Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

РЖД БО 001P-34R (RU000A10ASY0)

Рейтинг AAA(RU) · АКРАG-spread -190 б.п.✓ В обращении с 2025-02-04Кредит: BB (умеренный риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)113.03%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска20 000 000 000 ₽ (20 000 000 бумаг)
Лот1
Уровень листинга2

Доходность и купоны

Купон20.10%
Доходность (YTM)12.85%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингAAA(RU) (АКРА, score 9/10)

G-spread и привлекательность

YTM 12.85% − КБД ОФЗ 14.75% = G-spread -190 б.п. (срок 1.7л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (64 б.п., n=48) → -254 б.п. = немного менее доходно, чем сравнимая выборка

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
РЖД 1Б-05—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-06—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-07—плавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Б-02—YTM 18.79%
РЖД 1Б-08~9.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-20R~0.4лYTM 14.20% · G-spread 100 б.п. · +290 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-15R~0.4лYTM 11.33% · G-spread -197 б.п. · -7 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-19R~0.5лещё не торгуется
РЖД 1Р-24R~0.5лYTM 10.06% · G-spread -333 б.п. · -143 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-25R~0.5лещё не торгуется
РЖД 1Р-21R~0.6лYTM 14.43% · G-spread 87 б.п. · +277 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-22R~0.7лещё не торгуется
РЖД 1Р-27R~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖДЗО28-1Р~1.3лYTM 16.31% · G-spread 187 б.п. · +377 б.п. к размещаемому
РЖД-28 обл~1.4лYTM 15.21% · G-spread 72 б.п. · +262 б.п. к размещаемому
РЖДЗО282ФР~1.4лYTM 9.25% · G-spread -527 б.п. · -337 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-23R~1.7лещё не торгуется
РЖД 1Р-26R~1.7лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-08R~1.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-35R~1.8лещё не торгуется
РЖД 1Р-37R~1.8лYTM 15.94% · G-spread 108 б.п. · +298 б.п. к размещаемому
РЖДЗО28-3Р~1.9лYTM 16.67% · G-spread 175 б.п. · +365 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-46R~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-33R~2.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД-30 обл~2.0лYTM 15.98% · G-spread 97 б.п. · +287 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-36R~2.1лYTM 15.03% · G-spread -1 б.п. · +189 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-44R~2.3лYTM 16.22% · G-spread 104 б.п. · +294 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-13R~2.4лYTM 14.81% · G-spread -44 б.п. · +146 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-14R~2.5лYTM 14.92% · G-spread -40 б.п. · +150 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-45R~2.7лYTM 15.42% · G-spread 2 б.п. · +192 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-32R~2.8лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-51R~2.9лYTM 8.91% · G-spread -661 б.п. · -471 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-18R~3.3лYTM 16.96% · G-spread 126 б.п. · +316 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-38R~3.3лYTM 15.98% · G-spread 28 б.п. · +218 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-53R~3.4лYTM 16.84% · G-spread 110 б.п. · +300 б.п. к размещаемому
РЖД 1Б-01~3.6лYTM 18.89% · G-spread 309 б.п. · +499 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-28R~3.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-29R~4.1лYTM 12.33% · G-spread -360 б.п. · -170 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-30R~4.3лYTM 4.78% · G-spread -1120 б.п. · -930 б.п. к размещаемому
РЖД-41 обл~0.1лYTM 9.58% · G-spread -315 б.п. · -125 б.п. к размещаемому
РЖД БО-11~0.3лещё не торгуется
РЖД 1Р-31R~5.4лещё не торгуется
РЖД Б01P1R~1.6лYTM 16.06% · G-spread 141 б.п. · +331 б.п. к размещаемому
РЖД-32 обл~1.2лYTM 15.98% · G-spread 169 б.п. · +359 б.п. к размещаемому
РЖД Б01P4R~1.3лYTM 15.66% · G-spread 129 б.п. · +319 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-05R~0.3лYTM 16.18% · G-spread 313 б.п. · +503 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-06R~1.0лYTM 15.49% · G-spread 148 б.п. · +338 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-07R~1.6лYTM 15.65% · G-spread 97 б.п. · +287 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-09R~7.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-40R~3.5лYTM 16.45% · G-spread 68 б.п. · +258 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-39R~3.3лYTM 14.62% · G-spread -108 б.п. · +82 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-43R~2.6лYTM 16.48% · G-spread 111 б.п. · +301 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-47R~2.7лYTM 11.64% · G-spread -377 б.п. · -187 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-48R~2.1лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-49R~1.9лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-50R~3.0лYTM 16.41% · G-spread 83 б.п. · +273 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-52R~3.0лYTM 16.60% · G-spread 106 б.п. · +296 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-54R~3.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД Б01P2R~1.5лYTM 16.14% · G-spread 158 б.п. · +348 б.п. к размещаемому
РЖД Б01P3R~2.0лYTM 16.06% · G-spread 105 б.п. · +295 б.п. к размещаемому
РЖД-33 обл~13.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД-34 обл~13.3лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 1Р-41R~2.4лYTM 16.32% · G-spread 107 б.п. · +297 б.п. к размещаемому
РЖД 1Р-42R~2.4лYTM 16.56% · G-spread 128 б.п. · +318 б.п. к размещаемому
РЖД-35 обл~13.6лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД 36 обл~14.0лплавающий купон (к ключевой ставке)
РЖД БО-17~4.5лYTM 15.92% · G-spread -13 б.п. · +177 б.п. к размещаемому
РЖД-42 обл~1.1лещё не торгуется

Выпуски доходнее при сопоставимом рейтинге и дюрации

Та же или соседняя рейтинговая группа и близкая дюрация, но шире премия — больше доходности за сопоставимый риск:

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

0.0-2791.3182.53143.86105.0907Дюрация, летG-spread, б.п.ФСК РС-22 · AAA(RU) (АКРА) · 188 б.п. · 0.7л — открыть карточкуВЭБ.РФ 19 · AAA(RU) (АКРА) · 205 б.п. · 0.4л — открыть карточкуРЖД Б01P2R · AAA(RU) (АКРА) · 158 б.п. · 1.5л — открыть карточкуРоснфт1P4 · AAA(RU) (АКРА) · 24 б.п. · 0.5л — открыть карточкуРостел1P3R · AAA(RU) (АКРА) · 17 б.п. · 1.0л — открыть карточкуРоснфт2P5 · AAA(RU) (АКРА) · -100 б.п. · 1.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-06R · AAA(RU) (АКРА) · 148 б.п. · 1.0л — открыть карточкуПочтаРБ1P4 · AA(RU) (АКРА) · -77 б.п. · 0.5л — открыть карточкуНКНХ 1Р-01 · AAA(RU) (АКРА) · 30 б.п. · 2.1л — открыть карточкуДОМ 1P-5R · AAA(RU) (АКРА) · -40 б.п. · 0.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-13R · AAA(RU) (АКРА) · -44 б.п. · 2.4л — открыть карточкуРЖД 1Р-14R · AAA(RU) (АКРА) · -40 б.п. · 2.5л — открыть карточкуПочтаРБ1P7 · AA(RU) (АКРА) · 300 б.п. · 0.4л — открыть карточкуРЖД 1Р-15R · AAA(RU) (АКРА) · -197 б.п. · 0.4л — открыть карточкуМБЭС 1P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 295 б.п. · 0.9л — открыть карточкуРСЭКСМБ2Р1 · AA+(RU) (АКРА) · 153 б.п. · 1.1л — открыть карточкуРЖД 1Р-18R · AAA(RU) (АКРА) · 126 б.п. · 3.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-20R · AAA(RU) (АКРА) · 100 б.п. · 0.4л — открыть карточкуСовкомБОП2 · AA(RU) (АКРА) · -95 б.п. · 0.5л — открыть карточкуВЭБ 1P-19 · AAA(RU) (АКРА) · 129 б.п. · 0.6л — открыть карточкуРЖД 1Б-01 · AAA(RU) (АКРА) · 309 б.п. · 3.6л — открыть карточкуГПБ001P17P · AA+(RU) (АКРА) · 110 б.п. · 1.8л — открыть карточкуВТБСУБТ2-1 · AAA(RU) (АКРА) · 435 б.п. · 4.4л — открыть карточкуГПБ001P18P · AA+(RU) (АКРА) · 9 б.п. · 3.6л — открыть карточкуЧеляб35001 · AA(RU) (АКРА) · 112 б.п. · 1.1л — открыть карточкуГПБ001P19P · AA+(RU) (АКРА) · 208 б.п. · 0.6л — открыть карточкуСбер2СУБ2R · AAA(RU) (АКРА) · 170 б.п. · 4.4л — открыть карточкуЕвроплн1Р3 · AA(RU) (АКРА) · 308 б.п. · 4.8л — открыть карточкуСибурХБО09 · AAA(RU) (АКРА) · 825 б.п. · 0.9л — открыть карточкуСибурХБО10 · AAA(RU) (АКРА) · -97 б.п. · 1.9л — открыть карточкуВТБ Б1-242 · AAA(RU) (АКРА) · 571 б.п. · 0.6л — открыть карточкуВТБ Б1-274 · AAA(RU) (АКРА) · -169 б.п. · 1.4л — открыть карточкуГПБ001P21P · AA+(RU) (АКРА) · 46 б.п. · 2.7л — открыть карточкуПочтаР2P02 · AA(RU) (АКРА) · 366 б.п. · 1.1л — открыть карточкуПочтаР2P03 · AA(RU) (АКРА) · 405 б.п. · 1.6л — открыть карточкуАвтодор3Р2 · AA(RU) (АКРА) · 166 б.п. · 0.7л — открыть карточкуСовкомТ2-1 · AA(RU) (АКРА) · -128 б.п. · 4.3л — открыть карточкуФСК РС1Р6 · AAA(RU) (АКРА) · 179 б.п. · 0.8л — открыть карточкуФСК РС Б5 · AAA(RU) (АКРА) · 69 б.п. · 0.9л — открыть карточкуМагнит4P03 · AA+(RU) (АКРА) · 138 б.п. · 1.3л — открыть карточкуВымпелК1Р5 · AA(RU) (АКРА) · 154 б.п. · 0.3л — открыть карточкуВымпелК1Р8 · AA(RU) (АКРА) · 75 б.п. · 2.4л — открыть карточкуМБЭС 2P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 82 б.п. · 1.4л — открыть карточкуВСК 1P-04R · AA(RU) (АКРА) · 248 б.п. · 1.8л — открыть карточкуАЛЬФАБ2Р26 · AA+(RU) (АКРА) · 93 б.п. · 0.3л — открыть карточкуВЭБ2Р-44 · AAA(RU) (АКРА) · -186 б.п. · 1.1л — открыть карточкуСбер SbD3R · AAA(RU) (АКРА) · -33 б.п. · 3.0л — открыть карточкуСбер SbD4R · AAA(RU) (АКРА) · 0 б.п. · 3.3л — открыть карточкуЕвроплн1Р9 · AA(RU) (АКРА) · 91 б.п. · 1.7л — открыть карточкуИКС5Ф3P11 · AAA(RU) (АКРА) · 238 б.п. · 0.4л — открыть карточкуЮГК 1P4 · AA(RU) (АКРА) · -164 б.п. · 0.3л — открыть карточкуРЖД 1Р-39R · AAA(RU) (АКРА) · -108 б.п. · 3.3л — открыть карточкуАФБАНК1Р14 · AA(RU) (АКРА) · 97 б.п. · 0.3л — открыть карточкуРоссет1Р17 · AAA(RU) (АКРА) · 111 б.п. · 0.6л — открыть карточкуАЛЬФАБ1Р27 · AA+(RU) (АКРА) · -111 б.п. · 4.3л — открыть карточкуАтомэнпр07 · AAA(RU) (АКРА) · 1 б.п. · 3.7л — открыть карточкуСбер SbD8R · AAA(RU) (АКРА) · 15 б.п. · 3.8л — открыть карточкуСибурХ1Р07 · AAA(RU) (АКРА) · 54 б.п. · 2.3л — открыть карточкуАлфФб ПК1 · AA+(RU) (АКРА) · 122 б.п. · 4.7л — открыть карточкуЕврХол3P04 · AA(RU) (АКРА) · 208 б.п. · 1.3л — открыть карточкуМагнит4P09 · AA+(RU) (АКРА) · 40 б.п. · 0.8л — открыть карточкуРостелP19R · AAA(RU) (АКРА) · 98 б.п. · 1.0л — открыть карточкуПСБ 4P-01 · AAA(RU) (АКРА) · 64 б.п. · 1.9л — открыть карточкуРусГид2Р08 · AAA(RU) (АКРА) · 47 б.п. · 1.9л — открыть карточкуГПБ004Р33 · AA+(RU) (АКРА) · 45 б.п. · 2.1л — открыть карточкуПКТ 2P1 · AA(RU) (АКРА) · 168 б.п. · 3.1л — открыть карточкуГПБ006Р04P · AA+(RU) (АКРА) · -2 б.п. · 4.1л — открыть карточкуСамарОбл16 · AA(RU) (АКРА) · 60 б.п. · 2.1л — открыть карточкуФПК2Р01 · AA+(RU) (АКРА) · 122 б.п. · 1.6л — открыть карточкуАтомэнпр10 · AAA(RU) (АКРА) · -38 б.п. · 4.6л — открыть карточкуИКС5Фи3P15 · AAA(RU) (АКРА) · 171 б.п. · 0.7л — открыть карточкуПочтаР3P03 · AA(RU) (АКРА) · 392 б.п. · 2.3л — открыть карточкуАтомэнпр11 · AAA(RU) (АКРА) · 24 б.п. · 3.1л — открыть карточкуМэйлБ1Р2 · AA(RU) (АКРА) · 60 б.п. · 2.4л — открыть карточкуАвтодор4Р8 · AA(RU) (АКРА) · 236 б.п. · 0.5л — открыть карточкуПочтаР3P07 · AA(RU) (АКРА) · 374 б.п. · 1.6л — открыть карточкуРЖД 1Р-34R — эта бумага (-190 б.п.)РЖД 1Р-34R

Расчёт доходности

Цена 113.03% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 0.00 ₽ (PREVWAPRICE, график с биржи), 20 купонов и погашение 2028-07-03 → 12.18% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

112.4112.7112.9113.104.2606.2608.26113.03%

График доходности (YTM)

12.713.313.914.604.2606.2608.2612.85%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 21 купонов на 355.18 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-10-2716.521.65%—16.52
2026-11-2616.521.65%—16.52
2026-12-2616.521.65%—16.52
2027-01-2516.521.65%—16.52
2027-02-2416.521.65%—16.52
2027-03-2616.521.65%—16.52
2027-04-2516.521.65%—16.52
2027-05-2516.521.65%—16.52
2027-06-2416.521.65%—16.52
2027-07-2416.521.65%—16.52
2027-08-2316.521.65%—16.52
2027-09-2216.521.65%—16.52
2027-10-2216.521.65%—16.52
2027-11-2116.521.65%—16.52
2027-12-2116.521.65%—16.52
2028-01-2016.521.65%—16.52
2028-02-1916.521.65%—16.52
2028-03-2016.521.65%—16.52
2028-04-1916.521.65%—16.52
2028-05-1916.521.65%—16.52
2028-07-0324.782.48%1 0001 024.78

Ключевые даты

Начало размещения2025-02-04
Погашение2028-07-03
Оферта—
ISIN / SECIDRU000A10ASY0

Кредитоспособность эмитента

РЖД · выручка 3828.33 млрд ₽

Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 56/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1

⚠ Прибыль почти обнуляется: чистая маржа 0.8% при EBITDA-марже 29.1%. Операционный результат уходит в проценты, амортизацию и налоги - запас до убытка небольшой, хотя сама операционная маржа нормальная.

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 3.7x (3.9→3.7, ↓ делевередж)повышенная
Покрытие процентовICR 1.1xслабое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 29.1% · чистая маржа 0.8%высокая

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-10-2716.52 ₽
2026-11-2616.52 ₽
2026-12-2616.52 ₽
2027-01-2516.52 ₽
2027-02-2416.52 ₽
2027-03-2616.52 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.