Caledonia Mining Corporation Plc занимается разведкой, разработкой и добычей золота в Зимбабве, в основном через владение рудником Blanket и другими золотодобывающими участками.
Сектор: Золотодобыча
География: Зимбабве
COMM_CMCL
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/CMCL
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 75.9 г/г 16.2% | 33.3 г/г -6.0% | 8.7 г/г 114.3% | 42.0 г/г 6.4% | 23.8 г/г 16.2% | 28.9 | -11.0 | 562.5 г/г 44.5% | 293.9 г/г 23.3% | 33.7% | -55.9 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 66.4 г/г 18.3% | 26.9 г/г 20.3% | 0.0 г/г -100.0% | 26.9 г/г 2.6% | 15.9 г/г 77.8% | 18.9 | -6.6 | 553.2 г/г 52.1% | 271.9 г/г 23.5% | 23.9% | -55.2 | Yahoo Finance |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 74.7 г/г — | 30.6 г/г — | 0.0 г/г — | 30.6 г/г — | 10.7 г/г — | 21.3 | -7.5 | 411.9 г/г — | 259.0 г/г — | 16.8% | -4.3 | Yahoo Finance |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 71.4 г/г 52.4% | 29.5 г/г 238.9% | 4.0 г/г -2.0% | 33.5 г/г 162.5% | 15.1 г/г 567.0% | 13.8 | -6.3 | 393.3 г/г 15.8% | 251.5 г/г 1.6% | 8.2% | 8.1 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 65.3 г/г 37.1% | 35.4 г/г 117.4% | 4.0 г/г -4.6% | 39.5 г/г 92.2% | 20.5 г/г 143.1% | 28.1 | -12.3 | 389.2 г/г 15.0% | 238.4 г/г -2.9% | 35.7% | 8.1 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 56.2 г/г 53.5% | 22.4 г/г 113.2% | 3.9 г/г -3.9% | 26.2 г/г 80.8% | 8.9 г/г 318.3% | 13.3 | -8.5 | 363.7 г/г 13.0% | 220.1 г/г -7.0% | 16.4% | 18.8 | Yahoo Finance |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 51.9 г/г 34.3% | 8.2 г/г 255.3% | 3.7 г/г -54.3% | 11.9 г/г 13.7% | 5.1 г/г 166.9% | 13.4 | -10.1 | 348.4 г/г 6.1% | 213.9 г/г 4.0% | 7.8% | 20.5 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 46.9 г/г 13.8% | 8.7 г/г -12.9% | 4.0 г/г 965.3% | 12.8 г/г 23.0% | 2.3 г/г -49.7% | 4.6 | -7.0 | 339.7 г/г 6.0% | 247.5 г/г 1.9% | 1.2% | 8.6 | Yahoo Finance |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 47.6 г/г 28.6% | 16.3 г/г 531.3% | 4.2 г/г 15.6% | 20.5 г/г 228.6% | 8.4 г/г — | 19.1 | -7.5 | 338.5 г/г 7.8% | 245.6 г/г 2.0% | 14.0% | 12.6 | Yahoo Finance |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 36.6 г/г 24.3% | 10.5 г/г — | 4.0 г/г 78.1% | 14.5 г/г 1151.3% | 2.1 г/г — | 4.9 | -4.2 | 321.8 г/г 0.6% | 236.6 г/г -0.5% | 3.9% | 21.4 | Yahoo Finance |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 38.7 г/г — | 2.3 г/г — | 8.2 г/г — | 10.5 г/г — | -7.6 г/г — | 3.4 | -9.3 | 328.3 г/г — | 205.7 г/г — | -3.5% | 20.6 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 41.2 г/г — | 10.0 г/г — | 0.4 г/г — | 10.4 г/г — | 4.5 г/г — | 14.5 | -10.2 | 320.3 г/г — | 242.7 г/г — | 2.5% | 10.5 | Yahoo Finance |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 37.0 г/г — | 2.6 г/г — | 3.7 г/г — | 6.2 г/г — | -0.5 г/г — | -2.2 | -6.1 | 313.9 г/г — | 240.8 г/г — | -0.9% | 12.8 | Yahoo Finance |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 29.4 г/г — | -1.1 г/г — | 2.3 г/г — | 1.2 г/г — | -4.3 г/г — | -0.9 | -4.7 | 320.0 г/г — | 237.9 г/г — | — | 5.7 | Yahoo Finance |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 7 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 108 |
| − Денежные средства | 172 |
| Чистый долг | -56 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: -0.4x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.49x | 1.78x | 3.79x | — | 2.34x |
| начисления, % активов | -5.7% | -6.4% | -13.3% | -6.9% | -6.9% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
gold
| Год | Добыча, oz |
|---|---|
| 2025 | 76 213 −0.6% |
| 2024 | 76 656 +1.6% |
| 2023 | 75 416 −6.6% |
| 2022 | 80 775 +19.7% |
| 2021 | 67 476 |
SEC 10-K/20-F (CIK 766011), отчёт за 2025-12-31: добыча и запасы основного продукта. Извлечение DeepSeek с двумя проверками — каждое число найдено в тексте самой формы, повторы значений между годами сняты. Обновляется scripts/extract_commodity_ops_deepseek.py.
Текущее 4 086спот к LTM -4%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -20.9% ▼ -1.0 pp за день
Главный драйвер — Gold -4% к LTM; выручка ×0.96 против затрат ×1.04; EBITDA 133→93; при 5.1× EV/EBITDA → -21%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold (rev) | +100% | 4 085.50 | 4 242.24 | 3 393.37 | -4% | -20% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 289 |
| EBITDA LTM | 133 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 155 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×0.963 (-4%) |
| = Спот-выручка | 278 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.800 (-20%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 231 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 162 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 162 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 116 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 69 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 93 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 5.1x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 477 |
| Чистый долг | -56 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 549 |
| Текущая капитализация | 418 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -20.9%
Обеспеченность запасами: 8 лет — до дисконта +31.2%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 41 | 36 | +14.6% | 10 | 6 | +87.9% |
| 2023 Q4 | 39 | 37 | +3.4% | 10 | 4 | +135.0% |
| 2024 Q1 | 37 | 39 | -6.4% | 15 | 9 | +64.2% |
| 2024 Q2 | 48 | 45 | +5.9% | 21 | 16 | +25.7% |
| 2024 Q3 | 47 | 49 | -4.1% | 13 | 21 | -39.7% |
| 2024 Q4 | 52 | 51 | +2.1% | 12 | 22 | -46.6% |
| 2025 Q1 | 56 | 55 | +2.9% | 26 | 23 | +14.0% |
| 2025 Q2 | 65 | 64 | +1.4% | 40 | 31 | +28.6% |
| 2025 Q3 | 71 | 68 | +5.8% | 34 | 34 | -1.7% |
| 2025 Q4 | 75 | 83 | -9.9% | 31 | 49 | -37.2% |
| 2026 Q1 | 66 | 94 | -29.5% | 27 | 59 | -54.3% |
| 2026 Q2 | 76 | 80 | -4.8% | 42 | 42 | -0.2% |
Прогн. EV/EBITDA 2.9x · целевой 75-й перцентиль (3г) 11.9x · LTM среднее 5.4x
Группа: Gold mining. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| IAMGOLD | глобальные | 10,2 | 4,6x | 4,6x |
| Kinross Gold | глобальные | 28,6 | 4,9x | 4,9x |
| Barrick Mining Corporation | глобальные | 68,3 | 5,2x | 5,2x |
| Harmony Gold | ЮАР | 10,2 | 3,5x | 5,4x |
| Coeur Mining | глобальные | 9,7 | 6,0x | 6,0x |
| Evolution | Австралия | 17,2 | 7,8x | 7,4x |
| Newmont Corporation | глобальные | 127,6 | 7,7x | 7,7x |
| Northern Star | Австралия | 24,8 | 9,0x | 8,6x |
| Alamos Gold | глобальные | 13,4 | 8,8x | 8,8x |
| Agnico Eagle Mines | глобальные | 94,1 | 8,9x | 8,9x |
| AngloGold Ashanti | ЮАР | 46,2 | 6,0x | 9,3x |
| Hecla Mining Company | глобальные | 10,1 | 10,5x | 10,5x |
| Медиана группы | 6,9x | 7,6x | ||
| Среднее по группе | 6,9x | 7,3x | ||
| Эта компания | глобальные | 0,4 | 2,9x | 2,9x |
Медиана группы 6,9x как торгуется, 7,6x с поправкой на рынок; компания 2,9x — дисконт 62%.
Среднее по группе 6,9x как торгуется, 7,3x с поправкой; к среднему компания — дисконт 60%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 170% выше текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,9x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,7x, Индия 18,8x, Индонезия 5,1x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-22, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-21 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-04-02 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-05-23 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-04-04 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-11-22 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-07-12 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-04-11 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-01-11 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-10-12 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-07-13 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-04-13 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-01-12 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-10-13 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-07-14 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-04-18 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-01-13 | 0.14 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.14 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Caledonia Mining (CMCL): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Акции золотодобытчиков: самые дешёвые по оценке (2026) · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков