«Русагро» – диверсифицированный агрохолдинг: сахар, свинина, масложировая продукция (майонез, маргарин), выращивание зерновых и масличных.
Сектор: Сельское хозяйство
RU_RAGR
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 1206.8 г/г — | 45.4 г/г — | 45.4 г/г — | 90.9 г/г — | 0.4 г/г — | 216.7 | -54.3 | 7193.8 г/г — | 3349.5 г/г — | 0.0% | 2234.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 1423.8 г/г 12.2% | 130.4 г/г 1.5% | 64.5 г/г 63.1% | 195.0 г/г 16.0% | 72.1 г/г -32.7% | -48.7 | -118.3 | 7045.8 г/г 46.7% | 3328.5 г/г 49.0% | 7.6% | 2465.3 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 2068.5 г/г — | 137.4 г/г — | 100.8 г/г — | 238.1 г/г — | 59.6 г/г — | 52.3 | -162.0 | 6335.5 г/г — | 2960.3 г/г — | 4.3% | 1374.6 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 1268.6 г/г 20.5% | 128.5 г/г -8.6% | 39.6 г/г -4.2% | 168.1 г/г -7.6% | 107.2 г/г -16.9% | 47.8 | -118.2 | 4801.8 г/г 31.2% | 2233.8 г/г 32.4% | 22.2% | 919.4 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 768.7 г/г 7.8% | 35.7 г/г -26.9% | 35.1 г/г -18.5% | 70.8 г/г -22.9% | 23.9 г/г -54.1% | 80.4 | -63.5 | 3946.7 г/г 4.7% | 1761.9 г/г — | — | 718.7 | Отчёт (PDF) |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | PARTIAL | 455.2 г/г — | 50.9 г/г — | 28.9 г/г — | 79.8 г/г — | -1.3 г/г — | 17.8 | -59.3 | — г/г — | — г/г — | — | 679.5 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 1052.9 г/г — | 140.6 г/г — | 41.3 г/г — | 182.0 г/г — | 129.1 г/г — | 103.8 | -71.8 | 3658.7 г/г — | 1686.6 г/г — | — | 741.2 | Отчёт (PDF) |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | PARTIAL | 740.5 г/г — | 205.6 г/г — | 50.1 г/г — | 255.7 г/г — | 192.3 г/г — | 114.0 | -70.7 | — г/г — | — г/г — | — | 669.1 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 712.9 г/г — | 48.8 г/г — | 43.1 г/г — | 91.9 г/г — | 52.1 г/г — | 74.3 | -33.9 | 3770.2 г/г — | -372.0 г/г — | — | 919.6 | Откуда цифры |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 1 736 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 894 |
| − Денежные средства | 395 |
| Чистый долг | 2 235 |
|---|
Пересчёт в USD. Баланс: курс, действующий на 2026-06-30, дата курса 2026-06-30. Потоки: среднее по границам каждого расчётного периода и 15-м числам месяцев. Последняя исходная строка: 2026-04-01 — 2026-06-30. Источник: Bank of Russia R01235. Курсы
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 0.25x | 2.64x | 0.75x | 0.37x | -0.47x |
| начисления, % активов | 7.5% | -0.5% | 3.4% | 5.3% | 5.3% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Дисконт к потенциалу −20% (множитель 0.80)
Потенциал этой компании в рэнкинге понижается на коэффициент качества/управления — по сигналам ниже. Это снижает приоритет «дешёвых, но проблемных» имён.
Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации
Создано стоимости за год: -60.2%
| 1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X = — | 7 |
| 2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (826 + 2 235) ÷ 674 | 4.5x |
| 3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2 = (4.5 + 6.5) ÷ 2 | 5.5x |
| 4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -1 546 + 0 + 0 − 0 | -536 |
| 5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (7 × 5.5 + -536) ÷ 826 | -60.2% |
Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.
Допущения:
Текущее 4.7x · 75-й перцентиль за 3 года 5.0x
Группа: consumer (Россия). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA |
|---|---|---|---|
| Henderson | Россия | 0,1 | 1,7x |
| Магнит | Россия | 1,7 | 2,1x |
| Fix Price | Россия | 0,8 | 2,5x |
| X5 Retail | Россия | 7,1 | 2,7x |
| Лента | Россия | 2,7 | 3,1x |
| Белуга | Россия | 0,3 | 3,1x |
| ВсеИнструменты | Россия | 0,6 | 3,2x |
| Черкизово | Россия | 1,8 | 4,0x |
| Абрау Дюрсо | Россия | 0,2 | 5,2x |
| ОКЕЙ | Россия | 0,2 | 5,6x |
| Рус-Аква | Россия | 0,3 | 7,0x |
| Медиана группы | 3,1x | ||
| Среднее по группе | 3,6x | ||
| Эта компания | Россия | 0,8 | 4,7x |
Медиана группы 3,1x; компания 4,7x — премия 53%.
Среднее по группе 3,6x; к среднему компания — премия 31%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 138% ниже текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 19,2x, Россия 4,0x, ЮАР 5,8x, Казахстан 6,1x, Индия 19,5x, Индонезия 5,1x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-11-13, у самой компании — текущий.
Дивиденды приостановлены (~5.2 г. без выплат)
Компания не платила дивиденды более 18 месяцев — направляет прибыль на капвложения или гашение долга (напр. ГМК Норникель, НЛМК, РусГидро, ФСК). Прогноз выплаты обнулён, пока выплаты не возобновятся; прибыль и денежный поток могут быть здоровыми.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 15 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 44% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — лимит выплаты | -45 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 144.28 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 0.00 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.0% |
| = Справедливая дивдоходность | 12.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 71.40 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | — |
| Справедливая цена (по див.) | — |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2021 | 144.28 ₽ | |
| 2020 | 38.20 ₽ | |
| 2019 | 38.82 ₽ | |
| 2018 | 26.43 ₽ | |
| 2017 | 46.27 ₽ | |
| 2016 | 52.67 ₽ | |
| 2015 | 38.40 ₽ | |
| 2014 | 18.14 ₽ |
| Период | Посл. день покупки | /акц. |
|---|---|---|
| 2021 q3 | 2021-09-08 | 65.21 ₽ |
| 2021 q2 | 2021-04-14 | 79.07 ₽ |
| 2020 q3 | 2020-09-16 | 14.22 ₽ |
| 2020 q2 | 2020-04-15 | 23.98 ₽ |
| 2019 q3 | 2019-09-11 | 12.45 ₽ |
| 2019 q2 | 2019-04-24 | 26.37 ₽ |
| 2018 q3 | 2018-09-12 | 8.28 ₽ |
| 2018 q2 | 2018-04-11 | 18.15 ₽ |
| 2017 q3 | 2017-09-12 | 13.27 ₽ |
| 2017 q2 | 2017-04-11 | 33.00 ₽ |
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 0 — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 6 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
| 28.07.26 | Раскрытие | ★ ▲ Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента ПАО 'Группа 'Русагро' установило дату фиксации лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям с номинальной стоимостью 2,5 руб. на 6 августа 2026 года. Дивиденды будут распределены из нераспределенной прибыли прошлых лет. |
| 24.07.26 | Раскрытие | ★ ▲ Созыв общего собрания участников (акционеров) ПАО 'Группа Русагро' созывает внеочередное общее собрание акционеров на 27 июля 2026 года в 10:30. В повестке дня стоит вопрос о распределении нераспределенной прибыли, включая возможные дивиденды. Дата окончания приема бюллетеней для голосования - 24 июля 2026 года. |
| 15.10.26 | СД / Собрание | Решения общих собраний участников (акционеров) На внеочередном собрании акционеров ПАО 'Группа 'Русагро', состоявшемся 12.10.2026, было принято решение о досрочном прекращении полномочий членов Совета директоров и о его избрании в новом составе. Кворум по всем вопросам составил 77,5%. Акции имеют номинальную стоимость 2,5 руб. |
| 21.09.26 | СД / Собрание | Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО «Группа «Русагро» принял решение о включении кандидатов в список для голосования на внеочередном собрании акционеров, назначенном на 12 октября 2026 года. В голосовании участвовали 6 из 10 членов совета, все проголосовали 'за'. Обыкновенные акции компании имеют номинал 2,5 руб. каждая. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Русагро (RAGR): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков