Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

АФК Система БО 001P-16 (RU000A102FS1)

Акция эмитента: AFKS

Рейтинг AA-(RU) · АКРАG-spread 996 б.п.✓ В обращении с 2020-12-07Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)93.79%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска5 000 000 000 ₽ (5 000 000 бумаг)
Лот1
Уровень листинга1

Доходность и купоны

Купон10.30%
Доходность (YTM)23.40%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежеквартально
Кредитный рейтингAA-(RU) (АКРА, score 7/10)

G-spread и привлекательность

YTM 23.40% − КБД ОФЗ 13.44% = G-spread 996 б.п. (срок 0.6л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (360 б.п., n=21) → +636 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
СистемБ1P4~0.0лещё не торгуется
СистемБ1P5~0.0лYTM 15.38%
Систем2P03~0.4лYTM 17.95% · G-spread 482 б.п. · -514 б.п. к размещаемому
СистемБ1P6~0.4лYTM 16.60% · G-spread 346 б.п. · -650 б.п. к размещаемому
Систем2P02~0.6лYTM 18.65% · G-spread 527 б.п. · -469 б.п. к размещаемому
Систем2P05~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
Систем1P26~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
sСистем2P7~1.1лплавающий купон (к ключевой ставке)
Систем1P27~1.2лплавающий купон (к ключевой ставке)
СистемБ1P7~0.3лYTM 20.18% · G-spread 731 б.п. · -265 б.п. к размещаемому
Систем1P28~1.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
Система1P8~1.3лYTM 15.05% · G-spread 69 б.п. · -927 б.п. к размещаемому
Систем2P01~0.5лYTM 18.09% · G-spread 484 б.п. · -512 б.п. к размещаемому
Систем1P29~1.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
sСистем2P6~1.6лYTM 18.41% · G-spread 381 б.п. · -615 б.п. к размещаемому
Систем1P30~1.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
Систем1P31~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
Система1P9~0.3лYTM 20.13% · G-spread 710 б.п. · -286 б.п. к размещаемому
Систем1P10~0.4лYTM 20.15% · G-spread 699 б.п. · -297 б.п. к размещаемому
Систем1P11~0.7лYTM 23.24% · G-spread 961 б.п. · -35 б.п. к размещаемому
Систем2P04~2.9лYTM 18.61% · G-spread 312 б.п. · -684 б.п. к размещаемому
Систем1P12~0.5лYTM 15.56% · G-spread 227 б.п. · -769 б.п. к размещаемому
Систем1P13~0.1лYTM 19.59% · G-spread 700 б.п. · -296 б.п. к размещаемому
Систем1P14~0.5лYTM 24.19% · G-spread 1094 б.п. · +98 б.п. к размещаемому
Систем1P15~1.8лYTM 19.46% · G-spread 462 б.п. · -534 б.п. к размещаемому
Систем1P17~0.6лYTM 19.87% · G-spread 643 б.п. · -353 б.п. к размещаемому
Систем2P12~1.3лYTM 19.99% · G-spread 564 б.п. · -432 б.п. к размещаемому
Систем1P19~0.6лYTM 19.01% · G-spread 560 б.п. · -436 б.п. к размещаемому
Систем1P18~1.6лYTM 19.97% · G-spread 536 б.п. · -460 б.п. к размещаемому
Систем1P20~0.0лYTM 15.59%
Систем2P14~1.6лYTM 19.98% · G-spread 537 б.п. · -459 б.п. к размещаемому
Систем1P21~0.7лYTM 20.64% · G-spread 709 б.п. · -287 б.п. к размещаемому
Систем1P22~0.1лещё не торгуется
Систем1P23~0.4лYTM 18.76% · G-spread 572 б.п. · -424 б.п. к размещаемому
Систем1P24~0.1лYTM 18.45% · G-spread 583 б.п. · -413 б.п. к размещаемому

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

0.0-5241.36572.518383.830195.14200Дюрация, летG-spread, б.п.ГТЛК 1P-08 · AA-(RU) (АКРА) · 496 б.п. · 0.8л — открыть карточкуСистема1P8 · AA-(RU) (АКРА) · 69 б.п. · 1.3л — открыть карточкуПочтаРБ1P4 · AA(RU) (АКРА) · 168 б.п. · 0.5л — открыть карточкуПочтаРБ1P7 · AA(RU) (АКРА) · 208 б.п. · 0.4л — открыть карточкуГТЛК 1P-14 · AA-(RU) (АКРА) · 484 б.п. · 0.9л — открыть карточкуСистем1P11 · AA-(RU) (АКРА) · 961 б.п. · 0.7л — открыть карточкуСистем1P12 · AA-(RU) (АКРА) · 227 б.п. · 0.5л — открыть карточкуГТЛК 1P-19 · AA-(RU) (АКРА) · 360 б.п. · 1.6л — открыть карточкуСистем1P17 · AA-(RU) (АКРА) · 643 б.п. · 0.6л — открыть карточкуЧеляб35001 · AA(RU) (АКРА) · 120 б.п. · 1.1л — открыть карточкуСистем1P18 · AA-(RU) (АКРА) · 536 б.п. · 1.6л — открыть карточкуЕвроплн1Р3 · AA(RU) (АКРА) · 308 б.п. · 4.8л — открыть карточкуПочтаР2P02 · AA(RU) (АКРА) · 376 б.п. · 1.1л — открыть карточкуПочтаР2P03 · AA(RU) (АКРА) · 415 б.п. · 1.6л — открыть карточкуАвтодор3Р2 · AA(RU) (АКРА) · 165 б.п. · 0.7л — открыть карточкуСовкомТ2-1 · AA(RU) (АКРА) · -131 б.п. · 4.3л — открыть карточкуНовТехнБ1 · A-(RU) (АКРА) · 336 б.п. · 1.0л — открыть карточкуВымпелК1Р5 · AA(RU) (АКРА) · 165 б.п. · 0.3л — открыть карточкуВымпелК1Р8 · AA(RU) (АКРА) · 68 б.п. · 2.4л — открыть карточкуМедси 1P02 · AA-(RU) (АКРА) · 405 б.п. · 0.4л — открыть карточкуВСК 1P-04R · AA(RU) (АКРА) · 274 б.п. · 1.8л — открыть карточкуГТЛК ЗО27Д · AA-(RU) (АКРА) · -121 б.п. · 0.4л — открыть карточкуГТЛК ЗО28Д · AA-(RU) (АКРА) · -198 б.п. · 1.3л — открыть карточкуИнаркт2Р1 · A+(RU) (АКРА) · 302 б.п. · 0.3л — открыть карточкуЛСР БО 1Р9 · A(RU) (АКРА) · 439 б.п. · 0.4л — открыть карточкуСТМ 1P4 · A(RU) (АКРА) · 344 б.п. · 2.4л — открыть карточкуМКБ ЗО2027 · A+(RU) (АКРА) · 334 б.п. · 0.9л — открыть карточкуЕвроплн1Р9 · AA(RU) (АКРА) · 109 б.п. · 1.7л — открыть карточкуЮГК 1P4 · AA(RU) (АКРА) · -139 б.п. · 0.3л — открыть карточкуАФБАНК1Р14 · AA(RU) (АКРА) · 98 б.п. · 0.3л — открыть карточкуДжи-гр 2P6 · A-(RU) (АКРА) · 721 б.п. · 0.3л — открыть карточкуБрус 2P05 · A-(RU) (АКРА) · 1379 б.п. · 1.4л — открыть карточкуЕврХол3P03 · AA-(RU) (АКРА) · -179 б.п. · 0.4л — открыть карточкуПолиплП2Б5 · A(RU) (АКРА) · 3687 б.п. · 0.6л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р08 · ruBBB (Эксперт РА) · 738 б.п. · 0.6л — открыть карточкуГТЛК 2P-08 · AA-(RU) (АКРА) · 249 б.п. · 1.6л — открыть карточкуИнвКЦ 1Р1 · A(RU) (АКРА) · 1004 б.п. · 1.6л — открыть карточкуПолиплП2Б6 · A(RU) (АКРА) · 3208 б.п. · 1.1л — открыть карточкуКАМАЗ БП15 · A(RU) (АКРА) · 409 б.п. · 0.6л — открыть карточкуiПозитивР3 · AA-(RU) (АКРА) · 117 б.п. · 1.5л — открыть карточкуСплит ПВ-1 · A(RU) (АКРА) · 228 б.п. · 2.9л — открыть карточкуsГТЛК 2P-9 · AA-(RU) (АКРА) · 308 б.п. · 2.7л — открыть карточкуБрус 2Р04 · A-(RU) (АКРА) · 1426 б.п. · 1.7л — открыть карточкуПолиплП2Б9 · A(RU) (АКРА) · 3160 б.п. · 1.3л — открыть карточкуЕврХол3P04 · AA(RU) (АКРА) · 213 б.п. · 1.3л — открыть карточкуКАМАЗ БП16 · A(RU) (АКРА) · 343 б.п. · 0.9л — открыть карточкуПолипП2Б11 · A(RU) (АКРА) · 1386 б.п. · 0.9л — открыть карточкуЛК 001Р-01 · A-(RU) (АКРА) · 598 б.п. · 2.1л — открыть карточкуПолипП2Б12 · A(RU) (АКРА) · 3449 б.п. · 1.0л — открыть карточкуДелЛиз1Р3 · AA-(RU) (АКРА) · 319 б.п. · 2.0л — открыть карточкуПКТ 2P1 · AA(RU) (АКРА) · 202 б.п. · 3.1л — открыть карточкуСамарОбл16 · AA(RU) (АКРА) · 71 б.п. · 2.1л — открыть карточкуПолипП2Б13 · A(RU) (АКРА) · 3874 б.п. · 1.1л — открыть карточкуреСтор1Р3 · A-(RU) (АКРА) · 451 б.п. · 1.3л — открыть карточкуПочтаР3P03 · AA(RU) (АКРА) · 395 б.п. · 2.3л — открыть карточкуГКАзот1Р02 · A+(RU) (АКРА) · 315 б.п. · 1.3л — открыть карточкуПолипП2Б15 · A(RU) (АКРА) · 610 б.п. · 2.8л — открыть карточкуПолипП2Б14 · A(RU) (АКРА) · 1644 б.п. · 2.8л — открыть карточкуСистем2P12 · AA-(RU) (АКРА) · 564 б.п. · 1.3л — открыть карточкуiСелктл1Р7 · A+(RU) (АКРА) · 127 б.п. · 2.3л — открыть карточкуЭкоНив1Р01 · A+(RU) (АКРА) · 400 б.п. · 2.3л — открыть карточкуСэтлГрБ2P7 · A-(RU) (АКРА) · 357 б.п. · 1.4л — открыть карточкуБорецК1Р05 · AA-(RU) (АКРА) · 418 б.п. · 2.3л — открыть карточкуМэйлБ1Р2 · AA(RU) (АКРА) · 68 б.п. · 2.4л — открыть карточкуАвтодор4Р8 · AA(RU) (АКРА) · 270 б.п. · 0.5л — открыть карточкуБрус 2Р08 · A-(RU) (АКРА) · 1236 б.п. · 2.5л — открыть карточкуПолипП2Б16 · A(RU) (АКРА) · 2716 б.п. · 2.5л — открыть карточкуГТЛК 2P-13 · AA-(RU) (АКРА) · 363 б.п. · 3.5л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р09 · ruBBB (Эксперт РА) · 595 б.п. · 1.6л — открыть карточкуПочтаР3P07 · AA(RU) (АКРА) · 378 б.п. · 1.6л — открыть карточкуЛК 001Р-02 · A-(RU) (АКРА) · 426 б.п. · 2.8л — открыть карточкуСистем1P16 — эта бумага (996 б.п.)Систем1P16

Расчёт доходности

Цена 93.97% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 16.08 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 3 купонов и погашение 2027-06-03 → 22.88% к оферте (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

91.092.493.895.103.2606.2610.2693.96%

График доходности (YTM)

15.418.421.324.303.2606.2610.2622.96%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 17 купонов на 77.04 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-11-3025.682.57%—25.68
2027-03-0125.682.57%—25.68
2027-05-3125.682.57%—25.68
2027-08-300.000.00%—0.00
2027-11-290.000.00%—0.00
2028-02-280.000.00%—0.00
2028-05-290.000.00%—0.00
2028-08-280.000.00%—0.00
2028-11-270.000.00%—0.00
2029-02-260.000.00%—0.00
2029-05-280.000.00%—0.00
2029-08-270.000.00%—0.00
2029-11-260.000.00%—0.00
2030-02-250.000.00%—0.00
2030-05-270.000.00%—0.00
2030-08-260.000.00%—0.00
2030-11-250.000.00%1 0001 000.00

Ключевые даты

Начало размещения2020-12-07
Погашение2030-11-25
Оферта2027-06-03
ISIN / SECIDRU000A102FS1

Кредитоспособность эмитента

АФК Система · выручка 1371.27 млрд ₽

Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 44/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 4.5x (4.7→4.5, ↓ делевередж)повышенная
Покрытие процентовICR 0.6xкритическое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 27.4% · чистая маржа -11.3%высокая

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 4.5x

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-11-3025.68 ₽
2027-03-0125.68 ₽
2027-05-3125.68 ₽
2027-08-30—
2027-11-29—
2028-02-28—

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.