Банковский потенциал
Нормализованная прибыльность и справедливая оценка капитала.
Стратегия отбирает российские банки и финансовые компании по собственному потенциалу Frontier. Оценка связывает нормализованную прибыльность с рыночной ценой капитала и учитывает качество корпоративного управления. Портфель следует актуальному рекомендованному списку, а дополнительный фильтр проверяет ликвидность. Вес бумаги зависит от положительного модельного потенциала; максимальная доля ограничена двукратным равным весом, а избыток перераспределяется между остальными позициями. Состав пересматривается ежемесячно, рублёвая доходность сравнивается с MCFTR. Бумажный портфель ведётся с 17 июня 2026 года.
за период, MCFTR +3.8%
Нормализованная прибыльность и справедливая оценка капитала.
Рекомендованный список Frontier и проверка ликвидности.
Ограничение позиции: не более двух равных долей.
Живой трек против MCFTR
| Год | Стратегия | MCFTR | Δ |
|---|---|---|---|
| 2026 | -8.8% | +3.8% | -12.6% |
| Бумага | Вес | За день | потенциал |
|---|---|---|---|
| SVCB modelled upside +37% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 16.5% | -1.5% | 37% |
| SBER modelled upside +33% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 14.5% | -0.1% | 33% |
| T modelled upside +32% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 14.2% | -0.6% | 32% |
| VTBR modelled upside +31% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 13.8% | -0.9% | 31% |
| MBNK modelled upside +30% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 13.4% | -1.6% | 30% |
| BSPB modelled upside +23% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 10.2% | -1.1% | 23% |
| DOMRF modelled upside +20% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 8.7% | -0.6% | 20% |
| MOEX modelled upside +20% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 8.7% | -0.7% | 20% |
| Ребаланс | Сигнал | Бумага | Цена (RUB) | Вес | Итог |
|---|---|---|---|---|---|
| 28 сен 2026 | Купить | DOMRF ДОМ.РФ modelled upside +20% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 2 025 | 8.7% | — |
| Продать | ZAYM Займер МФК выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 14%) | 126.95 | — | -1.3% | |
| 16 сен 2026 | Купить | ZAYM Займер МФК modelled upside +14% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 128.60 | 7.9% | — |
| Купить | BSPB Банк СПБ modelled upside +14% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 251.41 | 7.6% | — | |
| Продать | DOMRF ДОМ.РФ выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 26%) | 2 122 | — | -3.6% | |
| 9 сен 2026 | Продать | MGKL Мосгорломбард выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 23%) | 1.964 | — | -9.1% |
| 31 авг 2026 | Купить | SVCB Совкомбанк modelled upside +50% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 10.06 | 20.2% | — |
| Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +19% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 153.01 | 7.6% | — | |
| Продать | ZAYM Займер МФК выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 13%) | 136.30 | — | +0.8% | |
| Продать | LEAS Европлан выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 12%) | 669.10 | — | -0.2% | |
| 28 авг 2026 | Купить | LEAS Европлан modelled upside +12% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 670.70 | 7.2% | — |
| Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 17%) | 150.52 | — | -0.4% | |
| 27 авг 2026 | Купить | ZAYM Займер МФК modelled upside +13% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 135.25 | 7.2% | — |
| Продать | BSPB Банк СПБ выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 16%) | 236.30 | — | -20.5% | |
| 24 авг 2026 | Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 151.17 | 10.1% | — |
| Купить | MGKL Мосгорломбард modelled upside +13% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 2.16 | 7.8% | — | |
| Продать | SVCB Совкомбанк выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 49%) | 9.735 | — | -4.6% | |
| Продать | RENI Ренессанс выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 23%) | 67.32 | — | -20.4% | |
| 19 авг 2026 | Купить | SVCB Совкомбанк modelled upside +49% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 10.21 | 22.9% | — |
| Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 17%) | 155.68 | — | +3.5% | |
| 17 авг 2026 | Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 150.39 | 9.4% | — |
| Продать | SVCB Совкомбанк выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 77%) | 9.94 | — | -10.7% | |
| 13 авг 2026 | Купить | T TBank modelled upside +20% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 264.90 | 8.8% | — |
| Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 17%) | 153.15 | — | -2.5% | |
| 31 июл 2026 | Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 157.11 | 8.0% | — |
| Продать | SFIN SFI Holding выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 61%) | 486.60 | — | +10.9% | |
| 11 июл 2026 | Купить | SFIN SFI Holding modelled upside +61% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 438.80 | 12.5% | — |
| Продать | T TBank выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 18%) | 248.30 | — | -6.7% |
Цены — зафиксированное закрытие на дату сигнала: по этой цене бумажный портфель начинает (покупка) или прекращает (продажа) держать позицию. Итог продажи — изменение цены от сигнала на покупку этой бумаги, без учёта дивидендов.