Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

← Регион

Tamarack Valley Energy (TVE) USD

Коротко: сильные и слабые стороны
✓Выручка растёт (+45% г/г, Q2 2026)✓Прибыль растёт (+137% г/г, Q2 2026)✓Низкий долг (0.7x EBITDA)✗Убыток за последний год✗Дороже своей истории (EV/EBITDA 5.4 против ср. 2.5)

Сектор: Нефть и газ

COMM_TVE

График цены

13.18 CADДень 1.07%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
13.18 CAD · 1.07%
Капитализация
4.4 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
45.4%
Δ EBITDA г/г
58.5%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
73.9x
3г ср.: 14.1x
P/B (FY)
3.3x
P/E (анн.)
7.4x
EV/EBITDA (LTM)
5.4x
3г ср.: 2.5x
EV/EBITDA (анн.)
3.9x

Денежная доходность

Див. доходность
1.3%
Доходность FCF (LTM)
10.6%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)
Потенциал (апсайд)
+21.0%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
20.9 mln CAD

акции: connector/market_inputs

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлн USDОпер. прибыльмлн USDАморт. и износмлн USDEBITDAмлн USDЧистая прибыльмлн USDОперац. ДДСмлн USDКапекс + M&Aмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Чистый долгмлн USDИсточник
2026-06-30Q2 2026 (3M)OK445.5
г/г 45.4%
196.6
г/г 179.5%
79.5
г/г -23.5%
276.0
г/г 58.5%
147.9
г/г 137.2%
225.3—2179.1
г/г -22.8%
1309.2
г/г -16.1%
46.0%-122.0Yahoo Finance
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK325.1
г/г 4.6%
18.8
г/г -79.8%
83.7
г/г -14.2%
102.5
г/г -46.3%
4.1
г/г -90.8%
133.3-58.42451.9
г/г -11.7%
1265.9
г/г -13.8%
1.3%478.8Yahoo Finance
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK268.2
г/г —
67.3
г/г —
81.0
г/г —
148.3
г/г —
44.5
г/г —
126.2-37.22456.6
г/г -11.4%
1333.0
г/г -9.6%
-1.8%500.4Yahoo Finance
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK306.5
г/г —
70.3
г/г —
103.9
г/г —
174.2
г/г —
62.4
г/г —
137.1-53.02822.8
г/г —
1560.5
г/г —
16.5%538.4Yahoo Finance
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK310.7
г/г —
93.3
г/г —
97.5
г/г —
190.8
г/г —
44.7
г/г —
130.4-94.32776.8
г/г —
1468.9
г/г —
12.1%543.0Yahoo Finance
2024-12-31FY 2024 (12M)OK1267.7
г/г -0.8%
325.7
г/г 23.8%
428.0
г/г -8.5%
753.7
г/г 3.2%
118.1
г/г 69.2%
606.5-330.02772.3
г/г -12.7%
1474.7
г/г -10.1%
7.6%509.7Yahoo Finance
2023-12-31FY 2023 (12M)OK1277.4
г/г —
263.0
г/г —
467.6
г/г —
730.7
г/г —
69.8
г/г —
468.1-280.13177.4
г/г —
1641.3
г/г —
—623.5Yahoo Finance

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Краткосрочный долг (вкл. аренду)9
Долгосрочный долг (вкл. аренду)226
− Денежные средства357
Чистый долг-122

Чистый долг / EBITDA LTM: -0.2x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

05001 0001 5002023 FY2024 FY2025 q12025 q22025 q42026 q12026 q2

Изменения (г/г)

-50%0%50%2023 FY2024 FY2025 q12025 q22025 q42026 q12026 q2

Денежный поток

FCF (млн $)

02004006002023 FY2024 FY2025 q12025 q22025 q42026 q12026 q2

Чистый долг / ден. средства (млн $)

-20002004006002023 FY2024 FY2025 q12025 q22025 q42026 q12026 q2

Разборы и аналитика

Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.

Все разборы →

Операционная статистика

Производственные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

ПериодДобыча
boe/d		Цена реализации
CAD $/boe		Операционный нетбэк
CAD $/boe		Операционные расходы
CAD $/boe
Q2 2026-0669 229
−1.5%		95.84
+50.1%		56.49
+40.3%		6.96
−13.1%
H1 2026-0670 273
+1.9%		82.37
+20.6%		50.63
+18.1%		7.15
−9.4%
Q4 2025-1268 635
+3.8%		57.81
−17.6%		36.80
−17.6%		6.74
−5.9%
FY 2025-1268 176
+6.0%		64.77
−11.4%		41.71
−9.2%		7.43
−16.6%
Q3 2025-0966 12664.7742.717.22
Q2 2025-0670 26063.8540.268.01
H1 2025-0668 98668.2842.887.89
Q1 2025-0367 69772.9247.377.76
Q4 2024-1266 10470.1244.657.16
FY 2024-1264 33173.0845.938.91

Company reports (PLR coverage review 2026-10-01), extracted with DeepSeek and every number checked against the document text: https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/69af3a917b5b6ff6de00cd32_2025%20Annual%20Information%20Form-25feb2026.pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/69af45ceeb1509933dc1de90_Q4%202025%20Financial%20Report-25feb2026.pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/69bab8dc2efdbb4013ae0cb4_Q4%202025%20-%20TVE%20Results%20Reserves%20NR%20(FINAL).pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/6a681399fb714b102639c45d_Q2%202026%20-%20TVE%20Results%20release%20-%20FINAL.pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/6a684b23a500ac146df96b76_Q2%202026%20TVE%20Financial%20Report.pdf

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Доказанные запасы
281.68 mln boe (2P)
2025
Обеспеченность запасами (R/P)
11.3 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
24.88 млн бнэ
2025

Динамика добычи, млн бнэ

23.48202424.882025

Запасы

ГодЗапасы, mln boe (2P)
2025281.68
2024238.26

Добыча

ГодДобыча, млн бнэв сутки, млн бнэ
202524.88
+6.0%		0.07
202423.480.06

Company reports: https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/69af3a917b5b6ff6de00cd32_2025%20Annual%20Information%20Form-25feb2026.pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/69af45ceeb1509933dc1de90_Q4%202025%20Financial%20Report-25feb2026.pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/69bab8dc2efdbb4013ae0cb4_Q4%202025%20-%20TVE%20Results%20Reserves%20NR%20(FINAL).pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/6a681399fb714b102639c45d_Q2%202026%20-%20TVE%20Results%20release%20-%20FINAL.pdf; https://cdn.prod.website-files.com/6934f67b28cd02ac45442a67/6a684b23a500ac146df96b76_Q2%202026%20TVE%20Financial%20Report.pdf

Цена ключевого сырья — WTI Crude Oil

Текущее 94спот к LTM +30%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +21.0% ▼ -0.0 pp за день

Главный драйвер — WTI Crude Oil +31% к LTM; выручка ×1.28 против затрат ×1.04; EBITDA 836→1 045; при 5.1× EV/EBITDA → +21%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
WTI Crude Oil (rev)+88%93.9371.9676.52+31%+6%
Propane (NGL) (rev)+5%0.890.690.77+29%+11%
Henry Hub Gas (rev)+4%3.003.383.12-11%-8%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM1 345
EBITDA LTM836
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)509
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.281 (+28%)
= Спот-выручка1 723
Множитель выручки — 3-летние цены×1.060 (+6%)
= Выручка по 3-летним ценам1 426
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты529
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам529
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA1 194
= EBITDA по 3-летним ценам896
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)1 045
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль, по факт. прибыли)5.1x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA5 360
Чистый долг-122
Целевая капитализация = EV − чистый долг5 566
Текущая капитализация4 599

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +21.0%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 FY1 277910+40.4%643435+47.9%
2024 FY1 2681 252+1.3%639592+7.9%
2025 FY1 1801 118+5.5%682464+46.8%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 7.1x · целевой 75-й перцентиль (3г) 5.9x · LTM среднее 5.1x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-09-150.05 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.05 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-06-150.04 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.04 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-03-130.04 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.04 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-12-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-10-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-09-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-07-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-04-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-01-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-10-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-270.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-07-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-05-310.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-04-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-270.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-02-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-01-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-11-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-10-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-07-280.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-06-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-04-270.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-02-270.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-01-300.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-290.013 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.013 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-10-280.01 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.01 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-09-280.01 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.01 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-300.01 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.01 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-07-280.01 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.01 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-06-290.01 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.01 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-300.008 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.008 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-04-280.008 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.008 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-300.008 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.008 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-02-250.008 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.008 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-01-280.008 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.008 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Tamarack Valley Energy (TVE): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Частые вопросы

Tamarack Valley Energy (TVE): какой мультипликатор P/E?
P/E — 73.9x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
Tamarack Valley Energy (TVE): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 5.4x.
Tamarack Valley Energy (TVE): мультипликатор P/B?
P/B — 3.3x.
Tamarack Valley Energy (TVE): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 1.3%.
Tamarack Valley Energy (TVE): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 46.0%.
Tamarack Valley Energy (TVE): рыночная капитализация?
Капитализация — 4.4 млрд USD.

Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков