Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Agnico Eagle Mines (AEM) USD

Agnico Eagle Mines Limited — золотодобывающая компания, занимающаяся разведкой, разработкой и добычей драгоценных металлов, включая золото, серебро, медь и цинк. Её рудники расположены в Канаде, Австралии, Финляндии и Мексике, а разведочные работы ведутся в ряде других регионов.

Коротко: сильные и слабые стороны
✓Выручка растёт (+35% г/г, Q2 2026)✓Прибыль растёт (+50% г/г, Q2 2026)✓Маржа улучшается (67%→73%, Q2 2026)✓Чистая денежная позиция

Сектор: Золотодобыча

География: Канада, Мексика, Финляндия, Австралия

COMM_AEM

График цены

202.57 USDДень 0.36%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
202.57 USD · 0.36%
Капитализация
101.7 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
35.0%
Δ EBITDA г/г
43.4%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
17.3x
3г ср.: 19.6x
P/B (FY)
4.1x
P/E (анн.)
15.9x
EV/EBITDA (LTM)
9.7x
3г ср.: 10.1x
EV/EBITDA (анн.)
9.1x

Денежная доходность

Див. доходность
0.9%
Доходность FCF (LTM)
2.3%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)
Потенциал (апсайд)
+0.7%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
271.4 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/AEM

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-06-30Q2 2026 (3M)OK3.8
г/г 35.0%
2.3
г/г 51.1%
0.4
г/г 12.3%
2.7
г/г 43.4%
1.6
г/г 49.8%
2.1-0.837.8
г/г 19.3%
28.6
г/г 26.9%
23.3%-3.3Yahoo Finance
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK4.1
г/г 66.1%
2.6
г/г 120.5%
0.4
г/г 0.8%
3.0
г/г 88.9%
1.7
г/г 108.1%
1.3-0.635.2
г/г 14.9%
26.3
г/г 21.4%
26.6%-2.9Yahoo Finance
2025-12-31Q4 2025 (3M)PARTIAL3.6
г/г 60.3%
2.0
г/г 147.4%
0.4
г/г 8.6%
2.4
г/г 102.2%
1.5
г/г 199.1%
2.1-0.834.5
г/г 15.0%
24.7
г/г 18.8%
18.5%-2.5Yahoo Finance
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK3.1
г/г 41.9%
1.6
г/г 87.7%
0.4
г/г 10.2%
2.1
г/г 63.8%
1.1
г/г 86.0%
1.8-0.632.7
г/г 9.6%
23.5
г/г 14.6%
6.1%-2.2Yahoo Finance
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK2.8
г/г 35.6%
1.5
г/г 90.6%
0.4
г/г -0.4%
1.9
г/г 61.2%
1.1
г/г 126.4%
1.8-0.531.7
г/г 8.2%
22.5
г/г 12.7%
19.4%-1.0Yahoo Finance
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK2.5
г/г 34.9%
1.2
г/г 117.7%
0.4
г/г 16.7%
1.6
г/г 77.1%
0.8
г/г 134.7%
1.0-0.530.6
г/г 6.2%
21.6
г/г 10.2%
15.3%0.0Yahoo Finance
2024-12-31Q4 2024 (3M)PARTIAL2.2
г/г 26.6%
0.8
г/г 390.7%
0.4
г/г 2.1%
1.2
г/г 119.2%
0.5
г/г 236.1%
1.1-0.630.0
г/г 4.5%
20.8
г/г 7.3%
9.2%0.3Yahoo Finance
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK2.2
г/г 31.2%
0.9
г/г 178.2%
0.4
г/г -7.3%
1.3
г/г 72.0%
0.6
г/г 224.4%
1.1-0.529.8
г/г 2.0%
20.5
г/г 2.9%
3.7%0.1stockanalysis.com
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK2.1
г/г 20.9%
0.8
г/г 50.4%
0.4
г/г -2.1%
1.2
г/г 28.2%
0.5
г/г 45.8%
1.0-0.429.3
г/г -0.1%
20.0
г/г 0.2%
9.5%0.2stockanalysis.com
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK1.8
г/г —
0.5
г/г —
0.4
г/г —
0.9
г/г —
0.3
г/г —
0.8-0.428.8
г/г —
19.6
г/г —
7.1%1.2stockanalysis.com
2023-12-31Q4 2023 (3M)PARTIAL1.8
г/г —
0.2
г/г —
0.4
г/г —
0.5
г/г —
-0.4
г/г —
0.7-0.428.7
г/г —
19.4
г/г —
9.9%1.6Yahoo Finance
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK1.6
г/г —
0.3
г/г —
0.4
г/г —
0.7
г/г —
0.2
г/г —
0.5-0.429.2
г/г —
19.9
г/г —
1.2%1.5stockanalysis.com
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK1.7
г/г —
0.5
г/г —
0.4
г/г —
0.9
г/г —
0.3
г/г —
0.7-0.429.3
г/г —
20.0
г/г —
—1.5stockanalysis.com

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Долгосрочный долг (вкл. аренду)197
− Денежные средства3 464
Чистый долг-3 267

Чистый долг / EBITDA LTM: -0.3x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

01 0002 0003 0004 0002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Изменения (г/г)

0%50%100%2024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Денежный поток

FCF (млн $)

05001 0001 5002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Чистый долг / ден. средства (млн $)

-4 000-3 000-2 000-1 00001 0002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами
В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 2.09x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.85x.
год20212022202320242025
поток / прибыль2.39x3.13x1.34x2.09x1.53x
начисления, % активов-7.7%-6.1%-2.3%-6.9%-6.8%
Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.26x прибыли.
чистый долг / EBITDA -0.3x · капвложения 1.3x амортизации
Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Разборы и аналитика

Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.

Все разборы →

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Gold

Доказанные запасы
55.44 млн унций
2025
Обеспеченность запасами (R/P)
15.8 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
3.51 млн унций
2025

Динамика добычи, млн унций

1.9820202.7120213.3120223.4820233.5220243.512025

Запасы

ГодЗапасы, млн ounces
202555.44
202455.44
202248.70
202125.72
202024.08

Добыча

ГодДобыча, млн ouncesв сутки, млн ounces
20260.83 * (3 мес.)
−5.0%		0.01
20253.51
−0.3%		0.01
20243.52
+1.3%		0.01
20233.48
+5.0%		0.01
20223.31
+22.2%		0.01
20212.71
+36.8%		0.01
20201.980.01
20190.97 * (6 мес.)0.01

* неполный год

EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)

Цена ключевого сырья — Gold

Текущее 4 395спот к LTM +4%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +0.7% ▲ +0.5 pp за день

Главный драйвер — Gold +4% к LTM; выручка ×1.04 против затрат ×1.04; EBITDA 10 200→8 666; при 9.9× EV/EBITDA → +1%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Gold (rev)+97%4 395.464 242.243 298.77+4%-22%
Silver (rev)+3%67.1862.3043.39+8%-30%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM14 526
EBITDA LTM10 200
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)4 325
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.037 (+4%)
= Спот-выручка15 069
Множитель выручки — 3-летние цены×0.775 (-22%)
= Выручка по 3-летним ценам11 261
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты4 498
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам4 498
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA10 570
= EBITDA по 3-летним ценам6 762
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)8 666
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)9.9x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA85 969
Чистый долг-2 915
Целевая капитализация = EV − чистый долг89 770
Текущая капитализация89 129

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +0.7%

Обеспеченность запасами: 67 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2024 Q22 0772 039+1.8%1 1711 040+12.6%
2024 Q32 1562 177-1.0%1 2661 152+9.9%
2024 Q42 2242 343-5.1%1 1591 323-12.4%
2025 Q12 4682 469-0.0%1 5761 495+5.4%
2025 Q22 8162 825-0.3%1 8871 864+1.2%
2025 Q33 0602 964+3.2%2 0301 997+1.6%
2025 Q43 5643 598-0.9%2 4132 595-7.0%
2026 Q14 1004 250-3.5%2 9963 224-7.1%
2026 Q23 8033 911-2.8%2 7622 832-2.5%

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲
Рост выручки за последний год +44% против +25% годом ранее — сдвиг +18.7 п.п. CAGR за 3 года +28%.
рост выручки по годам: 2023 +15% · 2024 +25% · 2025 +44%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 7.6x · целевой 75-й перцентиль (3г) 9.9x · LTM среднее 11.9x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-09-010.45 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.45 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-06-010.45 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.45 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-03-020.45 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.45 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-12-010.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-09-020.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-300.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-280.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-290.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-300.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-05-310.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-02-290.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-11-300.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-310.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-310.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-02-280.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-300.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-310.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-310.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-040.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-11-300.35 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Agnico Eagle Mines (AEM): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Частые вопросы

Agnico Eagle Mines (AEM): какой мультипликатор P/E?
P/E — 17.3x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
Agnico Eagle Mines (AEM): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 9.7x.
Agnico Eagle Mines (AEM): мультипликатор P/B?
P/B — 4.1x.
Agnico Eagle Mines (AEM): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 0.9%.
Agnico Eagle Mines (AEM): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 23.3%.
Agnico Eagle Mines (AEM): рыночная капитализация?
Капитализация — 101.7 млрд USD.

Смотрите также: Акции золотодобытчиков: самые дешёвые по оценке (2026) · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков