Novabev Group (бывшая Beluga Group) – крупнейший в России производитель и дистрибьютор крепкого алкоголя (в том числе водка «Белуга»), импортёр зарубежных брендов и владелец розничной сети «ВинЛаб».
Сектор: Розничная торговля
RU_BELU
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд RUB | Опер. прибыльмлрд RUB | Аморт. и износмлрд RUB | EBITDAмлрд RUB | Чистая прибыльмлрд RUB | Операц. ДДСмлрд RUB | Капекс + M&Aмлрд RUB | Активымлрд RUB | Капиталмлрд RUB | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд RUB | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | H1 2026 (6M) | PARTIAL | 74.4 г/г 7.6% | 6.3 г/г 9.3% | 3.7 г/г 8.6% | 10.0 г/г 9.0% | 1.3 г/г -38.3% | 7.1 | -2.0 | 128.5 г/г 13.7% | 24.2 г/г 0.8% | 11.1% | 42.1 | Отчёт (PDF) |
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | OK | 80.1 г/г 2.2% | 8.4 г/г 6.7% | 3.6 г/г 10.8% | 12.0 г/г 7.9% | 3.1 г/г 19.3% | 3.6 | -4.8 | 128.3 г/г 4.4% | 22.4 г/г -16.2% | 22.3% | 41.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 69.2 г/г 21.1% | 5.8 г/г 28.2% | 3.4 г/г 12.9% | 9.2 г/г 22.0% | 2.1 г/г 4.2% | 8.7 | -1.5 | 113.0 г/г 12.7% | 24.0 г/г -5.4% | 16.6% | 37.7 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | PARTIAL | 78.4 г/г 13.7% | 7.8 г/г -12.4% | 3.3 г/г 17.7% | 11.1 г/г -5.3% | 2.6 г/г -48.8% | 15.5 | -1.9 | 122.9 г/г 27.7% | 26.7 г/г 0.3% | 17.6% | 35.5 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 57.1 г/г 19.1% | 4.5 г/г -9.6% | 3.0 г/г 18.3% | 7.6 г/г -0.1% | 2.0 г/г -33.8% | -0.1 | -1.4 | 100.3 г/г 13.0% | 25.4 г/г 7.4% | 15.5% | 43.8 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | OK | 69.0 г/г — | 8.9 г/г — | 2.8 г/г — | 11.7 г/г — | 5.0 г/г — | 8.7 | -1.5 | 96.2 г/г — | 26.6 г/г — | 32.1% | 32.1 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | OK | 47.9 г/г — | 5.0 г/г — | 2.6 г/г — | 7.6 г/г — | 3.0 г/г — | -2.0 | -1.4 | 88.7 г/г — | 23.7 г/г — | — | 36.4 | Отчёт (PDF) |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 7 273 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 60 251 |
| − Денежные средства | 25 435 |
| Чистый долг | 42 089 |
|---|
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 2.21x | 0.73x | 0.83x | 3.34x | 2.38x |
| начисления, % активов | -6.0% | 2.5% | 1.4% | -8.7% | -5.5% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации
Создано стоимости за год: +30.2%
| 1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30) = (10 047 − 9 217) × 2.19 | 1 820 |
| 2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (23 271 + 42 089) ÷ 22 034 | 3.0x |
| 3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2 = (3.0 + 6.5) ÷ 2 | 4.7x |
| 4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -4 689 + 3 091 + 0 − 0 | -1 598 |
| 5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (1 820 × 4.7 + -1 598) ÷ 23 271 | +30.2% |
Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.
Допущения:
Потенциал по дивидендной модели: +38%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 4 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 50% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — не лимитирует (леверидж 2.0x) | 9 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 30.00 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 30.00 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.0% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -5.1 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 8.9% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 253 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 11.8% |
| Справедливая цена (по див.) | 349 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Выплачено за 12 мес: 30.00 ₽/акц. · 11.8%
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2026 | 18.00 ₽ | |
| 2025 | 45.00 ₽ | |
| 2024 | 40.62 ₽ | |
| 2023 | 116.25 ₽ | |
| 2022 | 24.66 ₽ | |
| 2021 | 20.34 ₽ | |
| 2020 | 5.25 ₽ |
| Период | Отсечка | /акц. |
|---|---|---|
| 2026 q4 | 2026-10-09 | 8.00 ₽ |
| 2026 q2 | 2026-06-26 | 10.00 ₽ |
| 2025 q4 | 2025-10-16 | 20.00 ₽ |
| 2025 q2 | 2025-06-06 | 25.00 ₽ |
| 2024 q4 | 2024-10-10 | 12.50 ₽ |
| 2024 q2 | 2024-05-10 | 28.12 ₽ |
| 2023 q4 | 2023-12-26 | 16.88 ₽ |
| 2023 q3 | 2023-09-28 | 40.00 ₽ |
| 2023 q2 | 2023-04-24 | 50.00 ₽ |
| 2023 q1 | 2023-01-19 | 9.38 ₽ |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 3 (1 позитив) — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 11 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
| 28.08.26 | СД / Собрание | ★ ▲ Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО «НоваБев Групп» рекомендовал выплату дивидендов в размере 8 руб. на акцию с датой определения лиц, имеющих право на получение дивидендов, 12 октября 2026 года. Решение принято на заседании 28 августа 2026 года. |
| 17.07.26 | Раскрытие | ★ ▼ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора 17 июля 2026 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило кредитный рейтинг облигациям ПАО 'НоваБев Групп' уровень ruАА- со стабильным прогнозом, изменив его с уровня ruАА. Облигации включают несколько серий с регистрационными номерами и ISIN кодами. |
| 17.07.26 | Раскрытие | ★ ▼ Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора 17 июля 2026 года ПАО 'НоваБев Групп' получило кредитный рейтинг ruАА-, который изменился с ruАА с прогнозом 'стабильный'. Рейтинг присвоен Рейтинговым Агентством 'Эксперт РА'. |
| 18.06.26 | Раскрытие | ★ ▲ Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента 29 июня 2026 года будет определена дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям ПАО 'НоваБев Групп'. Дивиденды будут выплачиваться по акциям с госрегистрационным номером 1-01-55052-Е и ISIN RU000A0HL5M1. |
| 27.05.26 | Раскрытие | ★ ▼ Отчуждение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных расписок на акции эмитента Подконтрольная организации эмитента 'НоваБев Групп' Tottenwell Limited отчуждает 500 тыс. голосующих акций, что снижает их количество с 2,76 млн. до 2,26 млн. акций. Сделка произошла 26 мая 2026 года. |
| 18.06.26 | СД / Собрание | Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом собрании акционеров ПАО 'НоваБев Групп', состоявшемся 17 июня 2026 года, было принято решение не выплачивать дивиденды за 2025 финансовый год, но распределить нераспределенную прибыль на дивиденды в размере 10 руб. на акцию. Также избраны новые члены Совета директоров и Ревизионной комиссии, назначена аудиторская организация и внесены изменения в Устав общества. |
| 17.03.26 | Существенный факт | Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг 17 марта 2026 года истекает срок для направления оферт по предварительным договорам с потенциальными покупателями биржевых облигаций. Биржевые облигации имеют регистрационный номер 4B02-03-55052-E-003P и будут размещаться в рамках программы с регистрационным номером 4-55052-E-003P-02E. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Белуга (BELU): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
| Выпуск | Доходность | Купон | Цена, % | Оборот, ₽ | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|
| НоваБевБП5 | 15.7% | 10.85% | 97.3 | 295 тыс | 07.2027 |
| НоваБевБП7 | плав. | плав. | 100.2 | 5 тыс | 08.2027 |
| НоваБев3Р1 | 16.1% | 14.5% | 99.2 | 570 тыс | 09.2028 |
| НоваБев3Р2 | 16.1% | 15.25% | 100.4 | 13 тыс | 01.2029 |
| НоваБев3Р3 | 16.0% | 14.5% | 99.1 | 10 тыс | 03.2029 |
Доходность к погашению и оборот — по данным MOEX; у флоатеров YTM не фиксирован. Не ИИР.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков