Компания Cheniere Energy, Inc. владеет и управляет терминалами по сжижению природного газа и связанными с ними трубопроводами в Луизиане и Техасе, а также занимается маркетингом СПГ и природного газа.
Сектор: СПГ
География: США (Побережье Мексиканского залива)
COMM_LNG
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/LNG
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 5.7 г/г 22.3% | 4.3 г/г 69.6% | 0.4 г/г 15.5% | 4.7 г/г 63.3% | 3.1 г/г 88.7% | 1.6 | -1.2 | 48.0 г/г 7.6% | 6.2 г/г -7.7% | 246.8% | 25.5 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 5.9 г/г 7.8% | -3.5 г/г -463.0% | 0.4 г/г 19.6% | -3.1 г/г -344.7% | -3.5 г/г -1092.1% | 1.1 | -0.7 | 46.8 г/г 7.6% | 3.8 г/г -32.7% | -240.1% | 25.1 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 5.5 г/г 22.9% | 3.8 г/г 118.7% | 0.3 г/г 13.6% | 4.2 г/г 102.9% | 2.3 г/г 135.6% | 2.1 | -0.7 | 47.9 г/г 9.2% | 7.9 г/г 38.9% | 72.7% | 25.3 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 4.4 г/г 18.0% | 1.8 г/г 10.3% | 0.3 г/г 10.5% | 2.2 г/г 10.3% | 1.0 г/г 17.5% | 1.4 | -0.7 | 45.1 г/г 4.7% | 6.7 г/г -27.8% | 20.8% | 24.1 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 4.6 г/г 42.8% | 2.5 г/г 59.3% | 0.3 г/г 8.2% | 2.9 г/г 51.1% | 1.6 г/г 84.8% | 0.8 | -1.0 | 44.6 г/г 5.4% | 6.7 г/г -22.0% | 105.9% | 23.8 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 5.4 г/г 28.0% | 1.0 г/г -16.7% | 0.3 г/г 3.3% | 1.3 г/г -12.6% | 0.4 г/г -29.7% | 1.2 | -0.6 | 43.5 г/г 1.5% | 5.6 г/г -32.7% | 25.0% | 22.8 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 4.4 г/г -8.0% | 1.7 г/г -28.6% | 0.3 г/г 1.3% | 2.0 г/г -25.3% | 1.0 г/г -29.0% | 1.6 | -0.6 | 43.9 г/г 1.8% | 5.7 г/г -36.8% | 43.2% | 23.5 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 3.8 г/г -9.5% | 1.6 г/г -40.2% | 0.3 г/г 2.7% | 2.0 г/г -36.0% | 0.9 г/г -47.5% | 1.4 | -0.5 | 43.1 г/г 3.3% | 9.4 г/г 125.7% | 13.3% | 23.9 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 3.3 г/г -20.7% | 1.6 г/г -31.2% | 0.3 г/г 2.4% | 1.9 г/г -27.4% | 0.9 г/г -35.7% | 1.1 | -0.5 | 42.3 г/г 1.1% | 8.6 г/г 199.8% | 41.7% | 24.3 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 4.3 г/г -41.8% | 1.2 г/г -85.6% | 0.3 г/г 1.7% | 1.5 г/г -82.4% | 0.5 г/г -90.8% | 1.2 | -0.7 | 42.9 г/г 6.6% | 8.3 г/г 336.3% | 23.2% | 24.0 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 4.8 г/г — | 2.4 г/г — | 0.3 г/г — | 2.7 г/г — | 1.4 г/г — | 1.7 | -0.7 | 43.1 г/г — | 9.0 г/г — | 150.1% | 22.8 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 4.2 г/г — | 2.8 г/г — | 0.3 г/г — | 3.1 г/г — | 1.7 г/г — | 1.7 | -0.4 | 41.7 г/г — | 4.1 г/г — | 64.7% | 22.9 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 4.1 г/г — | 2.3 г/г — | 0.3 г/г — | 2.6 г/г — | 1.4 г/г — | 1.6 | -0.3 | 41.8 г/г — | 2.9 г/г — | 229.6% | 23.6 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 7.3 г/г — | 8.0 г/г — | 0.3 г/г — | 8.3 г/г — | 5.4 г/г — | 3.4 | -0.7 | 40.3 г/г — | 1.9 г/г — | — | 24.1 | Ссылка |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 1 973 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 24 583 |
| − Денежные средства | 1 099 |
| Чистый долг | 25 457 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 3.2x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | — | 7.37x | 0.85x | 1.66x | 1.04x |
| начисления, % активов | -12.3% | -22.0% | 3.4% | -4.9% | -0.4% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Текущее 20спот к LTM +30%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -41.0% ▲ +0.0 pp за день
Главный драйвер — Liquified Natural Gas +75% к LTM; выручка ×1.30 против затрат ×1.04; EBITDA 4 998→7 929; при 7.6× EV/EBITDA → -41%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquified Natural Gas (rev) | +40% | 20.34 | 11.65 | 12.72 | +75% | +9% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 21 436 |
| EBITDA LTM | 4 998 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 16 438 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.298 (+30%) |
| = Спот-выручка | 27 826 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.037 (+4%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 22 224 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 17 096 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 17 096 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 10 730 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 5 129 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 7 929 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 7.6x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 60 342 |
| Чистый долг | 25 244 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 35 098 |
| Текущая капитализация | 59 448 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -41.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 4 159 | 5 770 | -27.9% | 3 053 | 2 133 | +43.1% |
| 2023 Q4 | 4 823 | 5 777 | -16.5% | 2 739 | 4 827 | -43.3% |
| 2024 Q1 | 4 253 | 4 456 | -4.6% | 1 456 | 3 505 | -58.5% |
| 2024 Q2 | 3 251 | 4 070 | -20.1% | 1 892 | 2 152 | -12.1% |
| 2024 Q3 | 3 763 | 4 168 | -9.7% | 1 953 | 2 285 | -14.5% |
| 2024 Q4 | 4 436 | 4 191 | +5.9% | 2 047 | 2 128 | -3.8% |
| 2025 Q1 | 5 444 | 3 996 | +36.2% | 1 273 | 1 855 | -31.4% |
| 2025 Q2 | 4 641 | 4 104 | +13.1% | 2 859 | 1 611 | +77.5% |
| 2025 Q3 | 4 441 | 4 429 | +0.3% | 2 155 | 1 827 | +17.9% |
| 2025 Q4 | 5 450 | 4 456 | +22.3% | 4 154 | 1 732 | +139.8% |
| 2026 Q1 | 5 868 | 5 023 | +16.8% | -3 115 | 2 579 | -220.8% |
| 2026 Q2 | 5 677 | 5 564 | +2.0% | 1 804 | 1 888 | -4.4% |
Прогн. EV/EBITDA 7.5x · целевой 75-й перцентиль (3г) 24.1x · LTM среднее 10.0x
Группа: midstream (глобальные). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|
| International Seaways | глобальные | 5,5 | 5,9x |
| Teekay Tankers | глобальные | 3,5 | 6,0x |
| Scorpio Tankers | глобальные | 4,5 | 6,4x |
| DHT Holdings | глобальные | 3,7 | 7,6x |
| TORM | глобальные | 3,7 | 8,0x |
| CMB.TECH | глобальные | 5,9 | 8,1x |
| Energy Transfer LP | глобальные | 72,6 | 8,4x |
| Frontline | глобальные | 12,0 | 10,2x |
| Nordic American Tankers | глобальные | 1,7 | 11,1x |
| ONEOK | глобальные | 58,7 | 12,0x |
| NGL Energy Partners | глобальные | 2,1 | 13,5x |
| Targa Resources | глобальные | 61,2 | 14,8x |
| Медиана группы | 8,3x | ||
| Среднее по группе | 9,3x | ||
| Эта компания | глобальные | 59,4 | 10,8x |
Медиана группы 8,3x; компания 10,8x — премия 31%.
Среднее по группе 9,3x; к среднему компания — премия 16%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 34% ниже текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,2x, Россия 3,9x, ЮАР 5,3x, Казахстан 5,0x, Индия 18,0x, Индонезия 4,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-18, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-10 | 0.555 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.555 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-05-11 | 0.555 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.555 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-02-06 | 0.555 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.555 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-11-07 | 0.555 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.555 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-08-08 | 0.5 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.5 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-05-09 | 0.5 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.5 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-02-07 | 0.5 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.5 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-11-08 | 0.5 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.5 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-08-09 | 0.435 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.435 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-05-09 | 0.435 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.435 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-02-05 | 0.435 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.435 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-11-08 | 0.435 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.435 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-08-08 | 0.395 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.395 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-05-09 | 0.395 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.395 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-02-06 | 0.395 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.395 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-11-07 | 0.395 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.395 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-08-08 | 0.33 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.33 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-05-09 | 0.33 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.33 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-02-04 | 0.33 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.33 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-11-02 | 0.33 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.33 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Cheniere Energy (LNG): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков