Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Alamos Gold (AGI) USD

Alamos Gold Inc. — это золотодобывающая компания, занимающаяся разведкой и разработкой месторождений золота, с деятельностью в Канаде и Мексике.

Коротко: сильные и слабые стороны
✓Выручка растёт (+36% г/г, Q2 2026)✓Прибыль растёт (+70% г/г, Q2 2026)✓Маржа улучшается (61%→78%, Q2 2026)✓Чистая денежная позиция

Сектор: Золотодобыча

География: Канада, Мексика, Турция, США

COMM_AGI

График цены

36.97 USDДень -1.91%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
36.97 USD · -1.91%
Капитализация
15.6 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
35.6%
Δ EBITDA г/г
51.3%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
13.3x
3г ср.: 24.3x
P/B (FY)
3.5x
P/E (анн.)
14.4x
EV/EBITDA (LTM)
10.3x
3г ср.: 10.9x
EV/EBITDA (анн.)
9.3x

Денежная доходность

Див. доходность
0.2%
Доходность FCF (LTM)
2.6%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)
Потенциал (апсайд)
-7.7%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
99.6 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/AGI

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлн USDОпер. прибыльмлн USDАморт. и износмлн USDEBITDAмлн USDЧистая прибыльмлн USDОперац. ДДСмлн USDКапекс + M&Aмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Чистый долгмлн USDИсточник
2026-06-30Q2 2026 (3M)OK594.1
г/г 35.6%
357.3
г/г 65.3%
49.5
г/г -6.1%
406.8
г/г 51.3%
270.4
г/г 69.6%
231.8-183.76712.9
г/г 20.9%
4804.9
г/г 28.0%
23.0%-427.5Yahoo Finance
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK596.7
г/г 79.2%
344.8
г/г 264.1%
44.2
г/г -14.0%
389.0
г/г 166.3%
191.4
г/г 1159.2%
242.5-186.66536.2
г/г 21.8%
4607.8
г/г 28.1%
16.9%-448.6Yahoo Finance
2025-12-31Q4 2025 (3M)PARTIAL575.3
г/г 52.6%
330.9
г/г 108.4%
53.6
г/г -8.4%
384.5
г/г 77.0%
434.9
г/г 396.5%
250.9-161.46384.6
г/г 19.6%
4445.8
г/г 24.0%
20.9%-400.1Yahoo Finance
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK457.2
г/г 26.7%
231.9
г/г 26.5%
53.8
г/г -6.8%
285.7
г/г 18.5%
273.2
г/г 223.4%
259.6-133.95977.6
г/г 12.9%
4034.9
г/г 15.1%
9.4%-187.0Yahoo Finance
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK438.2
г/г 31.8%
216.2
г/г 55.8%
52.7
г/г 0.6%
268.9
г/г 40.6%
159.4
г/г 127.4%
199.5-121.85550.7
г/г 33.3%
3753.0
г/г 22.7%
17.3%-64.0Yahoo Finance
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK333.0
г/г 20.5%
94.7
г/г 16.9%
51.4
г/г 3.3%
146.1
г/г 11.7%
15.2
г/г -63.9%
79.6-101.75364.3
г/г 33.9%
3597.6
г/г 21.8%
1.7%-25.1Yahoo Finance
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK377.1
г/г 48.1%
158.8
г/г 120.8%
58.5
г/г 15.7%
217.3
г/г 77.4%
87.6
г/г 49.2%
194.2-138.75336.1
г/г 33.4%
3584.2
г/г 22.6%
8.0%-77.2Yahoo Finance
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK360.9
г/г 40.9%
183.3
г/г 121.9%
57.7
г/г 22.2%
241.0
г/г 85.7%
84.5
г/г 114.5%
165.5-106.85292.6
г/г 35.4%
3506.6
г/г 21.9%
3.4%5.6Yahoo Finance
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK332.5
г/г 27.4%
138.8
г/г 56.7%
52.4
г/г 13.7%
191.2
г/г 41.9%
70.1
г/г -6.7%
193.9-87.64163.6
г/г 8.3%
3059.9
г/г 7.3%
9.3%-313.6Yahoo Finance
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK276.4
г/г 9.9%
81.0
г/г 8.0%
49.8
г/г 10.6%
130.8
г/г 9.0%
42.1
г/г -13.0%
107.5-84.14007.4
г/г 7.3%
2953.2
г/г 6.6%
5.7%-240.0Yahoo Finance
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK254.6
г/г —
71.9
г/г —
50.6
г/г —
122.5
г/г —
58.7
г/г —
124.1-109.74001.2
г/г —
2923.5
г/г —
7.2%-224.4Yahoo Finance
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK256.2
г/г —
82.6
г/г —
47.2
г/г —
129.8
г/г —
39.4
г/г —
112.5-75.23910.2
г/г —
2876.5
г/г —
1.8%-215.5Yahoo Finance
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK261.0
г/г —
88.6
г/г —
46.1
г/г —
134.7
г/г —
75.1
г/г —
141.8-80.23845.9
г/г —
2852.2
г/г —
10.7%-188.2Yahoo Finance
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK251.5
г/г —
75.0
г/г —
45.0
г/г —
120.0
г/г —
48.4
г/г —
94.3-83.83736.0
г/г —
2769.1
г/г —
—-133.8Yahoo Finance

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Краткосрочный долг (вкл. аренду)9
Долгосрочный долг (вкл. аренду)200
− Денежные средства637
Чистый долг-428

Чистый долг / EBITDA LTM: -0.3x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

02004006002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Изменения (г/г)

0%50%100%150%2024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Денежный поток

FCF (млн $)

-10001002003002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Чистый долг / ден. средства (млн $)

-500-400-300-200-10002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами
В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 2.29x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.46x. Убыточные годы (2021) в коэффициент не входят.
год20212022202320242025
поток / прибыль—8.05x2.25x2.33x0.90x
начисления, % активов-11.7%-7.1%-6.6%-7.1%1.4%
Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 0.84x прибыли.
чистый долг / EBITDA -0.3x · капвложения 2.0x амортизации
Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Gold

Доказанные запасы
15.90 млн унций золота
2025
Обеспеченность запасами (R/P)
29.2 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
0.55 млн унций золота
2025

Динамика добычи, млн унций золота

0.4620210.4620220.5320230.5720240.552025

Запасы

ГодЗапасы, млн gold ounces
202515.90
202413.95
202310.69
202210.46
202110.26
20209.87

Добыча

ГодДобыча, млн gold ouncesв сутки, млн gold ounces
20260.12 * (3 мес.)
−0.9%		0.00
20250.55
−3.8%		0.00
20240.57
+7.1%		0.00
20230.53
+15.0%		0.00
20220.46
+0.7%		0.00
20210.460.00
20200.24 * (6 мес.)0.00

* неполный год

EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)

Цена ключевого сырья — Gold

Текущее 4 429спот к LTM +4%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -7.7% ▲ +0.0 pp за день

Главный драйвер — Gold +4% к LTM; выручка ×1.04 против затрат ×1.04; EBITDA 1 522→1 294; при 10.7× EV/EBITDA → -8%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Gold (rev)+100%4 428.954 242.243 291.98+4%-22%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM2 223
EBITDA LTM1 522
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)702
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.044 (+4%)
= Спот-выручка2 321
Множитель выручки — 3-летние цены×0.776 (-22%)
= Выручка по 3-летним ценам1 725
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты730
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам730
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA1 591
= EBITDA по 3-летним ценам996
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)1 294
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)10.7x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA13 841
Чистый долг-428
Целевая капитализация = EV − чистый долг14 328
Текущая капитализация15 521

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -7.7%

Обеспеченность запасами: 28 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 Q3256252+1.6%129118+9.5%
2023 Q4255264-3.5%122130-5.9%
2024 Q1276273+1.1%131141-7.2%
2024 Q2333307+8.2%191171+11.7%
2024 Q3361334+8.2%241194+24.4%
2024 Q4377367+2.8%217229-5.0%
2025 Q1333402-17.1%146257-43.1%
2025 Q2438446-1.8%269290-7.4%
2025 Q3457463-1.2%286300-4.7%
2025 Q4575544+5.8%384367+4.6%
2026 Q1597635-6.0%389451-13.7%
2026 Q2594593+0.1%462404+14.5%

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →
Рост выручки за последний год +34% против +32% годом ранее — сдвиг +2.7 п.п. CAGR за 3 года +30%.
рост выручки по годам: 2023 +25% · 2024 +32% · 2025 +34%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 9.3x · целевой 75-й перцентиль (3г) 32.3x · LTM среднее 13.2x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-06-110.04 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.04 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-03-120.04 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.04 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-120.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-130.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-050.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-120.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-130.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-130.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-050.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-130.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-06-140.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-150.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-050.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-09-140.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-06-150.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-160.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-12-060.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-09-150.025 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.025 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Alamos Gold (AGI): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Частые вопросы

Alamos Gold (AGI): какой мультипликатор P/E?
P/E — 13.3x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
Alamos Gold (AGI): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 10.3x.
Alamos Gold (AGI): мультипликатор P/B?
P/B — 3.5x.
Alamos Gold (AGI): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 0.2%.
Alamos Gold (AGI): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 23.0%.
Alamos Gold (AGI): рыночная капитализация?
Капитализация — 15.6 млрд USD.

Смотрите также: Акции золотодобытчиков: самые дешёвые по оценке (2026) · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков