Сектор: Добыча меди и кобальта
COMM_CMCLF
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | H1 2026 (6M) | PARTIAL | 19.7 г/г 50.6% | 3.8 г/г 81.5% | — г/г — | 3.8 г/г 81.5% | 2.4 г/г 96.5% | 2.4 | — | 33.6 г/г — | 16.1 г/г — | 33.8% | -0.9 | Отчёт (PDF) |
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | PARTIAL | 15.7 г/г — | 3.9 г/г — | — г/г — | 3.2 г/г — | 1.6 г/г — | — | -1.2 | 28.7 г/г 23.1% | 11.8 г/г 21.0% | — | 0.0 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | PARTIAL | 13.1 г/г — | 2.1 г/г — | — г/г — | 2.1 г/г — | 1.2 г/г — | 1.7 | — | — г/г — | — г/г — | — | ≈ 0.3 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | FY 2024 (12M) | OK | 29.6 г/г 12.6% | 4.0 г/г 130.0% | 0.8 г/г 113.3% | 4.8 г/г 126.9% | 1.9 г/г 61.3% | 4.5 | -0.2 | 23.3 г/г -4.2% | 9.7 г/г 16.1% | 20.8% | 0.3 | Yahoo Finance |
| 2023-12-31 | FY 2023 (12M) | OK | 26.3 г/г — | 1.7 г/г — | 0.4 г/г — | 2.1 г/г — | 1.2 г/г — | 2.2 | -1.5 | 24.3 г/г — | 8.4 г/г — | — | 2.8 | Yahoo Finance |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 5 285 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 88 |
| − Денежные средства | 6 267 |
| Чистый долг | -894 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: -0.1x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Текущее 14 620спот к LTM +19%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: +47.4% ▼ -0.7 pp за день
Главный драйвер — Copper +35% к LTM; выручка ×1.14 против затрат ×1.06; EBITDA 5 272→6 235; при 9.9× EV/EBITDA → +47%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | к LTM, CDF | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper (rev) | +30% | 14 619.97 | 10 804.34 | 11 151.16 | +35% | +9% | +3% |
| Cobalt (rev) | +8% | 39 200.00 | 33 836.50 | 38 001.77 | +16% | -7% | +12% |
| Molybdenum (rev) | +5% | 35.90 | 24.10 | 26.13 | +49% | +20% | +8% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 28 798 |
| EBITDA LTM | 5 272 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 23 526 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.143 (+14%) |
| = Спот-выручка | 32 920 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.024 (+2%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 29 480 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.061 (+6%) |
| = Спот-затраты | 24 965 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.061 (+6%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 24 965 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 7 955 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 4 516 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 6 235 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль) | 9.9x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 61 668 |
| Чистый долг | -13 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 61 681 |
| Текущая капитализация | 41 854 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +47.4%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 FY | 26 260 | 24 875 | +5.6% | 2 450 | 302 | — |
| 2024 FY | 29 557 | 26 501 | +11.5% | 4 051 | 2 033 | +99.2% |
| 2025 FY | 28 798 | 31 538 | -8.7% | 5 272 | 4 945 | +6.6% |
Прогн. EV/EBITDA 8.4x · целевой 75-й перцентиль (3г) 14.9x · LTM среднее 9.9x
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-01 | 0.1098 HKD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1098 HKD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-05-18 | 0.3264 HKD | Отсечка реестра (ex-div): 0.3264 HKD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-06-19 | 0.2779 HKD | Отсечка реестра (ex-div): 0.2779 HKD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-06-27 | 0.1696 HKD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1696 HKD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-06-29 | 0.0938 HKD | Отсечка реестра (ex-div): 0.0938 HKD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-06-29 | 0.0838 HKD | Отсечка реестра (ex-div): 0.0838 HKD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
CMOC Group (CMCLF): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции металлов и добычи (2026): медь, сталь, серебро по оценке · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков