Woodside (WDS): какой мультипликатор P/E?

P/E — 14.2x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Woodside (WDS): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 5.0%.

Woodside (WDS): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Woodside (WDS): рыночная капитализация?

Капитализация — 43.7 млрд USD.

Woodside Energy Group занимается разведкой, разработкой и добычей углеводородов, включая сжиженный природный газ, сырую нефть и конденсат. Компания также участвует в разработке новых энергетических продуктов и услуг с низким уровнем выбросов углерода.

График цены

32.35 AUDДень -2.21%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

32.35 AUD · -2.21%

Капитализация

43.7 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

13.0%

Δ EBITDA г/г

3.6%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

14.2x

3г ср.: 17.0x

P/B (FY)

1.2x

P/E (анн.)

13.1x

EV/EBITDA (LTM)

5.1x

3г ср.: 4.4x

EV/EBITDA (анн.)

6.0x

Денежная доходность

Див. доходность

5.0%

Доходность FCF (LTM)

0.1%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)

Потенциал (апсайд)

-21.3%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

148.6 mln AUD

акции: connector/market_inputs

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд USD	Опер. прибыльмлрд USD	Аморт. и износмлрд USD	EBITDAмлрд USD	Чистая прибыльмлрд USD	Операц. ДДСмлрд USD	Капекс + M&Aмлрд USD	Активымлрд USD	Капиталмлрд USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд USD	Источник
2026-06-30	H1 2026 (6M)	OK	7.4 г/г 13.0% г/г 13.0%	1.8 г/г 24.2% г/г 24.2%	2.4 г/г -7.6% г/г -7.6%	4.2 г/г 3.6% г/г 3.6%	1.7 г/г 27.1% г/г 27.1%	3.0	-3.7	67.7 г/г 4.3%	41.7 г/г 8.4%	8.6%	7.0	stockanalysis.com
2025-12-31	H2 2025 (6M)	OK	6.4 г/г -1.5% г/г -11.1%	3.1 г/г -20.1% г/г -17.8%	2.6 г/г 10.1% г/г -5.4%	5.7 г/г -6.3% г/г -12.6%	1.4 г/г -23.9% г/г -14.3%	3.9	-3.1	66.5 г/г 8.5%	35.9 г/г 1.5%	7.3%	6.3	Yahoo Finance
2025-06-30	H1 2025 (6M)	OK	6.6 г/г 10.1% г/г 10.1%	1.4 г/г -24.7% г/г -24.7%	2.6 г/г 31.4% г/г 31.4%	4.1 г/г 4.1% г/г 4.1%	1.3 г/г -32.1% г/г -32.1%	3.3	-4.9	64.9 г/г 16.6%	38.5 г/г 7.5%	7.1%	7.1	stockanalysis.com
2024-12-31	H2 2024 (6M)	OK	7.2 г/г -5.8% г/г 9.1%	3.8 г/г -12.3% г/г -4.5%	2.8 г/г 15.1% г/г 34.9%	6.5 г/г -1.6% г/г 8.9%	1.6 г/г 115.2% г/г 2145.0%	3.5	-2.5	61.3 г/г 10.7%	35.4 г/г 2.9%	10.0%	6.1	Yahoo Finance
2024-06-30	H1 2024 (6M)	OK	6.0 г/г -19.1% г/г -19.1%	1.9 г/г -24.6% г/г -24.6%	2.0 г/г -4.2% г/г -4.2%	3.9 г/г -15.4% г/г -15.4%	1.9 г/г 11.3% г/г 11.3%	2.4	-2.4	55.6 г/г -1.9%	35.8 г/г -2.3%	11.0%	3.8	stockanalysis.com
2023-12-31	H2 2023 (6M)	OK	6.6 г/г — г/г —	4.0 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	6.0 г/г — г/г —	-0.1 г/г — г/г —	3.2	-2.8	55.4 г/г —	34.4 г/г —	4.7%	3.1	Yahoo Finance
2023-06-30	H1 2023 (6M)	OK	7.4 г/г — г/г —	2.5 г/г — г/г —	2.1 г/г — г/г —	4.6 г/г — г/г —	1.7 г/г — г/г —	3.0	-2.5	56.7 г/г —	36.7 г/г —	—	1.6	stockanalysis.com

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2022–2025 операционный поток составлял 2.14x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.39x.

год	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	1.36x	3.70x	1.64x	2.65x
начисления, % активов	-3.9%	-8.1%	-3.7%	-6.7%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 2.23x прибыли.

чистый долг / EBITDA 0.7x · капвложения 1.2x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Год	Запасы, mmboe
2025	3 000

Год	Добыча, mmboe	в сутки, mmboe
2025	211.40	0.58

Цена ключевого сырья — Brent

Текущее 108спот к LTM +35%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -21.3%

Главный драйвер — Brent +42% к LTM; выручка ×1.35 против затрат ×1.04; EBITDA 9 585→12 188; при 4.1× EV/EBITDA → -21%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Brent (rev)	+85%	108.41	76.51	80.68	+42%	+5%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	13 840
EBITDA LTM	9 585
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	4 255
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.354 (+35%)
= Спот-выручка	18 745
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.046 (+5%)
= Выручка по 3-летним ценам	14 481
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.040 (+4%)
= Спот-затраты	4 425
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	4 425
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	14 320
= EBITDA по 3-летним ценам	10 056
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	12 188
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль, по факт. прибыли)	4.1x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	50 044
Чистый долг	7 031
Целевая капитализация = EV − чистый долг	43 013
Текущая капитализация	43 716

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -21.3%

Обеспеченность запасами: 14 лет — до дисконта -1.6%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2023 H1	7 400	7 068	+4.7%	4 540	4 718	-3.8%
2023 H2	6 594	8 986	-26.6%	6 074	6 411	-5.3%
2024 H1	5 988	7 072	-15.3%	3 810	5 332	-28.5%
2024 H2	7 191	5 807	+23.8%	5 656	4 418	+28.0%
2025 H1	6 590	5 963	+10.5%	3 988	4 051	-1.6%
2025 H2	6 394	6 253	+2.3%	5 366	4 122	+30.2%

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год -1% против -6% годом ранее — сдвиг +4.3 п.п. CAGR за 3 года -8%.

рост выручки по годам: 2023 -17% · 2024 -6% · 2025 -1%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 3.3x · целевой 75-й перцентиль (3г) 4.8x · LTM среднее 4.1x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Сравнение с аналогами

Группа: energy (Австралия). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
Whitehaven	Австралия	4,8	2,8x
Yancoal	Австралия	5,8	3,5x
Santos	Австралия	19,7	9,1x
New Hope	Австралия	3,9	11,0x
Медиана группы			6,3x
Среднее по группе			6,6x
Эта компания	Австралия	43,7	5,1x

Медиана группы 6,3x; компания 5,1x — дисконт 19%.

Среднее по группе 6,6x; к среднему компания — дисконт 23%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 28% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,0x, Россия 3,9x, ЮАР 5,4x, Казахстан 7,7x, Индия 18,1x, Индонезия 4,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-15, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-09-03	0.7951 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7951 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-04	0.8349 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.8349 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-28	0.8182 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.8182 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-05	0.8486 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.8486 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-05	1.0201 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.0201 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-06	0.9168 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.9168 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-31	1.243 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.243 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-07	2.1544 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 2.1544 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-08	1.5995 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.5995 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-02-23	1.4616 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.4616 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Woodside (WDS): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Woodside (WDS) USD