РОЛЬФ БО 001Р-08 (RU000A10BQ60)
Рейтинг ruBBB · Эксперт РАG-spread 745 б.п.✓ В обращении с 2025-06-02Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента → Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
Ценовая информация
| Цена (% от номинала) | 104.51% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 1 500 000 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 2 |
Доходность и купоны
| Купон | 25.50% |
| Доходность (YTM) | 21.23% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | ruBBB (Эксперт РА, score 6/10) |
G-spread и привлекательность
YTM 21.23% − КБД ОФЗ 13.79% = G-spread 745 б.п. (срок 0.8л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (464 б.п., n=19) → +281 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки
Другие выпуски этого эмитента
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| РОЛЬФ 1Р06 | ~0.5л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| РОЛЬФ 1Р07 | ~0.5л | YTM 20.26% · G-spread 671 б.п. · -74 б.п. к размещаемому |
| РОЛЬФ 1Р03 | ~1.1л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| РОЛЬФ 1Р09 | ~1.8л | YTM 22.09% · G-spread 756 б.п. · +11 б.п. к размещаемому |
Карта сопоставимых выпусков
Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.
Расчёт доходности к погашению
Цена 104.51% + 10 будущих купонов (≈2.10% номинала каждый) + погашение 100% к 2027-05-23 → YTM ≈ 21.45% (XIRR денежных потоков)
График цены (% номинала)
График доходности (YTM)
График погашения и купонов
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 10 купонов на 209.60 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-08-26 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2026-09-25 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2026-10-25 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2026-11-24 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2026-12-24 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2027-01-23 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2027-02-22 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2027-03-24 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2027-04-23 | 20.96 | 2.10% | — | 20.96 |
| 2027-05-23 | 20.96 | 2.10% | 1 000 | 1 020.96 |
Ключевые даты
| Начало размещения | 2025-06-02 |
| Погашение | 2027-05-23 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10BQ60 |
Кредитоспособность эмитента
РОЛЬФ (ГК, консолид.) — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО 2025
ND/EBITDA 5.1x · выручка 244.1 млрд ₽
⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 5.1x
Источник: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)
Наш анализ кредитного качества
Собственная оценка: слабое (0/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 5.1x | высокая |
| Покрытие процентов | ICR 1.0x | критическое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 3.8% · чистая маржа -2.0% | низкая |
⚠ Продолжающийся бизнес прибылен: операц. прибыль 7,2 млрд, чистая прибыль от продолжающейся деятельности +1,6 млрд, операционный денежный поток +14 млрд. Бухучётный итог −4,95 млрд и отрицательный капитал (−2 млрд) — следствие НЕДЕНЕЖНОГО списания по прекращённым операциям (реструктуризация 2024). Чистый долг ~48 млрд (вкл. аренду IFRS 16) / EBITDA ~9 = ND/EBITDA ~5,1x (леверидж дилерского бизнеса).
Источник метрик: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)
Ближайшие купоны
| дата | ставка | сумма |
| 2026-08-26 | 0.26% | 20.96 ₽ |
| 2026-09-25 | 0.26% | 20.96 ₽ |
| 2026-10-25 | 0.26% | 20.96 ₽ |
| 2026-11-24 | 0.26% | 20.96 ₽ |
| 2026-12-24 | 0.26% | 20.96 ₽ |
| 2027-01-23 | 0.26% | 20.96 ₽ |
Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.