Kumba Iron Ore — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.

Ключевые параметры

Рынок

Цена

286.06 ZAR · 1.29%

Капитализация

92.0 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

2.3%

Δ EBITDA г/г

13.8%

Мультиплы

P/E (LTM)

6.3x

P/B (FY)

1.7x

EV/EBITDA (LTM)

2.5x

Денежная доходность

Див. доходность

11.3%

Доходность FCF (LTM)

18.6%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+40.5%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

11.4 mln ZAR

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-12-31 FY	✓OK
2024-12-31 FY	✓OK
2025-12-31 FY	✓OK

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2025-12-31	FY 2025 (12M)	OK	70.1 г/г 2.3% г/г 2.3%	25.6 г/г 15.3% г/г 15.3%	6.2 г/г 7.9% г/г 7.9%	31.8 г/г 13.8% г/г 13.8%	14.6 г/г -0.6% г/г -0.6%	27.1	-10.0	103.7 г/г 5.0%	54.9 г/г 4.0%	27.1%	-13.1	Ссылка
2024-12-31	FY 2024 (12M)	OK	68.5 г/г -20.5% г/г -20.5%	22.2 г/г -44.4% г/г -44.4%	5.7 г/г 14.1% г/г 14.1%	27.9 г/г -37.9% г/г -37.9%	14.7 г/г -35.3% г/г -35.3%	29.3	-9.7	98.7 г/г 0.0%	52.8 г/г 1.5%	28.0%	-12.7	Ссылка
2023-12-31	FY 2023 (12M)	OK	86.2 г/г — г/г —	40.0 г/г — г/г —	5.0 г/г — г/г —	45.0 г/г — г/г —	22.7 г/г — г/г —	29.3	-9.9	98.7 г/г —	52.0 г/г —	—	-10.8	Ссылка

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +2% против -21% годом ранее — сдвиг +22.8 п.п. CAGR за 3 года -2%.

рост выручки по годам: 2023 +16% · 2024 -21% · 2025 +2%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +40.5%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X = —	3 858
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (91 994 + -13 104) ÷ 31 802	2.5x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (2.5 + 8) ÷ 2	5.2x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 417 + 0 + 0 − 0	17 070
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (3 858 × 5.2 + 17 070) ÷ 91 994	+40.5%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

FY-over-FY EBITDA growth (no interim signal): FY2025 vs FY2024

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-03-11	1 543 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 1 543 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-20	1 660 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 1 660 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-12	1 990 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 1 990 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-14	1 877 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 1 877 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-13	2 420 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 2 420 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-16	2 260 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 2 260 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-15	1 629.9999 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 1 629.9999 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-17	2 870 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 2 870 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-16	3 050 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 3 050 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-08-18	7 269.9995 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 7 269.9995 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Kumba Iron Ore ZAR

График цены