-2.4	496.8 г/г 3.6%	252.6 г/г 3.7%	20.5%	53.2	Отчёт (PDF)
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	282.8 г/г 5.5% г/г 3.0%	23.3 г/г 1.5% г/г 8.5%	6.3 г/г -19.1% г/г -55.5%	29.6 г/г -4.4% г/г -16.9%	14.6 г/г -7.3% г/г -3.9%	43.3	-39.0	495.3 г/г 13.5%	235.6 г/г 1.2%	21.7%	52.3	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	241.5 г/г 4.9% г/г 4.9%	19.0 г/г 1.6% г/г 1.6%	6.2 г/г 9.0% г/г 9.0%	25.3 г/г 3.3% г/г 3.3%	11.7 г/г -9.2% г/г -9.2%	22.0	-11.7	497.3 г/г 2.0%	223.4 г/г 4.9%	21.3%	-35.2	Отчёт (PDF)
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	246.3 г/г 8.3% г/г 8.3%	17.3 г/г -4.0% г/г -4.0%	6.2 г/г 12.1% г/г 12.1%	23.5 г/г -0.2% г/г -0.2%	11.2 г/г -10.3% г/г -10.3%	21.5	-8.0	481.0 г/г 5.2%	217.5 г/г 12.4%	19.5%	46.3	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	PARTIAL	241.0 г/г 6.5% г/г 6.5%	18.9 г/г -1.5% г/г -1.5%	6.2 г/г 13.8% г/г 13.8%	25.1 г/г 1.9% г/г 1.9%	12.3 г/г -6.6% г/г -6.6%	4.4	-3.4	479.6 г/г 9.4%	243.5 г/г 14.4%	20.7%	55.7	Отчёт (PDF)
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	274.7 г/г 8.2% г/г 8.6%	21.5 г/г 5.6% г/г 0.3%	14.1 г/г 49.9% г/г 163.7%	35.6 г/г 15.3% г/г 33.0%	15.2 г/г 4.3% г/г 1.4%	38.9	-34.8	436.5 г/г 0.0%	232.9 г/г 17.0%	24.1%	-23.8	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	230.2 г/г 7.6% г/г 7.6%	18.7 г/г -6.3% г/г -6.3%	5.7 г/г — г/г —	24.5 г/г 22.4% г/г 22.4%	12.9 г/г -13.1% г/г -13.1%	12.1	-11.1	487.8 г/г 22.8%	213.0 г/г 26.6%	25.5%	-48.5	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	227.4 г/г 6.4% г/г 6.4%	18.0 г/г 6.8% г/г 6.8%	5.6 г/г 10.5% г/г 10.5%	23.5 г/г 7.7% г/г 7.7%	12.5 г/г 9.3% г/г 9.3%	13.0	-7.7	457.4 г/г 10.8%	193.5 г/г 13.2%	24.6%	28.1	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	PARTIAL	226.2 г/г 5.8% г/г 5.8%	19.2 г/г 6.8% г/г 6.8%	5.5 г/г — г/г —	24.6 г/г 37.2% г/г 37.2%	13.2 г/г 12.3% г/г 12.3%	8.7	-3.2	438.5 г/г 25.8%	212.8 г/г 62.1%	25.6%	31.5	Отчёт (PDF)
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	PARTIAL	252.9 г/г — г/г —	21.4 г/г — г/г —	5.4 г/г — г/г —	26.8 г/г — г/г —	15.0 г/г — г/г —	40.2	-11.9	436.5 г/г —	199.1 г/г —	28.1%	33.4	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	213.9 г/г — г/г —	20.0 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	20.0 г/г — г/г —	14.9 г/г — г/г —	0.0	-8.8	397.2 г/г —	168.2 г/г —	35.1%	-49.8	Отчёт (PDF)
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	PARTIAL	213.7 г/г — г/г —	16.8 г/г — г/г —	5.0 г/г — г/г —	21.9 г/г — г/г —	11.4 г/г — г/г —	21.4	—	412.6 г/г —	171.0 г/г —	30.3%	29.1	Отчёт (PDF)
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	213.8 г/г — г/г —	17.9 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	17.9 г/г — г/г —	11.7 г/г — г/г —	0.0	—	348.5 г/г —	131.2 г/г —	—	-46.6	Отчёт (PDF)

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-09-30

Чистый долг	-27 065
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	0
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	0
− Денежные средства	27 065

Чистый долг / EBITDA LTM: -0.3x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2023–2025 операционный поток составлял 1.65x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.58x.

год	2023	2024	2025
поток / прибыль	1.65x	1.35x	1.83x
начисления, % активов	-7.7%	-4.3%	-8.4%

Последние 12 месяцев (на 2026-09-30): операционным потоком вернулось 1.66x прибыли.

чистый долг / EBITDA 0.5x · капвложения 1.9x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: -0.5%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-09-30 к 2025-09-30) = (25 371 − 25 266) × 4.08	427
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (875 042 + -27 065) ÷ 103 584	8.2x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (8.2 + 9) ÷ 2	8.6x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -8 117 + 0 + 0 − 0	-8 117
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (427 × 8.6 + -8 117) ÷ 875 042	-0.5%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +6% против +8% годом ранее — сдвиг -2.7 п.п. CAGR за 3 года —.

рост выручки по годам: 2024 +8% · 2025 +6%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Сравнение с аналогами

Группа: Retail. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (Мексика).

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA	EV/EBITDA к рынку компании
Magazine Luiza	Бразилия	0,8	2,3x	2,8x
Магнит	Россия	1,6	2,0x	4,0x
Fix Price	Россия	0,6	2,1x	4,0x
X5 Retail	Россия	7,3	2,6x	5,2x
Woolworths	ЮАР	2,1	3,7x	5,3x
ВсеИнструменты	Россия	0,5	2,8x	5,4x
Лента	Россия	2,7	3,0x	5,9x
Белуга	Россия	0,3	3,0x	5,9x
TFG	ЮАР	0,9	5,0x	7,1x
Абрау Дюрсо	Россия	0,2	5,0x	9,7x
Shoprite	ЮАР	11,1	7,1x	10,0x
ОКЕЙ	Россия	0,2	5,4x	10,6x
Медиана группы			3,0x	5,7x
Среднее по группе			3,7x	6,3x
Эта компания	Мексика	46,3	8,2x	8,2x

Медиана группы 3,0x как торгуется, 5,7x с поправкой на рынок; компания 8,2x — премия 45%.

Среднее по группе 3,7x как торгуется, 6,3x с поправкой; к среднему компания — премия 29%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 33% ниже текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 19,4x, Россия 3,8x, ЮАР 5,2x, Казахстан 7,7x, Индия 17,7x, Индонезия 4,6x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-11-01, у самой компании — текущий.

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2025-12-16	0.85 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.85 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-18	0.84 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.84 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-11	2.17 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 2.17 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-11-27	1.12 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.12 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-04-05	0.82 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.82 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-11-17	1.71 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.71 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-12-24	0.82 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.82 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-11-22	0.81 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.81 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V. (WALMEX): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V. (WALMEX) MXN

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность

Финансовые показатели

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-09-30

Выручка и EBITDA

Денежный поток

Прибыль и деньги

Разборы и аналитика

Создание фундаментальной стоимости

Рост выручки и ускорение

Сравнение с аналогами

Дивиденды

Выплаченные

Частые вопросы