Мать и дитя (MDMG): какой мультипликатор P/E?

P/E — 8.4x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Мать и дитя (MDMG): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 3.2%.

Мать и дитя (MDMG): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Мать и дитя (MDMG): рыночная капитализация?

Капитализация — 1.3 млрд USD.

График цены

1 230 RUBДень 5.54%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

1 230 RUB · 5.54%

Капитализация

1.3 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

32.1%

Δ EBITDA г/г

19.8%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

8.4x

3г ср.: 8.6x

P/B (FY)

2.5x

P/E (анн.)

7.7x

EV/EBITDA (LTM)

9.9x

EV/EBITDA (анн.)

8.8x

Денежная доходность

Див. доходность

3.2%

Доходность FCF (LTM)

—

Ликвидность

Оборот за день (MOEX)

154.9 mln RUB

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд USD	Опер. прибыльмлрд USD	Аморт. и износмлрд USD	EBITDAмлрд USD	Чистая прибыльмлрд USD	Операц. ДДСмлрд USD	Капекс + M&Aмлрд USD	Активымлрд USD	Капиталмлрд USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд USD	Источник
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	PARTIAL	0.2 г/г 32.1% г/г 32.1%	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	—	—	— г/г —	— г/г —	—	—	—
2025-12-31	H2 2025 (6M)	OK	0.3 г/г 31.2% г/г 39.3%	0.1 г/г 14.5% г/г 15.8%	0.0 г/г 48.9% г/г 72.8%	0.1 г/г 19.8% г/г 23.7%	0.1 г/г 8.5% г/г 12.9%	0.1	-5.2	0.7 г/г 27.3%	0.5 г/г 19.3%	31.2%	0.6	Отчёт (PDF)
2025-06-30	H1 2025 (6M)	OK	0.3 г/г 22.2% г/г 22.2%	0.1 г/г 13.0% г/г 13.0%	0.0 г/г 24.3% г/г 24.3%	0.1 г/г 15.1% г/г 15.1%	0.1 г/г 3.6% г/г 3.6%	0.1	-7.3	0.7 г/г 1.6%	0.5 г/г 18.6%	—	-0.2	Отчёт (PDF)
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	PARTIAL	0.1 г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	—	—	— г/г —	— г/г —	—	—	—
2024-12-31	H2 2024 (6M)	OK	0.2 г/г 19.9% г/г 17.5%	0.1 г/г 21.4% г/г 18.0%	0.0 г/г 7.7% г/г 2.5%	0.1 г/г 19.5% г/г 16.3%	0.1 г/г — г/г 59060.3%	0.1	-1.3	0.5 г/г -5.7%	0.4 г/г -11.0%	34.2%	-4.4	Отчёт (PDF)
2024-06-30	H1 2024 (6M)	OK	0.2 г/г 22.6% г/г 22.6%	0.1 г/г 25.9% г/г 25.9%	0.0 г/г 13.7% г/г 13.7%	0.1 г/г 23.5% г/г 23.5%	0.1 г/г — г/г —	0.1	-1.0	0.7 г/г —	0.4 г/г —	30.9%	-13.2	Отчёт (PDF)
2023-12-31	H2 2023 (6M)	OK	0.2 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.1	1.9	0.6 г/г —	0.5 г/г —	—	-17.7	Отчёт (PDF)
2023-06-30	H1 2023 (6M)	PARTIAL	0.2 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	0.1	-1.9	— г/г —	— г/г —	—	-5.8	—

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ₽)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ₽)

Чистый долг / ден. средства (млн ₽)

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: ≤-300.0%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2025-12-31 к 2024-12-31) = (105 − 84) × 1.78	37
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (1 296 + 556) ÷ 186	9.9x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2 = (9.9 + 6.5) ÷ 2	8.2x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -5 004 + 65 + 0 − 0	-4 939
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (37 × 8.2 + -4 939) ÷ 1 296	≤-300.0%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +31% против +20% годом ранее — сдвиг +11.3 п.п. CAGR за 3 года +20%.

рост выручки по годам: 2023 +10% · 2024 +20% · 2025 +31%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Дивидендный потенциал

Потенциал по дивидендной модели: +13%

Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.

1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике)
Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год)	11 млрд ₽
Доля прибыли на дивиденды (payout)	50%
Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — не лимитирует (леверидж 0.0x)	10 млрд ₽
Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.)	89.00 ₽
= Прогноз дивиденда на акцию	89.00 ₽
2 · Справедливая доходность (спред к ставке)
Ключевая ставка ЦБ	14.2%
Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.)	-9.8 п.п.
= Справедливая дивдоходность	7.0%
3 · Оценка → потенциал
Текущая цена	1148 ₽
Прогнозная дивдоходность	7.8%
Справедливая цена (по див.)	1292 ₽

Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.

История дивидендов

Выплачено за 12 мес: 89.00 ₽/акц. · 7.8%

Год выплаты	Дивиденд /акц.
2026	47.00 ₽
2025	64.00 ₽
2024	183.00 ₽
2022	8.55 ₽
2021	37.00 ₽
2020	28.30 ₽
2019	10.65 ₽
2018	6.00 ₽

Выплаты по периодам

Период	Отсечка	/акц.
2026 q3	2026-07-13	47.00 ₽
2025 q4	2025-10-17	42.00 ₽
2025 q2	2025-05-16	22.00 ₽
2024 q4	2024-11-28	20.00 ₽
2024 q3	2024-09-06	22.00 ₽
2024 q2	2024-06-19	141.00 ₽
2022 q4	2022-11-03	8.55 ₽
2021 q3	2021-09-22	18.00 ₽
2021 q2	2021-05-03	19.00 ₽
2020 q3	2020-09-16	28.30 ₽

Дивиденды

Нет строк по дивидендам для этого эмитента.

Корпоративные события

29.06.26	СД / Собрание	★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом собрании акционеров Международной Компании Публичное Акционерное Общество «МД Медикал Груп Инвестментс» 25 июня 2026 года было принято решение о выплате дивидендов в размере 47 руб. на акцию по итогам 2025 года, а также утверждено вознаграждение членам Совета директоров в размере до 9,5 млн. руб.
29.06.26	Раскрытие	★ Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента Компания 'МД Медикал Груп Инвестментс' установила дату фиксации владельцев акций для получения дивидендов на 14 июля 2026 года. Акции имеют международный код ISIN RU000A108KL3.
24.06.26	Раскрытие	★ ▲ Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки Компания 'МД Медикал Груп Инвестментс' через подконтрольную организацию 'ХАВЕН' совершила существенную сделку по покупке 100% долей в 'Клиник Менеджмент Груп' и 100% акций 'Ильинская больница' за 840,1 млн. руб., что составляет 1,7% от стоимости активов. Общая стоимость сделки составляет 6,37 млрд. руб., что равно 12,84% от стоимости активов.
28.04.26	Раскрытие	★ Операционные результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
30.03.26	Раскрытие	★ Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические) МД Медикал Груп Инвестментс опубликовала аудированные консолидированные финансовые результаты за 2025 год по МСФО. Акции компании имеют государственный регистрационный номер 1-01-16802-A и международный код ISIN RU000A108KL3.
18.05.26	СД / Собрание	Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров МД Медикал Груп Инвестментс решил провести годовое собрание акционеров 25 июня 2026 года с повесткой, включающей утверждение годового отчета и распределение прибыли. Рекомендовано выплатить дивиденды в размере 47 руб. на акцию с датой определения правообладателей 14 июля 2026 года.

Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.

В портфелях БПИФ акций

Бумага в раскрытых топ-10 у 1 из 17 фондов, суммарно ≈569 млн ₽.

Фонд	УК	Вес	≈Позиция	Δ веса м/м	Раскрытие
AKME Альфа-Капитал Управляемые акции	Альфа-Капитал	4,43%	569 млн ₽	—	29.05.2026

Источник: месячные раскрытия составов фондов (investfunds), СЧА — дневная. В раскрытии только топ-10 позиций фонда: отсутствие фонда в списке не означает отсутствие позиции. Изменение веса включает и переоценку, и сделки. Потоки в/из фондов и беты — в мониторе фондов на странице региона RU.

Упоминания в инвестиционных кругах

Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 4 (3 позитив, 1 негатив) — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 15 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.

Аналитика Т-Инвестиций 2026-07-13 19:06
▲ …эмитентов. Среди них мы выделяем несколько компаний, акции которых долгосрочно выглядят привлекательно. 🟡Мать и дитя Последний день для покупки под дивиденды: 13 июля Доходность выплаты: 3,92% Целевая цена на горизо… открыть
Granite Trade 2026-07-13 08:35
▲ …ть упала на 0,5% до $76, но после очередной эскалации в Иране растет сегодня на 4,3% до $79,3. Компании: **1)Мать и дитя: последний день с дивидендом Компания заплатит 47 рублей дивиденда или почти 4% ДД. Мать и дитя в… открыть
СберИнвестиции 2026-07-06 13:17
▲ …ли акции группы ЛСР, «Ренессанс страхования» и МТС Банка. Вместо них в список вошли акции Группы «Позитив» и «МД Медикал Груп». 🔵 Группу «Позитив» выбрали благодаря восстановлению бизнеса и возобновлению выплаты дивиден… открыть
Аналитика Т-Инвестиций 2026-07-03 18:21
▼ Мы снижаем целевую цену по акциям Мать и дитя. Сеть продолжает расти, спрос на частную медицину высок, но последняя сделка M&A и давление на ма… открыть
СберИнвестиции 2026-06-18 16:05
▲ 📈 «МД Медикал» расширяется в регионах Компания объявила о покупке сети клиник «Здравица» в Новосибирске. В сделк… открыть
СберИнвестиции 2026-06-17 19:52
🌐 Итоги дня: сделка «МД Медикал Груп», показатели Henderson и кредитный рейтинг «М.Видео» iMOEX2 — 2 485,41 (-0,2%) CNYRUB — 10,78… открыть
Альфа-Инвестиции 2026-05-18 10:13
…тобы купить под дивиденды акции Фикс Прайса — 0,11 рубля на бумагу. Это 16,7% доходности. 🔴 Совет директоров МД Медикал Груп рекомендовал выплаты по итогам 2025 года — 47 рублей на акцию. Это 3,5% доходности. Последний… открыть
Akselrod 2026-04-02 18:40
▲ Мать и дитя 2п 2025. Тут как всегда все хорошо. 🧑‍🍼 Выручка + 39,3% до 24,2 млрд рублей. 🧑‍🍼 Чистая прибыль… открыть
Совкомбанк Инвестиции 2026-03-30 18:41
▲ Анализ отчета Мать и дитя по МСФО за 2025 год По итогам 2025 г. Мать и дитя достигла ожидаемо хороших результатов. Фактиче… открыть
Совкомбанк Инвестиции 2026-03-27 16:56
Превью отчета Мать и Дитя по МСФО за 2025 год 30 марта Мать и Дитя опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2025 год и п… открыть

Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Мать и дитя (MDMG): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Мать и дитя (MDMG) USD