Сектор: Металлургия
BR_USIM
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/USIM5.SA
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | PARTIAL | 1207.4 г/г 1.6% | 39.7 г/г 376.5% | 43.1 г/г -24.0% | 157.3 г/г 94.9% | -94.3 г/г 268.4% | 70.5 | 2.7 | 6913.3 г/г -5.2% | 4656.3 г/г -4.4% | 7.2% | -118.0 | Ссылка |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | PARTIAL | 1170.1 г/г -4.1% | 74.5 г/г -4.5% | 56.0 г/г 1.2% | 130.5 г/г -2.1% | 178.6 г/г 197.9% | 73.7 | -52.9 | 6926.6 г/г -4.5% | 4665.2 г/г -2.9% | 15.9% | -98.5 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | PARTIAL | 1160.1 г/г 76.7% | 33.6 г/г -1.1% | 60.8 г/г 88.7% | 94.3 г/г 42.6% | 36.7 г/г 277.3% | 201.1 | -81.7 | 6516.3 г/г 1.0% | 4328.1 г/г 0.2% | -12.2% | -101.1 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | PARTIAL | 1227.1 г/г 3.7% | -408.5 г/г -1565.9% | 60.0 г/г 12.7% | -405.3 г/г -508.6% | -673.8 г/г -2131.6% | 163.2 | -45.8 | 6560.7 г/г -4.1% | 4391.9 г/г -4.9% | -18.7% | 39.8 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | PARTIAL | 1188.5 г/г 5.0% | -54.1 г/г — | 56.7 г/г 5.3% | -52.7 г/г 64.8% | -37.1 г/г — | 110.4 | -51.2 | 7292.0 г/г 3.5% | 4869.4 г/г 3.3% | 1.9% | 166.8 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | PARTIAL | 1220.2 г/г 0.3% | 78.0 г/г 204.6% | 55.3 г/г -6.5% | 133.4 г/г 57.3% | 60.0 г/г 760.8% | -76.6 | -35.1 | 7249.9 г/г -5.9% | 4806.9 г/г -7.4% | 5.3% | 222.7 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | PARTIAL | 656.7 г/г -55.3% | 33.9 г/г -56.3% | 32.2 г/г -48.2% | 66.1 г/г -52.7% | -20.7 г/г -110.3% | 8.4 | -40.2 | 6453.9 г/г -22.2% | 4319.2 г/г -21.3% | 0.0% | 131.8 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | PARTIAL | 1183.1 г/г -11.1% | 26.2 г/г — | 53.2 г/г 2.6% | 79.5 г/г 2231.5% | 49.8 г/г — | 89.8 | -31.9 | 6843.1 г/г -14.1% | 4620.3 г/г -10.6% | 0.9% | 89.7 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | PARTIAL | 1131.6 г/г -22.4% | -4.9 г/г -117.8% | 53.9 г/г -3.0% | 48.9 г/г -41.1% | -24.7 г/г -129.2% | 73.9 | -37.4 | 7046.7 г/г -16.2% | 4713.6 г/г -15.3% | -1.4% | 154.7 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | PARTIAL | 1216.1 г/г -16.4% | 25.6 г/г -76.4% | 59.2 г/г 18.6% | 84.8 г/г -46.4% | 7.0 г/г -93.6% | -6.0 | -51.5 | 7708.5 г/г -4.4% | 5190.2 г/г -2.2% | 0.5% | 59.5 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | PARTIAL | 1467.5 г/г — | 77.7 г/г — | 62.2 г/г — | 139.8 г/г — | 201.8 г/г — | 201.3 | -143.7 | 8299.7 г/г — | 5486.6 г/г — | 6.4% | -19.4 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | PARTIAL | 1330.6 г/г — | -76.1 г/г — | 51.9 г/г — | 3.4 г/г — | -32.8 г/г — | 326.4 | -173.0 | 7967.6 г/г — | 5168.9 г/г — | -0.8% | 69.0 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | PARTIAL | 1458.2 г/г — | -80.8 г/г — | 55.5 г/г — | 83.2 г/г — | 60.8 г/г — | 142.7 | -184.6 | 8413.3 г/г — | 5568.1 г/г — | 4.5% | 203.2 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | PARTIAL | 1455.4 г/г — | 108.4 г/г — | 49.9 г/г — | 158.3 г/г — | 109.1 г/г — | 273.7 | -115.5 | 8064.6 г/г — | 5305.8 г/г — | — | 56.0 | Ссылка |
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 2.79x | — | — |
| начисления, % активов | -7.3% | -2.5% | -14.3% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Группа: Steel. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (Бразилия).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Tata Steel | Индия | 23,8 | 8,4x | 3,3x |
| НЛМК | Россия | 5,9 | 2,3x | 4,1x |
| JSW Steel | Индия | 31,8 | 11,0x | 4,3x |
| ММК | Россия | 3,3 | 2,4x | 4,4x |
| Gerdau | глобальные | 10,0 | 6,8x | 5,7x |
| POSCO Holdings | Корея | 18,2 | 7,6x | 6,0x |
| Северсталь | Россия | 7,5 | 6,2x | 11,1x |
| Steel Dynamics | глобальные | 35,6 | 14,4x | 12,0x |
| Nucor Corporation | глобальные | 60,1 | 15,7x | 13,1x |
| Русал | Россия | 5,3 | 10,5x | 18,9x |
| ТМК | Россия | 0,9 | 15,9x | 28,5x |
| Cleveland-Cliffs | глобальные | 7,0 | 52,0x | 43,3x |
| Медиана группы | 9,5x | 8,5x | ||
| Среднее по группе | 12,8x | 12,9x | ||
| Эта компания | Бразилия | 1,7 | 27,2x | 27,2x |
Медиана группы 9,5x как торгуется, 8,5x с поправкой на рынок; компания 27,2x — премия 219%.
Среднее по группе 12,8x как торгуется, 12,9x с поправкой; к среднему компания — премия 111%. Среднее выше медианы на 51%: группу перекашивает Cleveland-Cliffs (43,3x).
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 65% ниже текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,2x, Россия 3,9x, ЮАР 5,3x, Казахстан 5,0x, Индия 18,0x, Индонезия 4,0x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-16, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2024-04-26 | 0.2831 BRL | Отсечка реестра (ex-div): 0.2831 BRL на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-04-28 | 0.3288 BRL | Отсечка реестра (ex-div): 0.3288 BRL на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-04-29 | 0.6291 BRL | Отсечка реестра (ex-div): 0.6291 BRL на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-12-16 | 0.193 BRL | Отсечка реестра (ex-div): 0.193 BRL на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Отчётность / IR: https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmConsultaExternaCVM.aspx?codigoCVM=14320
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Usiminas: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции металлов и добычи (2026): медь, сталь, серебро по оценке · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков