Evolution (EVN): какой мультипликатор P/E?

P/E — 20.8x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Evolution (EVN): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 2.1%.

Evolution (EVN): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Evolution (EVN): рыночная капитализация?

Капитализация — 30.6 млрд AUD.

График цены

15.35 AUDДень 1.86%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

15.35 AUD · 1.86%

Капитализация

30.6 млрд AUD

Рост

Δ выручка г/г

19.2%

Δ EBITDA г/г

29.8%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

20.8x

3г ср.: 16.4x

P/B (FY)

5.3x

P/E (анн.)

21.6x

EV/EBITDA (LTM)

9.8x

3г ср.: 7.1x

EV/EBITDA (анн.)

9.8x

Денежная доходность

Див. доходность

2.1%

Доходность FCF (LTM)

4.8%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)

Потенциал (апсайд)

-25.8%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

164.7 mln AUD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/EVN.AX

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн AUD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн AUD	Опер. прибыльмлн AUD	Аморт. и износмлн AUD	EBITDAмлн AUD	Чистая прибыльмлн AUD	Операц. ДДСмлн AUD	Капекс + M&Aмлн AUD	Активымлн AUD	Капиталмлн AUD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн AUD	Источник
2026-06-30	H2 2026 (6M)	OK	2764.4 г/г 27.7% г/г 19.2%	1171.8 г/г 65.3% г/г 39.9%	393.0 г/г 92.5% г/г 6.9%	1564.8 г/г 71.2% г/г 29.8%	708.5 г/г 59.3% г/г 26.3%	1385.3	-598.8	10546.2 г/г 9.4%	5828.8 г/г 17.6%	25.7%	60.2	Ссылка
2025-12-31	H1 2026 (6M)	OK	2794.3 г/г 37.5% г/г 37.5%	1195.7 г/г 101.0% г/г 101.0%	375.0 г/г 1105.1% г/г 1105.1%	1570.7 г/г 151.0% г/г 151.0%	766.6 г/г 110.0% г/г 110.0%	1251.3	-605.6	10021.9 г/г 9.5%	5633.0 г/г 27.2%	29.0%	462.3	Ссылка
2025-06-30	H2 2025 (6M)	OK	2318.6 г/г 31.7% г/г 18.1%	837.4 г/г 56.9% г/г 30.0%	367.8 г/г -40.0% г/г -43.1%	1205.1 г/г 16.0% г/г -6.6%	561.1 г/г 119.3% г/г 72.4%	1133.7	-614.1	9637.2 г/г 9.3%	4957.3 г/г 19.7%	19.7%	982.7	Ссылка
2024-12-31	H1 2025 (6M)	OK	2032.8 г/г 51.7% г/г 51.7%	594.8 г/г 121.3% г/г 121.3%	31.1 г/г 66.1% г/г 66.1%	625.9 г/г 117.7% г/г 117.7%	365.1 г/г 276.9% г/г 276.9%	832.9	-562.3	9153.1 г/г 11.0%	4429.1 г/г 15.1%	17.0%	1484.9	Ссылка
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	1963.8 г/г 44.5% г/г —	644.2 г/г 130.0% г/г —	646.3 г/г 27.2% г/г —	1290.6 г/г 71.6% г/г —	325.4 г/г 158.3% г/г —	854.8	-526.3	8818.8 г/г 30.6%	4142.2 г/г 25.7%	10.6%	1520.3	—
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	1340.2 г/г — г/г —	268.8 г/г — г/г —	18.7 г/г — г/г —	287.5 г/г — г/г —	96.9 г/г — г/г —	426.7	-392.0	8248.2 г/г —	3847.5 г/г —	5.4%	1714.0	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	2285.9 г/г — г/г —	397.0 г/г — г/г —	522.8 г/г — г/г —	919.8 г/г — г/г —	163.5 г/г — г/г —	735.3	-838.7	6752.4 г/г —	3294.9 г/г —	—	1717.3	—

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн AUD)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн AUD)

Чистый долг / ден. средства (млн AUD)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 2.40x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.85x.

год	2022	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	2.40x	4.50x	3.04x	2.12x	1.79x
начисления, % активов	-6.8%	-8.5%	-9.7%	-10.8%	-11.0%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.79x прибыли.

чистый долг / EBITDA 0.0x · капвложения 1.7x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Gold (FY Jun-end; plus copper: FY26 66kt, FY25 76kt; Ore Reserves Dec-2025 also 1.3Mt Cu)

Доказанные запасы

12 000 тыс. унций

2025

Обеспеченность запасами (R/P)

16.8 лет

запасы ÷ годовая добыча

Годовая добыча

715 тыс. унций

2026

Динамика добычи, тыс. унций

Запасы

Год	Запасы, тыс. унций
2025	12 000

Добыча

Год	Добыча, тыс. унций	в сутки, тыс. унций
2026	715 −4.7%	1.96
2025	750.50	2.06

Evolution Mining June 2026 Quarterly Report (yourir.info 2A1684470): FY26 715koz Au + 66kt Cu, AISC $1,717/oz; Annual Mineral Resources and Ore Reserves Statement (Dec-2025, ASX 1 May 2026): Group Ore Reserves 12Moz Au + 1.3Mt Cu; Annual Report 2025: FY25 750,512oz Au + 76,261t Cu. FY27 guidance due 19 Aug 2026 with FY26 results.

Цена ключевого сырья — Gold

Текущее 4 608спот к LTM +1%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -25.8%

Главный драйвер — Gold +9% к LTM; выручка ×1.01 против затрат ×1.04; EBITDA 3 136→2 328; при 9.6× EV/EBITDA → -26%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	к LTM, AUD	3г к LTM
Gold (rev)	+82%	4 608.19	4 242.24	3 255.50	+9%	-0%	-23%
Copper (rev)	+15%	14 642.23	12 225.59	10 916.23	+20%	+10%	-11%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	5 559
EBITDA LTM	3 136
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	2 423
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.013 (+1%)
= Спот-выручка	5 633
Множитель выручки — 3-летние цены	×0.731 (-27%)
= Выручка по 3-летним ценам	4 064
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.040 (+4%)
= Спот-затраты	2 520
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	2 520
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	3 113
= EBITDA по 3-летним ценам	1 544
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	2 328
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль)	9.6x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	22 377
Чистый долг	60
Целевая капитализация = EV − чистый долг	22 317
Текущая капитализация	30 074

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -25.8%

Обеспеченность запасами: 17 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2023 FY	2 286	2 018	+13.3%	845	842	+0.3%
2024 FY	3 304	2 561	+29.0%	1 427	1 062	+34.4%
2025 FY	4 351	4 330	+0.5%	1 779	2 378	-25.2%
2026 FY	5 559	6 300	-11.8%	3 136	3 625	-13.5%

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год +28% против +32% годом ранее — сдвиг -4.0 п.п. CAGR за 3 года +34%.

рост выручки по годам: 2024 +45% · 2025 +32% · 2026 +28%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 9.8x · целевой 75-й перцентиль (3г) 27.2x · LTM среднее 10.5x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-03-02	0.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-03	0.13 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.13 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-03	0.07 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.07 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-29	0.05 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.05 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-02-26	0.02 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.02 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-30	0.02 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.02 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-02-27	0.02 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.02 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-30	0.03 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.03 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-02-27	0.03 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.03 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-08-30	0.05 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.05 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Evolution (EVN): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Evolution Mining Limited занимается разведкой, разработкой и эксплуатацией месторождений золота и золото-медных руд в Австралии и Канаде, а также продажей золотых и золото-медных концентратов.

Evolution (EVN) AUD