Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Energy Transfer LP (ET) USD

Сектор: Нефть

География: США

COMM_ET

График цены

20.42 USDДень 0.25%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
20.42 USD · 0.25%
Капитализация
70.4 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
32.1%
Δ EBITDA г/г
18.4%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
16.1x
3г ср.: 13.0x
P/B (FY)
1.4x
P/E (анн.)
14.0x
EV/EBITDA (LTM)
9.1x
3г ср.: 8.5x
EV/EBITDA (анн.)
7.7x

Денежная доходность

Див. доходность
6.5%
Доходность FCF (LTM)
7.9%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)
Потенциал (апсайд)
+35.5%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
140.4 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/ET

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK27.8
г/г 32.1%
3.0
г/г 19.8%
1.6
г/г 15.8%
4.6
г/г 18.4%
1.3
г/г -5.2%
3.4-1.9147.5
г/г 16.7%
49.7
г/г 7.7%
10.2%70.2Ссылка
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK25.3
г/г 29.6%
2.1
г/г -8.9%
1.5
г/г 8.5%
3.6
г/г -2.4%
0.9
г/г -13.8%
1.9-2.1141.3
г/г 12.7%
49.0
г/г 6.5%
9.4%68.8Ссылка
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK20.0
г/г -3.9%
2.2
г/г -1.4%
1.4
г/г 8.8%
3.6
г/г 2.5%
1.0
г/г -13.9%
2.6-1.3129.3
г/г 3.9%
45.3
г/г -1.8%
3.0%60.4Ссылка
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK19.2
г/г -7.2%
2.3
г/г 0.5%
1.4
г/г 14.1%
3.7
г/г 5.2%
1.2
г/г -11.5%
2.8-1.7125.0
г/г 3.0%
45.5
г/г 0.1%
10.1%61.3Ссылка
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK21.0
г/г -2.8%
2.5
г/г 4.7%
1.4
г/г 9.0%
3.9
г/г 6.2%
1.3
г/г 6.7%
2.9-1.2126.4
г/г 9.2%
46.2
г/г 5.4%
11.5%60.2Ссылка
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK19.5
г/г -4.8%
2.3
г/г 5.3%
1.4
г/г 18.7%
3.7
г/г 9.9%
1.1
г/г -18.8%
2.6-1.5125.4
г/г 10.3%
46.0
г/г 4.7%
10.4%60.2Ссылка
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK20.8
г/г 0.2%
2.2
г/г -2.3%
1.3
г/г 19.6%
3.5
г/г 4.9%
1.2
г/г 102.6%
2.9-1.1124.4
г/г 15.7%
46.2
г/г 13.9%
3.4%59.8Ссылка
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK20.7
г/г 13.1%
2.3
г/г 25.2%
1.2
г/г 14.3%
3.5
г/г 21.2%
1.3
г/г 44.2%
2.3-0.8121.3
г/г 15.4%
45.5
г/г 11.0%
11.8%57.8Ссылка
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK21.6
г/г 13.9%
2.4
г/г 15.4%
1.3
г/г 18.4%
3.6
г/г 16.4%
1.2
г/г 11.4%
3.8-0.8115.8
г/г 10.8%
43.8
г/г 7.7%
11.3%52.3Ссылка
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK20.5
г/г —
2.2
г/г —
1.2
г/г —
3.3
г/г —
1.3
г/г —
1.3-0.7113.7
г/г —
43.9
г/г —
9.3%53.1Ссылка
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK20.7
г/г —
2.2
г/г —
1.1
г/г —
3.3
г/г —
0.6
г/г —
2.4-0.7107.6
г/г —
40.6
г/г —
1.9%48.4Ссылка
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK18.3
г/г —
1.8
г/г —
1.1
г/г —
2.9
г/г —
0.9
г/г —
2.5-0.9105.1
г/г —
41.0
г/г —
8.9%48.6Ссылка
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK19.0
г/г —
2.1
г/г —
1.1
г/г —
3.1
г/г —
1.1
г/г —
3.4-0.9104.5
г/г —
40.7
г/г —
—47.7Ссылка

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

010 00020 00030 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Изменения (г/г)

-10%0%10%20%30%2023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Денежный поток

FCF (млн $)

-3 000-2 000-1 00001 0002 0003 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Чистый долг / ден. средства (млн $)

020 00040 00060 00080 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Цена ключевого сырья — Liquified Natural Gas

Текущее 16спот к LTM +40%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +35.5% ▲ +6.1 pp за день

Главный драйвер — Liquified Natural Gas +40% к LTM; выручка ×1.17 против затрат ×1.04; EBITDA 15 417→21 482; при 7.2× EV/EBITDA → +35%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Liquified Natural Gas (rev)+29%16.2611.6612.47+40%+7%
Brent (rev)+23%100.2276.5880.38+31%+5%
Henry Hub Gas (rev)+14%2.913.373.11-14%-8%
Propane (Texas, USD/gallon) (rev)+7%0.730.690.77+5%+11%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM92 287
EBITDA LTM15 417
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)76 870
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.170 (+17%)
= Спот-выручка107 961
Множитель выручки — 3-летние цены×1.028 (+3%)
= Выручка по 3-летним ценам94 894
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты79 945
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам79 945
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA28 016
= EBITDA по 3-летним ценам14 949
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)21 482
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)7.2x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA155 532
Чистый долг70 171
Целевая капитализация = EV − чистый долг85 361
Текущая капитализация63 007

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +35.5%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 Q218 32014 933+22.7%2 896-4 601—
2023 Q320 73915 448+34.2%3 340-2 201—
2023 Q420 53218 124+13.3%3 3231 125+195.4%
2024 Q121 62917 425+24.1%3 634535+578.8%
2024 Q220 72919 376+7.0%3 5111 943+80.7%
2024 Q320 77220 488+1.4%3 5052 595+35.1%
2024 Q419 54121 856-10.6%3 6533 996-8.6%
2025 Q121 02022 535-6.7%3 8585 016-23.1%
2025 Q219 24220 138-4.4%3 6932 832+30.4%
2025 Q319 95419 109+4.4%3 5912 229+61.1%
2025 Q425 32018 874+34.2%3 5672 225+60.3%
2026 Q127 77121 794+27.4%4 5663 645+25.3%

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →
Рост выручки за последний год +3% против +5% годом ранее — сдвиг -1.7 п.п. CAGR за 3 года -2%.
рост выручки по годам: 2023 -13% · 2024 +5% · 2025 +3%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 7.5x · целевой 75-й перцентиль (3г) 7.2x · LTM среднее 8.3x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-05-080.338 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.338 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-02-060.335 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.335 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-070.333 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.333 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-080.33 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.33 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-090.328 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.328 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-070.325 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.325 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-080.323 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.323 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-090.32 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.32 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-05-100.318 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.318 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-02-060.315 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.315 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-10-270.313 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.313 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-110.31 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.31 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-050.308 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.308 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-02-060.305 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.305 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-030.265 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.265 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-050.23 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.23 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-060.2 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.2 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-02-070.175 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.175 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-11-040.153 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.153 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-08-050.153 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.153 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Energy Transfer LP (ET): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Energy Transfer LP управляет сетью трубопроводов и объектов для транспортировки, хранения и переработки природного газа, сжиженных углеводородных газов, сырой нефти и нефтепродуктов на территории Соединённых Штатов.

Частые вопросы

Energy Transfer LP (ET): какой мультипликатор P/E?
P/E — 16.1x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
Energy Transfer LP (ET): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 9.1x.
Energy Transfer LP (ET): мультипликатор P/B?
P/B — 1.4x.
Energy Transfer LP (ET): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 6.5%.
Energy Transfer LP (ET): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 10.1%.
Energy Transfer LP (ET): рыночная капитализация?
Капитализация — 70.4 млрд USD.