Компания Vermilion Energy Inc. занимается приобретением, разведкой, разработкой и оптимизацией нефтегазовых месторождений в Северной Америке, Европе и Австралии.
Сектор: Нефть и газ
География: Канада, США, Европа, Австралия
COMM_VET
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/VET
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 410.1 г/г 21.3% | 98.0 г/г 214.3% | 120.8 г/г -8.4% | 218.7 г/г 34.2% | 97.8 г/г — | 124.4 | -82.7 | 3998.3 г/г -16.7% | 1574.8 г/г -18.3% | 25.5% | 893.4 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 378.1 г/г 8.9% | -49.2 г/г -171.0% | 123.3 г/г -2.3% | 74.1 г/г -62.1% | -106.0 г/г -1090.6% | 165.6 | -98.0 | 4040.0 г/г -20.3% | 1489.3 г/г -27.8% | -27.5% | 901.7 | Yahoo Finance |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 331.0 г/г -25.8% | 5.2 г/г -91.4% | 149.4 г/г 40.6% | 154.7 г/г -7.3% | -313.2 г/г — | 95.4 | -323.6 | 3824.6 г/г -14.3% | 1590.1 г/г -22.5% | -71.0% | 876.2 | Yahoo Finance |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 332.4 г/г -9.8% | 22.1 г/г -44.3% | 124.5 г/г -5.3% | 146.6 г/г -14.4% | 1.8 г/г -95.2% | 278.7 | -104.9 | 4260.6 г/г -4.1% | 1938.1 г/г -7.8% | 0.1% | 871.9 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 338.0 г/г 0.4% | 31.2 г/г -15.2% | 131.8 г/г 12.0% | 163.0 г/г 5.5% | -167.1 г/г — | 100.5 | -82.6 | 4800.6 г/г 6.3% | 1927.7 г/г -6.7% | -33.5% | 1346.9 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 347.1 г/г -4.5% | 69.3 г/г 54.0% | 126.2 г/г -12.0% | 195.5 г/г 3.8% | 10.7 г/г 535.8% | 200.7 | -130.3 | 5069.5 г/г 9.8% | 2062.0 г/г -5.3% | 2.1% | 1324.3 | Yahoo Finance |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 446.0 г/г 7.2% | 60.7 г/г 125.7% | 106.2 г/г -44.6% | 166.9 г/г -23.7% | -13.4 г/г — | 155.2 | -150.3 | 4465.0 г/г -3.4% | 2052.3 г/г -8.7% | -2.6% | 607.2 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 368.4 г/г -5.6% | 39.7 г/г -40.5% | 131.5 г/г 17.5% | 171.2 г/г -4.2% | 37.7 г/г -11.1% | 98.2 | -89.7 | 4442.0 г/г -16.3% | 2101.7 г/г -26.4% | 2.4% | 609.1 | Yahoo Finance |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 336.6 г/г -10.9% | 36.8 г/г -30.3% | 117.7 г/г 2.9% | 154.4 г/г -7.6% | -60.2 г/г -163.5% | 194.4 | -80.5 | 4514.1 г/г -15.2% | 2066.6 г/г -27.1% | -11.3% | 564.2 | Yahoo Finance |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 363.5 г/г -18.5% | 45.0 г/г -48.1% | 143.4 г/г 30.6% | 188.4 г/г -4.1% | 1.7 г/г -99.4% | 258.7 | -139.3 | 4617.6 г/г -14.5% | 2177.3 г/г -22.3% | 0.3% | 495.6 | Yahoo Finance |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | PARTIAL | 416.1 г/г — | -39.8 г/г — | 80.0 г/г — | 218.8 г/г — | -637.7 г/г — | 167.0 | -113.5 | 4621.3 г/г — | 2246.7 г/г — | -93.3% | 572.5 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 390.4 г/г — | 66.7 г/г — | 112.0 г/г — | 178.7 г/г — | 42.5 г/г — | 87.8 | -95.5 | 5307.0 г/г — | 2854.9 г/г — | 2.0% | 706.0 | Yahoo Finance |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 377.7 г/г — | 52.7 г/г — | 114.4 г/г — | 167.1 г/г — | 94.8 г/г — | 128.7 | -123.6 | 5321.0 г/г — | 2833.2 г/г — | 13.5% | 669.9 | Yahoo Finance |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 445.9 г/г — | 86.7 г/г — | 109.8 г/г — | 196.4 г/г — | 281.9 г/г — | 288.0 | -114.7 | 5398.9 г/г — | 2801.0 г/г — | — | 652.2 | Yahoo Finance |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 953 |
| − Денежные средства | 60 |
| Чистый долг | 893 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 1.5x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|
| поток / прибыль | — | 0.73x | 1.38x |
| начисления, % активов | -49.1% | 5.3% | -7.2% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil and Gas E and P
| Год | Запасы, млн boe |
|---|---|
| 2022 | 522.79 |
| 2021 | 481.01 |
| 2020 | 466.60 |
| 2019 | 501.22 |
| 2018 | 488.10 |
| 2017 | 123.80 |
| 2016 | 290.10 |
| 2015 | 260.90 |
| Год | Добыча, млн boe | в сутки, млн boe |
|---|---|---|
| 2026 | 22.88 * (6 мес.) +5.1% | 0.13 |
| 2025 | 43.63 +41.8% | 0.12 |
| 2024 | 30.78 +0.7% | 0.08 |
| 2023 | 30.57 −2.0% | 0.08 |
| 2022 | 31.19 +0.3% | 0.09 |
| 2021 | 31.09 −10.3% | 0.09 |
| 2020 | 34.66 −5.2% | 0.09 |
| 2019 | 36.54 −1.5% | 0.10 |
| 2018 | 37.09 +39.5% | 0.10 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 115спот к LTM +39%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: +29.7% ▲ +2.9 pp за день
Главный драйвер — Brent +50% к LTM; выручка ×1.67 против затрат ×1.05; EBITDA 594→1 076; при 3.1× EV/EBITDA → +30%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brent (rev) | +40% | 114.82 | 76.51 | 81.30 | +50% | +6% |
| Nat. gas in Europe (Dutch TTF) (rev) | +30% | 1 131.15 | 443.18 | 490.25 | +155% | +11% |
| Henry Hub Gas (rev) | +20% | 2.72 | 3.38 | 3.12 | -20% | -8% |
| WTI Crude Oil (rev) | +10% | 101.76 | 71.96 | 76.78 | +41% | +7% |
| WTI Crude Oil (cost) | -3% | 101.76 | 71.96 | 76.78 | +41% | +7% |
| Henry Hub Gas (cost) | -1% | 2.72 | 3.38 | 3.12 | -20% | -8% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 1 452 |
| EBITDA LTM | 594 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 858 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.668 (+67%) |
| = Спот-выручка | 2 422 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.048 (+5%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 1 521 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.049 (+5%) |
| = Спот-затраты | 899 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 892 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 1 522 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 630 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 1 076 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 3.1x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 3 336 |
| Чистый долг | 893 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 2 461 |
| Текущая капитализация | 1 898 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +29.7%
Обеспеченность запасами: 17 лет
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 390 | 408 | -4.3% | 179 | 188 | -4.9% |
| 2023 Q4 | 416 | 414 | +0.5% | 219 | 206 | +6.1% |
| 2024 Q1 | 363 | 348 | +4.5% | 188 | 126 | +49.8% |
| 2024 Q2 | 337 | 377 | -10.7% | 154 | 173 | -10.8% |
| 2024 Q3 | 368 | 365 | +0.9% | 171 | 169 | +1.0% |
| 2024 Q4 | 446 | 397 | +12.4% | 167 | 205 | -18.4% |
| 2025 Q1 | 347 | 447 | -22.4% | 196 | 233 | -16.1% |
| 2025 Q2 | 338 | 361 | -6.4% | 163 | 154 | +5.7% |
| 2025 Q3 | 332 | 346 | -3.9% | 147 | 141 | +4.1% |
| 2025 Q4 | 331 | 339 | -2.3% | 155 | 137 | +13.2% |
| 2026 Q1 | 378 | 368 | +2.8% | 74 | 191 | -61.2% |
| 2026 Q2 | 410 | 439 | -6.6% | 219 | 222 | -1.3% |
Прогн. EV/EBITDA 3.1x · целевой 75-й перцентиль (3г) 3.1x · LTM среднее 3.8x
Группа: Oil & gas. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Aker BP | глобальные | 26,0 | 3,2x | 3,2x |
| Occidental Petroleum | глобальные | 61,9 | 5,1x | 5,1x |
| Лукойл | Россия | 45,9 | 2,6x | 5,5x |
| Газпром | Россия | 34,4 | 2,9x | 6,2x |
| Татнефть | Россия | 18,5 | 3,0x | 6,4x |
| Роснефть | Россия | 51,1 | 3,3x | 7,1x |
| ConocoPhillips | глобальные | 185,3 | 7,5x | 7,5x |
| Chevron | глобальные | 423,5 | 8,7x | 8,7x |
| Газпром нефть | Россия | 34,0 | 4,2x | 9,0x |
| Santos | Австралия | 20,5 | 9,4x | 9,3x |
| Exxon Mobil | глобальные | 751,8 | 10,6x | 10,6x |
| Новатэк | Россия | 45,2 | 8,9x | 18,9x |
| Медиана группы | 4,7x | 7,3x | ||
| Среднее по группе | 5,8x | 8,1x | ||
| Эта компания | глобальные | 2,1 | 5,0x | 5,0x |
Медиана группы 4,7x как торгуется, 7,3x с поправкой на рынок; компания 5,0x — дисконт 31%.
Среднее по группе 5,8x как торгуется, 8,1x с поправкой; к среднему компания — дисконт 38%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 65% выше текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 21,1x, Россия 3,7x, ЮАР 5,3x, Казахстан 4,6x, Индия 17,2x, Индонезия 5,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-28, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-15 | 0.097 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.097 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-06-15 | 0.097 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.097 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-03-13 | 0.099 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.099 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-06-30 | 0.095 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.095 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-03-31 | 0.091 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.091 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-12-31 | 0.084 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.084 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-09-27 | 0.089 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.089 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-06-28 | 0.088 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.088 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-03-27 | 0.088 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.088 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-12-28 | 0.076 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.076 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-09-28 | 0.074 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.074 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-06-29 | 0.075 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.075 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-03-30 | 0.074 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.074 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-12-29 | 0.059 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.059 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-09-28 | 0.058 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.058 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-06-29 | 0.047 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.047 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-03-30 | 0.048 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.048 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Vermilion Energy (VET): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков