Coeur Mining, Inc. — производитель золота и серебра, ведущий деятельность в США, Канаде и Мексике. Компания занимается разведкой и добычей драгоценных и цветных металлов, продавая концентраты аффинажным и плавильным предприятиям.
Сектор: Золотодобыча
География: США, Мексика
COMM_CDE
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/CDE
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 1085.6 г/г 125.9% | 216.5 г/г 54.5% | 256.0 г/г 316.8% | 472.5 г/г 134.5% | 121.9 г/г 72.3% | 513.2 | -125.7 | 15203.7 г/г 266.3% | 10409.5 г/г 268.0% | 4.7% | -339.1 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 856.2 г/г 137.8% | 349.2 г/г 461.8% | 99.8 г/г 131.7% | 449.0 г/г 326.6% | 246.8 г/г 639.8% | 340.8 | -74.1 | 15261.3 г/г 275.3% | 10412.3 г/г 278.8% | 14.4% | -817.3 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 674.8 г/г 120.9% | 327.7 г/г 393.0% | 73.7 г/г 101.6% | 401.3 г/г 289.7% | 215.0 г/г 467.9% | 374.6 | -61.3 | 4695.7 г/г 104.0% | 3313.1 г/г 195.0% | 18.3% | -468.4 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 554.6 г/г 76.9% | 177.1 г/г 109.8% | 72.9 г/г 119.6% | 250.0 г/г 112.6% | 266.8 г/г 447.5% | 237.7 | -49.0 | 4512.2 г/г 102.5% | 3093.8 г/г 185.6% | 12.0% | -228.4 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 480.6 г/г 116.5% | 140.1 г/г 740.2% | 61.4 г/г 119.9% | 201.5 г/г 351.8% | 70.7 г/г 4859.7% | 207.0 | -60.8 | 4150.9 г/г 93.7% | 2828.4 г/г 174.1% | 10.1% | -68.2 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 360.1 г/г 69.0% | 62.2 г/г — | 43.1 г/г 57.9% | 105.2 г/г 339.6% | 33.4 г/г — | 67.6 | -50.0 | 4066.9 г/г 91.8% | 2748.5 г/г 170.0% | 6.9% | -33.9 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 305.4 г/г 16.5% | 66.5 г/г 422.5% | 36.5 г/г 5.5% | 103.0 г/г 117.5% | 37.9 г/г 248.4% | 63.8 | -47.7 | 2301.7 г/г 10.6% | 1123.3 г/г 9.7% | 5.3% | 107.7 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 313.5 г/г 61.1% | 84.4 г/г — | 33.2 г/г 45.1% | 117.6 г/г 1394.1% | 48.7 г/г — | 111.1 | -42.0 | 2227.8 г/г 7.6% | 1083.2 г/г 3.3% | 6.1% | 13.8 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 222.0 г/г 25.3% | 16.7 г/г — | 27.9 г/г 42.5% | 44.6 г/г — | 1.4 г/г — | 15.2 | -51.4 | 2143.0 г/г 8.7% | 1031.8 г/г 4.4% | 0.6% | 13.7 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 213.1 г/г 13.8% | -3.4 г/г — | 27.3 г/г 20.2% | 23.9 г/г 171.1% | -29.1 г/г — | -15.9 | -42.1 | 2120.1 г/г 12.2% | 1018.1 г/г 7.6% | -11.4% | 22.9 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 262.1 г/г — | 12.7 г/г — | 34.6 г/г — | 47.4 г/г — | -25.5 г/г — | 65.3 | -92.7 | 2080.8 г/г — | 1023.9 г/г — | -10.0% | 52.5 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 194.6 г/г — | -15.0 г/г — | 22.9 г/г — | 7.9 г/г — | -21.1 г/г — | -2.4 | -112.3 | 2069.8 г/г — | 1048.4 г/г — | -2.8% | -27.4 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 177.2 г/г — | -22.5 г/г — | 19.6 г/г — | -3.0 г/г — | -32.4 г/г — | 39.4 | -85.6 | 1972.1 г/г — | 988.8 г/г — | -13.4% | -33.7 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 187.3 г/г — | -13.9 г/г — | 22.7 г/г — | 8.8 г/г — | -24.6 г/г — | -35.0 | -74.0 | 1889.4 г/г — | 946.5 г/г — | — | 423.7 | Ссылка |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 10 |
| − Денежные средства | 1 052 |
| Чистый долг | -1 042 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: -0.7x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| поток / прибыль | — | 2.96x | 1.51x |
| начисления, % активов | -8.2% | -5.0% | -6.4% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Gold
| Год | Запасы, млн gold ounces eq. |
|---|---|
| 2025 | 9.45 |
| 2024 | 9.55 |
| 2023 | 8.55 |
| 2022 | 6.82 |
| 2021 | 4.81 * |
| 2020 | 5.15 * |
| 2019 | 3.14 * |
| 2018 | 2.93 * |
| 2017 | 3.28 * |
| Год | Добыча, млн gold ounces eq. | в сутки, млн gold ounces eq. |
|---|---|---|
| 2026 | 0.42 * (6 мес.) +42.7% | 0.00 |
| 2025 | 0.64 +31.7% | 0.00 |
| 2024 | 0.49 +7.8% | 0.00 |
| 2023 | 0.45 +0.0% | 0.00 |
| 2022 | 0.45 −9.5% | 0.00 |
| 2021 | 0.50 +4.8% | 0.00 |
| 2020 | 0.48 −4.3% | 0.00 |
| 2019 | 0.50 −4.5% | 0.00 |
| 2018 | 0.52 −5.4% | 0.00 |
* исторические значения с восстановленным масштабом · * неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 4 086спот к LTM -8%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -9.6% ▼ -2.4 pp за день
Главный драйвер — Gold -4% к LTM; выручка ×0.95 против затрат ×1.28; EBITDA 1 579→905; при 11.9× EV/EBITDA → -10%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold (rev) | +62% | 4 085.50 | 4 242.24 | 3 393.37 | -4% | -20% |
| Silver (rev) | +35% | 55.88 | 62.30 | 44.98 | -10% | -28% |
| US Diesel Index (EIA) (cost) | -12% | 6.28 | 4.26 | 4.23 | +47% | -1% |
| Electricity Spot (cost) | -8% | 265.40 | 77.92 | 64.17 | +241% | -18% |
| Zinc (rev) | +3% | 3 719.70 | 3 149.59 | 3 087.86 | +18% | -2% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 3 171 |
| EBITDA LTM | 1 579 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 1 593 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×0.946 (-5%) |
| = Спот-выручка | 3 001 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.778 (-22%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 2 467 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.281 (+28%) |
| = Спот-затраты | 2 040 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.017 (+2%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 1 619 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 961 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 848 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 905 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) — ограничено 2x текущего | 11.9x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 10 744 |
| Чистый долг | -340 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 11 084 |
| Текущая капитализация | 9 715 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -9.6%
Обеспеченность запасами: 14 лет — до дисконта +14.1%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 195 | 200 | -2.8% | 8 | 13 | -37.9% |
| 2023 Q4 | 262 | 199 | +31.4% | 47 | 13 | +253.6% |
| 2024 Q1 | 213 | 214 | -0.3% | 24 | 22 | +10.1% |
| 2024 Q2 | 222 | 251 | -11.6% | 45 | 56 | -20.0% |
| 2024 Q3 | 313 | 265 | +18.2% | 118 | 68 | +74.2% |
| 2024 Q4 | 305 | 302 | +1.0% | 103 | 108 | -4.3% |
| 2025 Q1 | 360 | 308 | +16.8% | 105 | 108 | -2.7% |
| 2025 Q2 | 481 | 361 | +33.3% | 202 | 148 | +36.5% |
| 2025 Q3 | 555 | 448 | +23.8% | 250 | 205 | +22.0% |
| 2025 Q4 | 675 | 609 | +10.9% | 401 | 338 | +18.7% |
| 2026 Q1 | 856 | 841 | +1.8% | 449 | 537 | -16.4% |
| 2026 Q2 | 1 086 | 794 | +36.8% | 478 | 455 | +5.2% |
Прогн. EV/EBITDA 10.6x · целевой 75-й перцентиль (3г) 16.2x · LTM среднее 19.2x
Группа: Gold mining. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| B2Gold | глобальные | 7,8 | 3,5x | 3,5x |
| IAMGOLD | глобальные | 10,2 | 4,6x | 4,6x |
| Kinross Gold | глобальные | 28,6 | 4,9x | 4,9x |
| Barrick Mining Corporation | глобальные | 68,3 | 5,2x | 5,2x |
| Harmony Gold | ЮАР | 10,2 | 3,5x | 5,4x |
| Evolution | Австралия | 17,2 | 7,8x | 7,4x |
| Newmont Corporation | глобальные | 127,6 | 7,7x | 7,7x |
| Northern Star | Австралия | 24,8 | 9,0x | 8,6x |
| Alamos Gold | глобальные | 13,4 | 8,8x | 8,8x |
| Agnico Eagle Mines | глобальные | 94,1 | 8,9x | 8,9x |
| AngloGold Ashanti | ЮАР | 46,2 | 6,0x | 9,3x |
| Hecla Mining Company | глобальные | 10,1 | 10,5x | 10,5x |
| Медиана группы | 6,9x | 7,6x | ||
| Среднее по группе | 6,7x | 7,1x | ||
| Эта компания | глобальные | 9,7 | 6,0x | 6,0x |
Медиана группы 6,9x как торгуется, 7,6x с поправкой на рынок; компания 6,0x — дисконт 21%.
Среднее по группе 6,7x как торгуется, 7,1x с поправкой; к среднему компания — дисконт 16%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 26% выше текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,9x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,7x, Индия 18,8x, Индонезия 5,1x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-22, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-05-22 | 0.02 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.02 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Coeur Mining (CDE): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Акции золотодобытчиков: самые дешёвые по оценке (2026) · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков