| Год | Стратегия | MCFTR | Δ |
|---|---|---|---|
| 2026* | -10.6% | -5.3% | -5.3% |
Российские банки и финансовые компании, отранжированные по нашему собственному потенциалу — тот же апсайд, что показан на странице каждой компании (нормализованная прибыльность против справедливого P/BV) с поправкой на качество управления. В портфель попадают только имена с положительным потенциалом; верх рейтинга держится равными долями и обновляется по мере пересчёта потенциалов. В колонке score — модельный апсайд по бумаге; вес — просто равный (1/N) по портфелю.
| Период | Стратегия | MCFTR | к индексу |
|---|---|---|---|
| За день | -1.1% | +1.7% | -2.8% |
| За неделю | +3.2% | +6.5% | -3.3% |
| За месяц | -4.0% | -1.3% | -2.6% |
| # | Бумага | Вес | За день | потенциал |
|---|---|---|---|---|
| 1 | MBNK modelled upside +54% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 21.8% | -1.0% | 54% |
| 2 | SVCB modelled upside +50% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 20.2% | -0.9% | 50% |
| 3 | SBER modelled upside +33% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 13.1% | -0.8% | 33% |
| 4 | T modelled upside +28% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 11.1% | -1.2% | 28% |
| 5 | DOMRF modelled upside +25% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 10.2% | -0.8% | 25% |
| 6 | MGKL modelled upside +23% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 9.3% | -2.1% | 23% |
| 7 | MOEX modelled upside +19% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 7.6% | -1.0% | 19% |
| 8 | VTBR modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 6.8% | -1.2% | 17% |
| Ребаланс | Сигнал | Бумага | Цена (RUB) | Вес | Итог |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 авг 2026 | Купить | SVCB Совкомбанк modelled upside +50% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 10.06 | 20.2% | — |
| Продать | ZAYM Займер МФК выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 13%) | 136.30 | — | +0.8% | |
| 27 авг 2026 | Купить | ZAYM Займер МФК modelled upside +13% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 135.25 | 7.2% | — |
| Продать | BSPB Банк СПБ выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 16%) | 236.30 | — | -20.5% | |
| 24 авг 2026 | Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 151.17 | 10.1% | — |
| Купить | MGKL Мосгорломбард modelled upside +13% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 2.16 | 7.8% | — | |
| Продать | SVCB Совкомбанк выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 49%) | 9.735 | — | -4.6% | |
| Продать | RENI Ренессанс выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 23%) | 67.32 | — | -20.4% | |
| 19 авг 2026 | Купить | SVCB Совкомбанк modelled upside +49% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 10.21 | 22.9% | — |
| Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 17%) | 155.68 | — | +3.5% | |
| 17 авг 2026 | Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 150.39 | 9.4% | — |
| Продать | SVCB Совкомбанк выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 77%) | 9.94 | — | -10.7% | |
| 13 авг 2026 | Купить | T TBank modelled upside +20% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 264.90 | 8.8% | — |
| Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 17%) | 153.15 | — | -2.5% | |
| 31 июл 2026 | Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); weight proportional to potential, capped at 2x equal. | 157.11 | 8.0% | — |
| Продать | SFIN SFI Holding выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 61%) | 486.60 | — | +10.9% | |
| 11 июл 2026 | Купить | SFIN SFI Holding modelled upside +61% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 438.80 | 12.5% | — |
| Продать | T TBank выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 18%) | 248.30 | — | -6.7% | |
| 27 июн 2026 | Купить | DOMRF ДОМ.РФ modelled upside +27% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 2 202 | 12.5% | — |
| Купить | T TBank modelled upside +18% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 266.02 | 12.5% | — | |
| Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 17%) | 163.56 | — | -4.9% | |
| Продать | ZAYM Займер МФК выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 12%) | 137.00 | — | -4.9% | |
| 19 июн 2026 | Купить | ZAYM Займер МФК modelled upside +12% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 144.05 | 12.5% | — |
| Продать | CARM КарМани выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 24%) | 0.976 | — | -6.2% | |
| 17 июн 2026 стартовый портфель | Купить | SVCB Совкомбанк modelled upside +86% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 11.13 | 12.5% | — |
| Купить | SBER Сбербанк modelled upside +28% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 319.18 | 12.5% | — | |
| Купить | VTBR ВТБ Банк modelled upside +27% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 78.81 | 12.5% | — | |
| Купить | BSPB Банк СПБ modelled upside +27% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 297.34 | 12.5% | — | |
| Купить | CARM КарМани modelled upside +24% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 1.041 | 12.5% | — | |
| Купить | MBNK МТС Банк modelled upside +22% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 1 180 | 12.5% | — | |
| Купить | RENI Ренессанс modelled upside +21% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 84.52 | 12.5% | — | |
| Купить | MOEX Мосбиржа modelled upside +17% (our bank model: normalised earnings power vs a fair price-to-book); equal weight 12.5%. | 172.04 | 12.5% | — |
Цены — зафиксированное закрытие на дату сигнала: по этой цене бумажный портфель начинает (покупка) или прекращает (продажа) держать позицию. Итог продажи — изменение цены от сигнала на покупку этой бумаги, без учёта дивидендов.