Shoprite (SHP): какой мультипликатор P/E?

P/E — 21.4x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Shoprite (SHP): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 2.7%.

Shoprite (SHP): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Shoprite (SHP): рыночная капитализация?

Капитализация — 10.4 млрд USD.

Shoprite Holdings — южноафриканская инвестиционная холдинговая компания, управляющая супермаркетами, гипермаркетами и франчайзинговыми магазинами, продающими продукты питания, одежду, товары общего назначения, косметику, алкоголь и фармацевтическую продукцию. Компания также владеет мебельными магазинами и предоставляет услуги по продаже билетов, аренде автомобилей и управлению стадионами.

График цены

318.22 ZARДень 1.29%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

318.22 ZAR · 1.29%

Капитализация

10.4 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

15.4%

Δ EBITDA г/г

21.8%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

21.4x

P/B (FY)

5.0x

P/E (анн.)

20.0x

EV/EBITDA (LTM)

2.6x

EV/EBITDA (анн.)

2.6x

Денежная доходность

Див. доходность

2.7%

Доходность FCF (LTM)

-56.4%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+64.0%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

535.4 mln ZAR

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд USD	Опер. прибыльмлрд USD	Аморт. и износмлрд USD	EBITDAмлрд USD	Чистая прибыльмлрд USD	Операц. ДДСмлрд USD	Капекс + M&Aмлрд USD	Активымлрд USD	Капиталмлрд USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд USD	Источник
2026-06-30	FY 2026 (12M)	OK	16.5 г/г 19.9% г/г 19.9%	0.9 г/г 24.9% г/г 24.9%	0.6 г/г 19.8% г/г 19.8%	1.5 г/г 22.8% г/г 22.8%	0.5 г/г 17.2% г/г 17.2%	1.0	-6.8	8.0 г/г 13.7%	2.1 г/г 21.2%	24.8%	-6.3	Ссылка
2025-12-28	H1 2026 (6M)	OK	7.7 г/г 10.3% г/г 10.3%	0.4 г/г 9.8% г/г 9.8%	0.3 г/г 9.3% г/г 9.3%	0.7 г/г 9.6% г/г 9.6%	0.2 г/г 2.5% г/г 2.5%	0.9	-3.9	8.2 г/г 22.5%	1.8 г/г 24.6%	23.5%	-8.3	Ссылка
2025-06-30	FY 2025 (12M)	OK	13.7 г/г 10.1% г/г 10.1%	0.7 г/г 18.8% г/г 18.8%	0.5 г/г 16.5% г/г 16.5%	1.3 г/г 17.8% г/г 17.8%	0.4 г/г 22.7% г/г 22.7%	0.6	-8.0	7.0 г/г 13.9%	1.7 г/г 11.3%	26.0%	-1.1	Ссылка
2024-12-29	H1 2025 (6M)	OK	7.0 г/г 8.1% г/г 8.1%	0.4 г/г 15.2% г/г 15.2%	0.3 г/г 17.8% г/г 17.8%	0.6 г/г 16.2% г/г 16.2%	0.2 г/г 10.8% г/г 10.8%	0.3	-4.2	6.7 г/г 14.6%	1.5 г/г 2.0%	27.0%	-5.5	Ссылка
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	6.1 г/г 4.9% г/г 7.4%	0.3 г/г 8.8% г/г 8.3%	0.2 г/г 10.5% г/г 14.5%	0.5 г/г 9.5% г/г 10.9%	0.2 г/г 3.2% г/г 7.8%	0.2	-4.0	6.2 г/г 14.0%	1.5 г/г 10.6%	22.6%	-2.8	Ссылка
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	6.4 г/г — г/г —	0.3 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	0.5	-3.7	5.9 г/г —	1.4 г/г —	25.9%	-3.7	Ссылка
2023-06-30	H2 2023 (6M)	OK	5.6 г/г — г/г —	0.3 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	0.0	-3.3	5.4 г/г —	1.4 г/г —	22.4%	0.4	Ссылка
2023-01-01	H1 2023 (6M)	OK	6.3 г/г — г/г —	0.3 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	0.5 г/г — г/г —	0.2 г/г — г/г —	0.6	-3.4	5.7 г/г —	1.5 г/г —	—	-3.8	Ссылка

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ZAR)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ZAR)

Чистый долг / ден. средства (млн ZAR)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 1.67x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.53x.

год	2022	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	1.17x	1.67x	2.21x	1.45x	2.02x
начисления, % активов	-1.1%	-3.9%	-6.8%	-2.7%	-6.2%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 2.02x прибыли.

чистый долг / EBITDA -0.2x · капвложения 0.8x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +64.0%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30) = (793 − 652) × 1.87	265
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (10 351 + -6 286) ÷ 1 484	2.7x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (2.7 + 8) ÷ 2	5.4x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 5 196 + 0 + 0 − 0	5 196
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (265 × 5.4 + 5 196) ÷ 10 351	+64.0%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +7% против +9% годом ранее — сдвиг -1.7 п.п. CAGR за 3 года +8%.

рост выручки по годам: 2024 +8% · 2025 +9% · 2026 +7%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Сравнение с аналогами

Группа: Retail. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (ЮАР).

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA	EV/EBITDA к рынку компании
Fix Price	Россия	0,6	1,2x	1,4x
Магнит	Россия	1,6	2,0x	2,5x
Magazine Luiza	Бразилия	1,5	3,5x	2,6x
ВсеИнструменты	Россия	0,5	2,6x	3,3x
X5 Retail	Россия	6,9	2,7x	3,4x
Woolworths	ЮАР	1,9	3,4x	3,4x
Лента	Россия	2,9	2,7x	3,4x
Белуга	Россия	0,3	3,0x	3,7x
TFG	ЮАР	0,9	5,0x	5,0x
Walmart de México y Centroamérica, S.A.B. de C.V.	Мексика	44,4	7,5x	5,2x
Абрау Дюрсо	Россия	0,2	4,8x	6,0x
ОКЕЙ	Россия	0,2	5,3x	6,7x
Медиана группы			3,2x	3,4x
Среднее по группе			3,6x	3,9x
Эта компания	ЮАР	10,2	2,6x	2,6x

Медиана группы 3,2x как торгуется, 3,4x с поправкой на рынок; компания 2,6x — дисконт 22%.

Среднее по группе 3,6x как торгуется, 3,9x с поправкой; к среднему компания — дисконт 32%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 11% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 22,9x, Россия 4,0x, ЮАР 5,0x, Казахстан 6,6x, Индия 18,3x, Индонезия 5,0x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-06, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-09-22	566 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 566 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-25	307 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 307 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-23	496 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 496 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-26	285 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 285 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-25	445 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 445 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-26	267 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 267 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-27	415 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 415 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-04-04	248 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 248 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-28	367 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 367 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-04-06	233 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 233 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Shoprite (SHP): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Shoprite (SHP) USD