Сектор: Добыча драгоценных и цветных металлов
География: Мексика
COMM_IPOAF
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 3444.5 г/г 91.6% | 1571.2 г/г 207.3% | 156.8 г/г -7.5% | 1728.0 г/г 153.8% | 665.0 г/г 257.7% | 616.0 | -102.4 | 14447.8 г/г 35.7% | 6427.9 г/г 43.8% | 44.0% | 216.1 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 2792.1 г/г 48.0% | 1040.4 г/г 119.0% | 173.8 г/г -2.7% | 1214.1 г/г 85.7% | 552.0 г/г 478.7% | 719.9 | -223.3 | 13073.8 г/г 27.3% | 5660.2 г/г 32.4% | — | -426.3 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | PARTIAL | 1978.5 г/г 14.2% | 517.0 г/г — | 187.5 г/г — | 704.5 г/г 23.6% | 301.5 г/г — | -383.5 | -23.6 | — г/г — | — г/г — | — | 146.0 | — |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 2078.6 г/г 27.2% | 516.4 г/г — | 167.9 г/г — | 684.2 г/г 62.6% | 333.3 г/г — | 807.5 | -112.4 | 10781.0 г/г — | 4810.8 г/г — | 28.7% | 718.2 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 1798.0 г/г 28.8% | 511.3 г/г — | 169.5 г/г — | 680.8 г/г 246.3% | 185.9 г/г — | 540.3 | -73.2 | 10648.6 г/г — | 4471.2 г/г — | 17.0% | 1139.7 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 1886.9 г/г — | 475.2 г/г — | 178.5 г/г — | 653.6 г/г — | 95.4 г/г — | 392.5 | -173.0 | 10269.3 г/г — | 4275.2 г/г — | — | 1325.8 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | PARTIAL | 1732.2 г/г — | — г/г — | — г/г — | 569.9 г/г — | — г/г — | — | — | — г/г — | — г/г — | — | — | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | PARTIAL | 1634.5 г/г — | — г/г — | — г/г — | 224.3 г/г — | — г/г — | — | — | — г/г — | — г/г — | — | — | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | PARTIAL | 1396.5 г/г — | — г/г — | — г/г — | 196.6 г/г — | — г/г — | — | — | — г/г — | — г/г — | — | — | Ссылка |
| 2023-12-31 | FY 2023 (12M) | OK | 5929.0 г/г — | 71.6 г/г — | 690.6 г/г — | 762.2 г/г — | 147.1 г/г — | 476.1 | -599.9 | 9979.3 г/г — | 4210.0 г/г — | — | 1741.3 | Ссылка |
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Silver / precious & base metals
| Год | Добыча, million ounces |
|---|---|
| 2025 | 62.40 −11.6% |
| 2024 | 70.60 −2.5% |
| 2023 | 72.40 +8.1% |
| 2022 | 67 |
| Квартал | Добыча, million ounces |
|---|---|
| 1Q26 | 15.57 +3.1% |
| 4Q25 | 16.61 +1.7% |
| 3Q25 | 15.49 −14.5% |
| 2Q25 | 15.21 −19.3% |
| 1Q25 | 15.09 −12.8% |
| 4Q24 | 16.32 |
| 3Q24 | 18.11 |
| 2Q24 | 18.84 |
| 1Q24 | 17.31 |
Industrias Penoles 2024 Annual Report: 2024 silver 70.6 Moz (-2.5% YoY), gold 680,647 oz, zinc 270,847 t, lead 89,652 t. 2023 derived from YoY; 2022 ~67 Moz (Juanicipio ramp).
Текущее 4 050спот к LTM -5%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -27.4% ▼ -0.8 pp за день
Главный драйвер — Gold -5% к LTM; выручка ×0.99 против затрат ×1.10; EBITDA 4 317→2 686; при 5.1× EV/EBITDA → -27%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | к LTM, MXN | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold (rev) | +35% | 4 050.27 | 4 246.02 | 3 189.61 | -5% | -10% | -25% |
| Silver (rev) | +26% | 57.64 | 62.83 | 41.56 | -8% | -14% | -34% |
| Zinc (rev) | +16% | 3 585.85 | 3 150.69 | 2 974.57 | +14% | +7% | -6% |
| Lead (rev) | +6% | 1 900.23 | 1 989.58 | 2 108.55 | -4% | -10% | +6% |
| Copper (rev) | +3% | 13 996.90 | 12 244.66 | 10 743.46 | +14% | +7% | -12% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 10 294 |
| EBITDA LTM | 4 317 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 5 976 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×0.986 (-1%) |
| = Спот-выручка | 10 149 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.817 (-18%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 8 411 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.103 (+10%) |
| = Спот-затраты | 6 594 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.103 (+10%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 6 594 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 3 554 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 1 817 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 2 686 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 5.1x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 13 670 |
| Чистый долг | 216 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 13 454 |
| Текущая капитализация | 18 536 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -27.4%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 Q1 | 1 798 | 1 839 | -2.3% | 681 | 714 | -4.6% |
| 2025 Q2 | 2 079 | 1 949 | +6.6% | 688 | 743 | -7.4% |
| 2025 Q3 | 1 979 | 2 142 | -7.6% | 705 | 797 | -11.6% |
| 2025 Q4 | 2 792 | 2 502 | +11.6% | 1 197 | 1 104 | +8.4% |
| 2026 Q1 | 3 444 | 3 117 | +10.5% | 1 728 | 1 595 | +8.3% |
Прогн. EV/EBITDA 3.0x · целевой 75-й перцентиль (3г) 5.1x · LTM среднее 6.1x
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 6.6416 MXN | Отсечка реестра (ex-div): 6.6416 MXN на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-11-11 | 0.1258 MXN | Отсечка реестра (ex-div): 0.1258 MXN на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Industrias Peñoles (IPOAF): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Industrias Peñoles — мексиканская горнодобывающая компания, занимающаяся разведкой, добычей и переработкой драгоценных и цветных металлов, включая золото, серебро, цинк, свинец и медь. Компания также занимается плавкой и рафинированием цветных металлов и производством различных промышленных химических продуктов.